Tras la pérdida de La Meca, los padres de Sharif Ali se establecieron en Irak, donde la hermana de su madre Badiya era reina consorte. Nació en Irak y su primo hermano materno fue Faisal II de Irak, el último rey de Irak, su abuelo materno fue Ali bin Hussein, último rey de Hiyaz, y su abuelo paterno es tío tanto de Faisal I de Irak como de Ali bin Hussein. ‘Abd al-Ilah es su tío.
El 14 de julio de 1958, cuando el coronel Abdul Karim Qassim tomó el control del Reino de Irak mediante un golpe de Estado, la familia real recibió la orden de abandonar el palacio de Bagdad: El rey Faisal II; el príncipe heredero ‘Abd al-Ilah; la princesa Hiyam, esposa de Abdul Ilah; la princesa Nafissa; la madre de Abdul Ilah, la princesa Abdiya, tía materna del rey; y varios sirvientes. Cuando todos llegaron al patio, se les dijo que se volvieran hacia el muro del palacio, y todos fueron abatidos por el capitán Abdus Sattar As Sab’, miembro del golpe dirigido por el coronel Abd al-Karim Qasim. Nuri as-Said, el primer ministro del Reino de Iraq, fue asesinado por partidarios del coronel Abd al-Karim Qasim el 15 de julio de 1958.
La madre de Alí bin al-Hussein, la princesa Badia, hija del rey Alí y tía del rey Faisal II, su marido Sharif al-Hussein bin Alí, y sus tres hijos pasaron un mes en la embajada de Arabia Saudí en Bagdad. Los golpistas insistieron en que abandonaran Irak y viajaran a Egipto con pasaportes ordinarios. Vivieron durante un tiempo en el Líbano y, finalmente, en Londres, donde Ali bin al-Hussein desarrolló una exitosa carrera en la banca de inversión.