La banda ancha municipal ofrece una serie de ventajas a los consumidores y a la economía. Estas redes suelen proporcionar acceso a Internet de alta velocidad a un precio más bajo que el de otros proveedores de servicios de banda ancha actuales, cuando no de forma gratuita. Cada ciudad adopta un modelo diferente en función de sus necesidades. La banda ancha municipal no sólo proporciona acceso a Internet de alta velocidad de forma gratuita, sino que también reduce los precios, crea competencia e impulsa el desarrollo económico. Estas ventajas contribuyen a mantener los precios bajos y el funcionamiento eficiente de las redes. Las empresas municipales de banda ancha se enfrentan a un mercado en constante cambio y altamente competitivo con muchos operadores. Esto mantiene los precios bajos y hace que la banda ancha sea asequible en las comunidades rurales y de bajos ingresos. En un informe de la Casa Blanca de 2004, el Presidente pedía «un acceso universal y asequible a la tecnología de banda ancha para el año 2007» y «muchas opciones tecnológicas a la hora de adquirir la banda ancha».
La banda ancha municipal puede aumentar la productividad de los trabajadores al dar a los funcionarios de la ciudad, como los policías y los bomberos, acceso remoto a la información. Los sistemas de transporte inteligentes dependen de la infraestructura de fibra óptica para conectar en red y gestionar miles de señales de tráfico en grandes áreas metropolitanas cada día. Los inspectores de edificios pueden emitir informes y acceder a los datos en red mientras realizan las inspecciones. Los edificios públicos situados en zonas remotas pueden conectarse a través de Wi-Fi sin el gasto que supone la fibra o los contratos privados de telecomunicaciones. Los agentes de policía pueden acceder a las cámaras de seguridad, los planos, los antecedentes penales y otra información necesaria. Las redes pueden permitir que los agentes muestren a los testigos fotos de la ficha policial o «alineaciones virtuales» en la escena de un crimen, en lugar de hacerlo en una comisaría. El Departamento de Seguridad Nacional financia a las ciudades que utilizan las redes municipales para estas aplicaciones.
La banda ancha municipal no sólo ayuda a los funcionarios en su trabajo, sino que también contribuye a cerrar la brecha digital. Estos servicios ayudan a cerrar la brecha proporcionando a la gente acceso público a Internet. Esto permite a las familias de bajos ingresos, a los viajeros y a los funcionarios municipales acceder a información importante sin tener en cuenta consideraciones presupuestarias. Un Internet gratuito o barato es crucial para la accesibilidad a la información. Por ejemplo, en California, la pandemia del Coronavirus está ampliando la brecha digital en California y está afectando a la forma de aprender de los estudiantes. En total, 1.529.000 estudiantes de K-12 no tienen la conectividad adecuada necesaria para el aprendizaje a distancia, lo que está provocando que la brecha de los deberes crezca exponencialmente. Con una banda ancha municipal, permitiría a los estudiantes continuar su educación sin importar su estatus socioeconómico.
Los comentaristas esperan que las redes municipales de banda ancha hagan que las ciudades sean más atractivas para las empresas, especialmente las de alta tecnología e investigación, que dependen de la comunicación. La comunicación también permite a las pequeñas empresas y a las que trabajan desde casa participar en el comercio internacional y regional. La banda ancha municipal también permite a las empresas contratar a nuevos empleados que puedan teletrabajar sin tener que trasladarse físicamente.
En el año 2000, la Comisión Federal de Comunicaciones respaldó la banda ancha municipal como «mejor práctica» para llevar la banda ancha a las comunidades infrautilizadas. La FCC también abordó la cuestión de si un municipio era una «entidad» en virtud de la Ley de Telecomunicaciones, que establece que «ninguna ley o reglamento estatal o local, u otro requisito legal estatal o local, puede prohibir o tener el efecto de prohibir la capacidad de cualquier entidad para proporcionar cualquier servicio de telecomunicaciones interestatal o intraestatal.» 47 USC 253(a). La cuestión jurídica giraba en torno a si un Estado podía impedir a un municipio, como órgano de gobierno subordinado, entrar en el mercado de las telecomunicaciones. En el caso de la Liga Municipal de Missouri contra Nixon, el Tribunal Supremo de EE.UU. concluyó que un municipio no era una entidad en virtud de la Ley de Telecomunicaciones y que un estado podía determinar qué autoridad tenían sus propias jurisdicciones subordinadas. Algunas compañías de cable han visto además la banda ancha municipal como una oportunidad para ampliar su mercado. La Free Press, el Media Access Project y la ACLU se han manifestado a favor de la banda ancha municipal.
Los gobiernos tienen la ventaja de poder adoptar una visión a largo plazo y amortizar las inversiones en banda ancha municipal durante periodos más largos. En cambio, las empresas privadas, especialmente las que cotizan en bolsa, tienen que demostrar su rentabilidad en un periodo muy corto. Esto indica que los gobiernos son las mejores entidades para crear una red de banda ancha -como infraestructura- y luego permitir a las empresas privadas que la gestionen y presten servicios como IPTV, telefonía y acceso a Internet. De este modo, los gobiernos pueden crear un entorno competitivo en el que el propietario de la red no determina qué servicios pueden recibir los consumidores. «Separación estructural» o «separación funcional» son términos que suelen utilizarse para describir la banda ancha como una infraestructura abierta a todos los proveedores de servicios. Los gobiernos también pueden verse impulsados por su deseo de establecer una infraestructura de banda ancha crítica que sirva a un grupo más amplio formado por individuos, pequeñas empresas, escuelas, entidades gubernamentales y proveedores de servicios. La construcción de redes locales de banda ancha de libre acceso puede ayudar a la infraestructura de una ciudad y proporcionar beneficios a sus habitantes que compensen los costes que conlleva. Disponer de una infraestructura de titularidad pública proporciona un resultado positivo en el desarrollo económico, ya que atrae a más empresas de titularidad local que pueden confiar en las conexiones de alta velocidad a Internet para ayudar a sus negocios. Estas redes también ofrecen una cobertura ubicua en zonas donde las empresas privadas no pueden poseer y explotar redes públicas de banda ancha. Se incluyen servicios mejorados por los que los ciudadanos pueden beneficiarse de una mayor diversidad de productos de valor añadido. La seguridad es otra cuestión, ya que se necesita una infraestructura de comunicaciones de alta velocidad integrada y fiable, tanto a nivel nacional como local, necesaria para que hospitales, escuelas, empresas, etc. puedan dar una respuesta rápida y a gran escala a las emergencias.
La ciudad de Filadelfia hizo que la organización sin ánimo de lucro Wireless Philadelphia aceptara la oferta de Earthlink para crear una red en 2004. «Las expectativas de Filadelfia eran altas; la ciudad estaba ansiosa, era optimista y, al final de la década, se apresuró demasiado a considerar a Wireless Philadelphia como un fracaso. Aun así, el proyecto fue fundamental para sentar las bases de futuros proyectos. Parte del hardware sigue utilizándose para una red de comunicaciones de emergencia».
La profesora de la Facultad de Derecho de Harvard, Susan P. Crawford, argumentó en un artículo de opinión del New York Times que reducir las barreras a la creación de «redes de fibra abiertas a nivel municipal» ayudaría a garantizar el tipo de acceso a Internet que defienden los defensores de las normas de neutralidad de la red, incluso en ausencia de dichas normas.