Anuitización

¿Qué es la anuitización?

La anuitización es el proceso por el cual el titular/propietario de una anualidad recibe los pagos de la misma. Los ingresos de una renta vitalicia pueden ser pagados de una sola vez, en una suma global, o a través de pagos de ingresos distribuidos regularmente, en cuotas.

Una renta vitalicia es un tipo de contrato de seguro que está diseñado para proporcionar a su titular un flujo de ingresos fijos. Se utiliza habitualmente como fuente de financiación para las personas una vez que alcanzan la jubilaciónEdad normal de jubilación (ANR)La edad normal de jubilación (ANR) se refiere a la edad en la que los empleados tienen derecho a dejar de trabajar y empezar a recibir las prestaciones completas de jubilación., las rentas vitalicias pueden adquirirse de una sola vez con una gran suma de dinero o pueden adquirirse a lo largo de un periodo de tiempo, con una serie de pagos. De este modo, las opciones para pagar una renta vitalicia reflejan las opciones para recibir los pagos de la renta.

Los pagos de anualidades

La anualidad permite a los rentistasUn rentista es una entidad que tiene derecho a una serie de pagos a intervalos. Los rentistas son a menudo inversores o jubilados que reciben su pensión para recibir pagos de ingresos periódicos, ya sea durante un período de tiempo especificado o durante el resto de la vida del rentista.

El proceso de anualización no sólo proporciona pagos de ingresos periódicos a los rentistas; también puede ser utilizado para proporcionar ingresos para el cónyuge sobreviviente de un rentista u otro beneficiario especificado.

Para que esto ocurra, un rentista debe establecer una renta vitalicia conjunta, que especifica una persona adicional que puede recibir los ingresos de la renta una vez que el rentista original haya fallecido.

Fases de una renta vitalicia

Hay dos fases de una renta vitalicia:

1. Acumulación

La primera de las dos fases es la de acumulación. Durante el período de acumulación -como su nombre lo indica- el titular de la renta vitalicia hace contribuciones financieras a su renta, de manera similar a como un individuo haría contribuciones a cualquier otra inversión.

La duración de la fase de acumulación generalmente se especifica en el momento en que se adquiere un contrato de renta vitalicia. En muchos casos, la duración de las aportaciones que un individuo puede hacer a su renta vitalicia viene determinada por el tipo de renta vitalicia que tenga el individuo y por la entidad (aseguradoraAseguradoras de vida y saludLas aseguradoras de vida y salud (L&H) son empresas que proporcionan cobertura sobre el riesgo de pérdida de la vida y los gastos médicos derivados de enfermedades o lesiones. El cliente -el comprador de la póliza de seguro- paga una prima de seguro por la cobertura.) o agente que proporciona la anualidad.

2. Anutización

La segunda fase, pues, es el periodo de anutización. Como se ha comentado anteriormente, el proceso de anualización es el medio a través del cual una renta vitalicia se convierte de y en inversión en pagos periódicos de renta. La fase de anualización, entonces, es el período de tiempo durante el cual se realizan los pagos periódicos.

Como se señaló anteriormente, dicho período de tiempo puede no ser un «período» en absoluto, sino un pago. Alternativamente, el período de anualización puede ser un período de tiempo específico, que incluye el resto de la vida del rentista.

Tipos de anualidades

Hay varios tipos de anualidades disponibles. Es importante que un inversor sepa qué tipo de rendimientos o beneficios busca para elegir qué tipo de anualidad le conviene más.

Entre los diferentes tipos de anualidades, tres de los más populares son los siguientes:

1. Rentas vitalicias diferidas

Las rentas vitalicias diferidas son populares porque son beneficiosas a largo plazo. Un rentista que elige una renta vitalicia diferida puede invertir una determinada suma de dinero (o realizar varias inversiones a lo largo de un periodo de tiempo) y luego diferir los pagos de ingresos recibidos de la renta vitalicia hasta una fecha determinada en el futuro. Las rentas vitalicias diferidas son beneficiosas porque permiten que el dinero invertido acumule intereses durante el período de tiempo que transcurre entre la compra de la renta vitalicia y el período posterior de anualización.

Esencialmente, el titular de la renta vitalicia gana «dinero gratis» que puede recibir en pagos posteriores. Es la estructura fiscal de las rentas vitalicias diferidas lo que las convierte en una opción atractiva, junto con la flexibilidad que ofrecen. Una renta vitalicia diferida recibe aportaciones antes de impuestos. Los ingresos derivados de la renta vitalicia sólo se gravan cuando se retiran. Permite al titular de la renta diferir el pago de impuestos sobre las ganancias de la renta casi indefinidamente.

Las rentas vitalicias diferidas ofrecen al titular varias opciones para recibir las distribuciones. Puede elegir tomar una serie de retiros de suma global, esencialmente accediendo al fondo de su anualidad «según sea necesario». También puede optar por cobrar la anualidad de una sola vez o convertirla en otro vehículo de inversión. También puede optar por tomar el camino más comúnmente elegido para las distribuciones de anualidades – recibir un flujo constante de pagos de ingresos.

Las obligaciones fiscales asociadas con una anualidad diferida pueden ser bastante complejas, por lo que ciertamente debe consultar a su asesor financiero antes de comprar una anualidad y también antes de tomar distribuciones de ingresos de la misma. Asegúrese de entender completamente sus opciones.

2. Anualidades fijas

Las anualidades fijas son otra forma popular de anualidad porque, como su nombre indica, ofrecen ganancias en forma de un tipo de interés fijo sobre todos los fondos invertidos en la anualidad. En este sentido, las rentas vitalicias fijas son como los certificados de depósitoCertificado de Depósito a la vistaUn Certificado de Depósito a la vista es un depósito a plazo fijo asegurado por la FDIC en un banco u otras instituciones financieras. El emisor puede rescatar los CD rescatables antes de su fecha de vencimiento real, dentro de un plazo y un precio de rescate determinados. (Las rentas vitalicias fijas pueden ser inmediatas (lo que significa que proporcionan pagos fijos, determinados por el tamaño de la renta vitalicia y la edad del titular, casi inmediatamente después de la fase de acumulación) o diferidas (lo que significa que continúan cobrando intereses a un tipo establecido y los pagos se realizan más tarde). Las rentas vitalicias a tipo fijo son populares entre las personas con aversión al riesgo. Prefieren la seguridad de un tipo fijo a los ingresos potencialmente más altos que podrían recibir invirtiendo en una renta vitalicia variable.

3. Rentas vitalicias variables

Las rentas vitalicias variables implican más riesgo que las fijas, pero también ofrecen el potencial de una mayor recompensa. Con una renta vitalicia variable, los titulares pueden invertir en una cartera diversa de cuentas o fondos de inversión. El riesgo, sin embargo, es que el valor de la renta vitalicia (y, por tanto, la cantidad de la que el rentista es capaz de obtener ingresos) depende del éxito de las inversiones del rentista.

La capacidad de invertir en una amplia cesta de subcuentas significa que el rentista puede diversificar o cubrir sus inversiones de forma significativa. Aun así, existe la posibilidad de sufrir pérdidas considerables si las múltiples cuentas no tienen un buen rendimiento.

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