¿Qué es un sistema financiero?
Un sistema financiero es un conjunto de instituciones, como bancos, compañías de seguros y bolsas de valores, que permiten el intercambio de fondos. Los sistemas financieros existen a nivel empresarial, regional y mundial. Los prestatarios, los prestamistas y los inversores intercambian fondos corrientes para financiar proyectos, ya sea para el consumo o para inversiones productivas, y para obtener un rendimiento de sus activos financieros. El sistema financiero también incluye conjuntos de reglas y prácticas que los prestatarios y prestamistas utilizan para decidir qué proyectos se financian, quién financia los proyectos y las condiciones de los acuerdos financieros.
Consignas clave
- Un sistema financiero es el conjunto de instituciones y prácticas globales, regionales o específicas de las empresas que se utilizan para facilitar el intercambio de fondos.
- Los sistemas financieros pueden organizarse utilizando los principios del mercado, la planificación central o un híbrido de ambos.
- Las instituciones dentro de un sistema financiero incluyen todo, desde los bancos hasta las bolsas de valores y los tesoros del gobierno.
Entender el sistema financiero
Al igual que cualquier otra industria, el sistema financiero puede organizarse utilizando los mercados, la planificación central, o alguna mezcla de ambos.
Los mercados financieros involucran a los prestatarios, prestamistas e inversores que negocian préstamos y otras transacciones. En estos mercados, el bien económico negociado por ambas partes suele ser alguna forma de dinero: dinero corriente (efectivo), derechos sobre dinero futuro (crédito) o derechos sobre el potencial de ingresos futuros o el valor de los activos reales (patrimonio). También se incluyen los instrumentos derivados. Los instrumentos derivados, como los futuros sobre materias primas o las opciones sobre acciones, son instrumentos financieros que dependen del rendimiento de un activo real o financiero subyacente. En los mercados financieros, todos ellos se negocian entre prestatarios, prestamistas e inversores según las leyes normales de la oferta y la demanda.
En un sistema financiero planificado de forma centralizada (por ejemplo, una empresa única o una economía dirigida), la financiación de los planes de consumo e inversión no la deciden las contrapartes en una transacción, sino directamente un gestor o planificador central. Qué proyectos reciben fondos, qué proyectos reciben fondos y quién los financia está determinado por el planificador, ya sea un director de empresa o un jefe de partido.
La mayoría de los sistemas financieros contienen elementos tanto de mercados de toma y daca como de planificación central descendente. Por ejemplo, una empresa comercial es un sistema financiero planificado centralmente con respecto a sus decisiones financieras internas; sin embargo, suele operar dentro de un mercado más amplio que interactúa con prestamistas e inversores externos para llevar a cabo sus planes a largo plazo.
Al mismo tiempo, todos los mercados financieros modernos operan dentro de algún tipo de marco regulatorio gubernamental que establece límites sobre qué tipos de transacciones están permitidas. Los sistemas financieros suelen estar estrictamente regulados porque influyen directamente en las decisiones sobre los activos reales, el rendimiento económico y la protección del consumidor.
Componentes del mercado financiero
Múltiples componentes conforman el sistema financiero a diferentes niveles. El sistema financiero de la empresa es el conjunto de procedimientos implementados que dan seguimiento a las actividades financieras de la empresa. Dentro de una empresa, el sistema financiero abarca todos los aspectos de las finanzas, incluidas las medidas contables, los programas de ingresos y gastos, los salarios y la verificación del balance.
A escala regional, el sistema financiero es el sistema que permite a los prestamistas y a los prestatarios intercambiar fondos. Los sistemas financieros regionales incluyen bancos y otras instituciones, como bolsas de valores y cámaras de compensación financiera.
El sistema financiero mundial es básicamente un sistema regional más amplio que abarca todas las instituciones financieras, prestatarios y prestamistas dentro de la economía mundial. Desde un punto de vista global, los sistemas financieros incluyen el Fondo Monetario Internacional, los bancos centrales, los tesoros públicos y las autoridades monetarias, el Banco Mundial y los principales bancos privados internacionales.