Když je velká část jejich majetku vázána v jejich společnostech, musí vlastníci při představě svých dlouhodobých cílů zvážit všechny možnosti. Mnozí majitelé firem se ocitají v situaci, kdy potřebují likviditu, ale nejsou nutně připraveni prodat svou společnost a vzdát se kontroly.
Ačkoli většina majitelů nemusí zpočátku uvažovat o využití pákového efektu svého podniku k vytvoření likvidity, rekapitalizace může sloužit jako mocný nástroj podnikových financí. Rekapitalizace často umožňuje vlastníkovi podniku snížit objem majetku, který má v sázce, prodejem části podniku externí investiční firmě nebo skupině soukromého kapitálu. To zajistí příliv kapitálu do společnosti a umožní vlastníkům diverzifikovat své podíly, aniž by byl ohrožen jejich kontrolní podíl. Přístup k externímu kapitálu může být pro podniky výhodný mnoha způsoby, v závislosti na fázi vývoje společnosti a konečném cíli vlastníka.
„Rekapitalizace může vlastníkům nabídnout druhé kousnutí do jablka.“
Ať už chtějí vlastníci diverzifikovat své osobní portfolio, rozvíjet společnost, expandovat na nové trhy nebo začít plánovat svůj případný odchod z každodenní činnosti, rekapitalizace podniku může poskytnout potřebný kapitál, který pomůže těmto plánům uspět. Vlastníci obvykle využívají částečný prodej externím investorům ke kapitalizaci vlastního kapitálu v podniku a část kapitálu reinvestují výměnou za vlastnický podíl v závislosti na velikosti reinvestice. Když je rekapitalizace úspěšná, mnozí vlastníci kromě získání počáteční investice získají i „druhé kousnutí do jablka“, pokud se rozhodnou podnik později prodat.
Zajímá vás více informací o rekapitalizaci ESOP jako alternativě ke stávajícímu stavu? Prolistujte si níže uvedený SlideShare:
Škálování společnosti
Finanční partneři mají největší zájem na kapitalizaci svých investic, což znamená, že hledají společnosti, které mají potenciál budoucího růstu, ať už organicky, nebo prostřednictvím akvizic a konsolidací. U nových nebo malých podniků, které teprve vstupují na trh, mohou majitelé využít rekapitalizaci k investicím do rozšíření pracovní síly, nákupu dalších zásob, nového vybavení nebo nemovitostí. Větší podniky mohou usilovat o akvizici konkurence nebo jiného strategického zájmu, aby zvýšily hodnotu vlastního kapitálu pro akcionáře.
Vstup na nové trhy
Jakmile podnik dosáhne horní hranice svého tržního podílu, může prozkoumat možnost uvedení nových výrobků nebo služeb na různých trzích, aby dále podpořil další růst. Rekapitalizace může uspokojit potřebu dodatečného financování a zároveň přivést do hry zkušeného poskytovatele kapitálu a provozního partnera, který může majitelům podniku nabídnout strategické odborné poradenství ohledně nových cest a lepších postupů řízení.
Zvažte více partnerů
Majitelé mohou sledovat více strategií rekapitalizace najednou a navrhnout transakci s různými finančními partnery. Zapojením různých investorů mohou vlastníci zvýšit pravděpodobnost dosažení svých cílů, ať už prostřednictvím diverzifikace podílů, nebo rozšířením společnosti.
Plánování strategie odchodu
Pro vlastníky, kteří aktivně plánují strategii odchodu, může rekapitalizace zlepšit současné výsledky společnosti a zajistit jí pozici pro dlouhodobější úspěch. Vlastníci podniku by měli spolupracovat se zkušenými poradci, kteří jim pomohou určit proveditelnost rekapitalizace a identifikovat prostředí vhodných partnerů pro tuto transakci.
.