Mivel vagyonuk nagy része a vállalatukban van lekötve, a tulajdonosoknak minden lehetőséget figyelembe kell venniük, amikor hosszú távú céljaikat elképzelik. Sok üzlettulajdonos úgy találja, hogy likviditásra van szüksége, de nem feltétlenül áll készen arra, hogy eladja a vállalatát és lemondjon az irányításról.
Míg a legtöbb tulajdonos kezdetben talán nem gondolkodik azon, hogy likviditást teremtsen a vállalkozásának tőkeáttételével, a feltőkésítés a vállalati finanszírozás hatékony eszközeként szolgálhat. A feltőkésítések gyakran lehetővé teszik a vállalkozás tulajdonosának, hogy csökkentse a kockán lévő vagyonát azáltal, hogy a vállalat egy részét eladja egy külső befektetési cégnek vagy magántőkecsoportnak. Ez tőkeinjekciót biztosít a vállalatba, és lehetővé teszi a tulajdonosok számára, hogy diverzifikálják tulajdonrészüket anélkül, hogy az ellenőrző érdekeltségüket veszélyeztetnék. A külső tőkéhez való hozzáférés többféleképpen is előnyös lehet a vállalkozások számára, a vállalat fejlődési szakaszától és a tulajdonos végső céljától függően.
“A feltőkésítés a tulajdonosoknak egy második falatot kínálhat az almából.”
A tulajdonosok akár diverzifikálni szeretnék személyes portfóliójukat, akár növelni a vállalatot, új piacokon terjeszkedni, akár a napi működésből való esetleges kilépésüket tervezik, a vállalkozás feltőkésítése biztosíthatja a szükséges tőkét e tervek sikeréhez. Általában a tulajdonosok a külső befektetőknek történő részleges eladással tőkésítik fel a vállalkozásban lévő tőkét, és a tőke egy részét az újrabefektetés nagyságától függően tulajdonrészért cserébe újra befektetik. Amellett, hogy megkapják a kezdeti befektetést, amikor a feltőkésítés sikeres, sok tulajdonos “második harapást kap az almába”, ha úgy döntenek, hogy később eladják a vállalatot.
Érdeklődik, hogy többet tudjon meg az ESOP feltőkésítéséről, mint a status quo alternatívájáról? Lapozza át az alábbi SlideShare-t:
A vállalat méretnövelése
A pénzügyi partnerek leginkább a befektetéseik tőkésítésében érdekeltek, vagyis olyan vállalatokat keresnek, amelyekben megvan a jövőbeli növekedés lehetősége, akár organikusan, akár felvásárlások és konszolidációk révén. Az új vagy a piacra most belépő kisvállalkozások esetében a tulajdonosok a feltőkésítést felhasználhatják arra, hogy a munkaerő bővítésébe, nagyobb készlet, új berendezések vagy ingatlanok vásárlására fektessenek be. A nagyobb vállalatok törekedhetnek versenytársak vagy más stratégiai érdekeltségek felvásárlására, hogy növeljék a részvényesek számára a saját tőke értékét.
Új piacokra való belépés
Amikor egy vállalat eléri piaci részesedésének felső határát, a folyamatos növekedés további elősegítése érdekében megvizsgálhatja új termékek vagy szolgáltatások bevezetését különböző piacokon. A feltőkésítés kielégítheti a szükséges kiegészítő finanszírozást, miközben egy tapasztalt tőkebefektető és üzemeltető partner is bekapcsolódhat, aki stratégiai szakmai tanácsokat adhat az üzlettulajdonosoknak az új útvonalakkal és a jobb irányítási gyakorlatokkal kapcsolatban.
Más partnerek figyelembevétele
A tulajdonosok egyszerre több feltőkésítési stratégiát is követhetnek, és különböző pénzügyi partnerekkel tervezhetnek tranzakciót. Többféle befektető bevonásával a tulajdonosok növelhetik céljaik elérésének valószínűségét, akár a diverzifikált részesedések, akár a vállalat méretnövelése révén.
A kilépési stratégia megtervezése
A kilépési stratégiát aktívan tervező tulajdonosok számára a feltőkésítés javíthatja a vállalat jelenlegi eredményeit, és hosszabb távú sikerre pozicionálhatja azt. A cégtulajdonosoknak tapasztalt tanácsadókkal kell együttműködniük, akik segíthetnek meghatározni a feltőkésítés megvalósíthatóságát, és azonosítani a megfelelő partnerek körét a tranzakcióhoz.