Directional Movement Index (DMI)

Was ist der Directional Movement Index (DMI)?

Der Directional Movement Index (DMI) ist ein Indikator, der dabei hilft, die Richtung, in die sich der Kurs eines Vermögenswertes bewegt, und die Stärke der Kursbewegung zu bestimmen. Dazu vergleicht er den aktuellen Kurs mit früheren Tiefst- und Höchstständen und zeichnet Linien positiver Richtungsbewegungen (+DI) und negativer Richtungsbewegungen (-DI) ein.

Die Platzierung von +DI und -DI im Verhältnis zueinander bestimmt die Richtung des Kursdrucks. Ist +DI höher als -DI, so ist der Preisdruck eher aufwärts gerichtet, was auf ein Kaufsignal hindeutet, und ist -DI höher, so ist der Preisdruck eher abwärts gerichtet, was auf ein Verkaufssignal hindeutet.

Der Directional Movement Index enthält auch eine optionale Linie, den Average Directional Index (ADX)ADX Indikator – Technische AnalyseADX steht für Average Directional Movement Index. Der ADX-Indikator ist ein Indikator für die Trendstärke, der üblicherweise im Futures-Handel verwendet wird. Inzwischen wird er jedoch von technischen Analysten auch auf praktisch alle anderen handelbaren Anlagen angewandt, von Aktien über Devisen bis hin zu ETFs, Er zeigt die Stärke des Aufwärts- oder Abwärtstrends an.

Berechnung des Directional Movement Index (DMI)

1. Berechnen Sie die True Range, die positive Richtungsbewegung (+DM) und die negative Richtungsbewegung (-DM) für jede Periode. In der Regel werden 14 Perioden berücksichtigt.

True Range (TR) ist das Maximum des absoluten Wertes von:

• Aktuelles Hoch minus vorheriger Schlusskurs
• Aktuelles Hoch minus aktuelles Tief
• Aktuelles Tief minus vorheriger Schlusskurs

Wenn das aktuelle Hoch minus vorheriges Hoch größer ist als das vorherige Tief minus aktuelles Tief,

+DM = Aktuelles Hoch – Vorheriges Hoch

Wenn +DM negativ ist, dann ist +DM gleich 0

Wenn das aktuelle Hoch minus das vorherige Hoch kleiner ist als das vorherige Tief minus das aktuelle Tief,

-DM = Vorheriges Tief – Aktuelles Tief

Wenn -DM negativ ist, dann ist -DM gleich 0

Wenn sowohl +DM als auch -DM positiv sind und +DM größer als -DM ist, dann ist der Wert von +DM das aktuelle Hoch minus das vorherige Hoch und -DM ist 0. Wenn -DM größer als +DM ist, ist der Wert von +DM gleich 0, und -DM ist das vorherige Tief minus das aktuelle Tief.

2. Glätten der 14-Perioden-Durchschnitte von TR, +DM und -DM

TR für die ersten 14 Perioden = Summe der ersten 14 Ablesungen von TR

Nächste 14 Perioden TR = Erste 14 Perioden TR – (Vorherige 14 Perioden TR)/14 + Aktuelle TR

3. Berechnen Sie +DI und -DI

+DI = (geglätteter +DM / geglätteter TR-Wert) x 100

-DI = (geglätteter -DM / geglätteter TR-Wert) x 100

4. Berechnen Sie den Directional Index (DX)

5. Nehmen Sie den geglätteten Durchschnitt des DX, um den ADX zu erhalten.

6. Tragen Sie +DI, -DI und ADX (optional) auf, um den Directional Movement Index (DMI) zu erhalten.

Handel mit dem Directional Movement Index (DMI)

Der Directional Movement Index (DMI) hilft bei der Beurteilung der Trendrichtung und liefert Handelssignale. Wenn die +DI-Linie höher ist als die -DI-Linie, wird davon ausgegangen, dass der Markt nach oben tendiert, und es kann ein Long-Handel eingegangen werden. Wenn die -DI-Linie höher ist als die +DI-Linie, wird ein Short-Handel getätigt, da der Markt vermutlich abwärts tendiert.

Der DMI kann verwendet werden, um den Trend des Preissignals zu bestätigen. Der Trend ist stärker, wenn die Spanne zwischen +DI und -DI größer ist. Liegt +DI weit über -DI, deutet dies auf einen starken Aufwärtstrend hin. Wenn -DI weit über +DI liegt, ist der Preistrend stark abwärts gerichtet.

Der Markt gilt als tendenziell, wenn die ADX-Linie über 25 liegt und als schwankend, wenn die ADX-Linie unter 25 liegt. Manchmal betrachten Händler einen ADX-Wert von über 20 als tendenziell und einen Wert von unter 20 als nicht tendenziell. Ein ADX-Wert von über 25 bedeutet einen Trend oder ein starkes Signal, während ein Wert unter 25 bedeutet, dass es keinen starken Trend gibt und sich der Kurs entweder in einem schwachen Trend oder seitwärts bewegt. Der ADX-Wert sollte bei Handelsstrategien, die auf Trends setzen, über 25 oder 20 liegen, und unter 20, wenn es sich um eine Range-Strategie handelt, bei der die Kursbewegung seitwärts verläuft.

Es ist üblich, +DI, -DI und ADX im selben Fenster zu erhalten; die Indikatoren können jedoch auch einzeln verwendet werden. Einige Händler analysieren nur den ADX für die Stärke des Trends, während andere Händler nur die Richtungsbewegungslinien des DMI analysieren, um die Richtung der Kursbewegung zu beurteilen.

Um mehr über den Average Directional Movement Index (ADX) zu erfahren, besuchen Sie den CFI-Kurs Trading Using Technical Analysis!

Weitere Ressourcen

Das CFI ist der offizielle Anbieter des weltweiten Zertifizierungsprogramms Capital Markets & Securities Analyst (CMSA)™, das jedem helfen soll, ein erstklassiger Finanzanalyst zu werden. Um Ihre Karriere weiter voranzutreiben, werden die folgenden zusätzlichen Ressourcen nützlich sein:

• Fortgeschrittene technische AnalyseFortgeschrittene technische Analyse beinhaltet in der Regel entweder die Verwendung mehrerer technischer Indikatoren oder eines ziemlich ausgefeilten (d.h. komplexen) Indikators. „Anspruchsvoll“
• Bullish Engulfing CandlestickBullish Engulfing CandlestickEine bullish engulfing Candlestick zeigt ein Muster von Handelspreisen für ein bestimmtes Wertpapier an, das auf eine Umkehrung der Preistrends hinweist. A
• DivergenzDivergenzEine Divergenz liegt vor, wenn sich der Kurs eines Vermögenswerts in die entgegengesetzte Richtung bewegt, als ein technischer Indikator anzeigt. Wenn eine Aktie divergiert, ist sie
• Bullish und BearishBullish und BearishProfis im Bereich Unternehmensfinanzierung bezeichnen Märkte regelmäßig als bullish und bearish, basierend auf positiven oder negativen Kursbewegungen. Von einem Bärenmarkt spricht man in der Regel, wenn die Kurse seit dem Höchststand um 20 % oder mehr gesunken sind, und von einem Bullenmarkt, wenn sich die Kurse seit dem Tiefststand um 20 % erholt haben.