Co je to finanční systém?
Finanční systém je soubor institucí, jako jsou banky, pojišťovny a burzy cenných papírů, které umožňují výměnu finančních prostředků. Finanční systémy existují na podnikové, regionální a globální úrovni. Dlužníci, věřitelé a investoři si vyměňují běžné finanční prostředky za účelem financování projektů, ať už pro spotřebu nebo produktivní investice, a usilují o návratnost svých finančních aktiv. Finanční systém zahrnuje také soubory pravidel a postupů, které dlužníci a věřitelé používají k rozhodování o tom, které projekty budou financovány, kdo projekty financuje a jaké jsou podmínky finančních obchodů.
Klíčové poznatky
- Finanční systém je soubor globálních, regionálních nebo firemních institucí a postupů, které se používají k usnadnění výměny finančních prostředků.
- Finanční systémy mohou být organizovány pomocí tržních principů, centrálního plánování nebo kombinací obou.
- Instituce v rámci finančního systému zahrnují vše od bank po burzy cenných papírů a státní pokladny.
Porozumění finančnímu systému
Stejně jako každé jiné odvětví může být finanční systém organizován pomocí trhů, centrálního plánování nebo určité kombinace obojího.
Finanční trhy zahrnují dlužníky, věřitele a investory, kteří sjednávají půjčky a jiné transakce. Na těchto trzích je ekonomickým statkem, s nímž obě strany obchodují, obvykle nějaká forma peněz: běžné peníze (hotovost), nároky na budoucí peníze (úvěr) nebo nároky na budoucí potenciál příjmů nebo hodnotu reálných aktiv (kapitál). Patří sem také derivátové nástroje. Derivátové nástroje, jako jsou komoditní futures nebo akciové opce, jsou finanční nástroje, které jsou závislé na výkonnosti podkladového reálného nebo finančního aktiva. Na finančních trzích se s nimi všemi obchoduje mezi dlužníky, věřiteli a investory podle běžných zákonů nabídky a poptávky.
V centrálně plánovaném finančním systému (např. jediná firma nebo příkazová ekonomika) o financování spotřebních a investičních plánů nerozhodují protistrany transakce, ale přímo manažer nebo centrální plánovač. O tom, které projekty obdrží finanční prostředky, čí projekty obdrží finanční prostředky a kdo je bude financovat, rozhoduje plánovač, ať už to znamená podnikový manažer nebo stranický šéf.
Většina finančních systémů obsahuje prvky jak trhů typu „dej a ber“, tak centrálního plánování „shora dolů“. Například obchodní firma je centrálně plánovaným finančním systémem, pokud jde o její interní finanční rozhodnutí; obvykle však funguje v rámci širšího trhu, který je v interakci s externími věřiteli a investory, aby mohla uskutečnit své dlouhodobé plány.
Všechny moderní finanční trhy zároveň fungují v rámci nějakého vládního regulačního rámce, který stanoví omezení, jaké typy transakcí jsou povoleny. Finanční systémy jsou často přísně regulovány, protože přímo ovlivňují rozhodování o reálných aktivech, výkonnost ekonomiky a ochranu spotřebitelů.
Složky finančního trhu
Finanční systém tvoří na různých úrovních více složek. Finanční systém firmy je soubor zavedených postupů, které sledují finanční aktivity firmy. V rámci firmy finanční systém zahrnuje všechny aspekty financí, včetně účetních opatření, rozpisů příjmů a výdajů, mezd a ověřování rozvahy.
V regionálním měřítku je finanční systém systémem, který umožňuje věřitelům a dlužníkům výměnu finančních prostředků. Regionální finanční systémy zahrnují banky a další instituce, jako jsou burzy cenných papírů a finanční clearingová centra.
Globální finanční systém je v podstatě širší regionální systém, který zahrnuje všechny finanční instituce, dlužníky a věřitele v rámci globální ekonomiky. Z globálního hlediska finanční systém zahrnuje Mezinárodní měnový fond, centrální banky, státní pokladny a měnové orgány, Světovou banku a významné soukromé mezinárodní banky.
.