Mi a pénzügyi rendszer?
A pénzügyi rendszer olyan intézmények, például bankok, biztosítótársaságok és tőzsdék összessége, amelyek lehetővé teszik a pénzeszközök cseréjét. Pénzügyi rendszerek léteznek vállalati, regionális és globális szinten. A hitelfelvevők, a hitelezők és a befektetők folyó pénzeszközöket cserélnek, hogy projekteket finanszírozzanak, akár fogyasztásra, akár termelő beruházásokra, és hogy pénzügyi eszközeik hozamára törekedjenek. A pénzügyi rendszer magában foglalja azon szabályok és gyakorlatok összességét is, amelyeket a hitelfelvevők és a hitelezők arra használnak, hogy eldöntsék, mely projekteket finanszírozzák, ki finanszírozza a projekteket és a pénzügyi megállapodások feltételeit.
Főbb tanulságok
- A pénzügyi rendszer a globális, regionális vagy vállalatspecifikus intézmények és gyakorlatok összessége, amelyeket a pénzeszközök cseréjének megkönnyítésére használnak.
- A pénzügyi rendszerek szerveződhetnek piaci elvek, központi tervezés vagy a kettő keveréke alapján.
- A pénzügyi rendszeren belüli intézmények közé tartozik a bankoktól kezdve a tőzsdéken át a kormányzati kincstárakig minden.
A pénzügyi rendszer megértése
A pénzügyi rendszer, mint bármely más iparág, megszervezhető piacok, központi tervezés vagy a kettő valamilyen keveréke segítségével.
A pénzügyi piacokon hitelfelvevők, hitelezők és befektetők tárgyalnak hitelekről és egyéb tranzakciókról. Ezeken a piacokon a mindkét fél által forgalmazott gazdasági javak általában a pénz valamilyen formája: a jelenlegi pénz (készpénz), a jövőbeli pénzre vonatkozó követelések (hitel) vagy a reáleszközök jövőbeli jövedelmi potenciáljára vagy értékére vonatkozó követelések (tőke). Ezek közé tartoznak a származtatott eszközök is. A származtatott eszközök, mint például az árutőzsdei határidős ügyletek vagy a részvényopciók, olyan pénzügyi eszközök, amelyek egy mögöttes valós vagy pénzügyi eszköz teljesítményétől függenek. A pénzügyi piacokon mindezekkel a hitelfelvevők, hitelezők és befektetők között a kereslet és kínálat szokásos törvényei szerint kereskednek.
A központilag tervezett pénzügyi rendszerben (pl. egyetlen vállalat vagy parancsgazdaság) a fogyasztási és beruházási tervek finanszírozásáról nem a tranzakcióban részt vevő felek döntenek, hanem közvetlenül egy vezető vagy központi tervező. Azt, hogy mely projektek kapnak pénzt, kinek a projektjei kapnak pénzt, és ki finanszírozza őket, a tervező határozza meg, legyen az egy vállalatvezető vagy egy pártfőnök.
A legtöbb pénzügyi rendszer az adok-kapok piacok és a felülről lefelé irányuló központi tervezés elemeit egyaránt tartalmazza. Például egy gazdasági társaság belső pénzügyi döntéseit tekintve központilag tervezett pénzügyi rendszer, azonban jellemzően egy tágabb piacon belül működik, külső hitelezőkkel és befektetőkkel kölcsönhatásba lépve, hogy hosszú távú terveit megvalósítsa.
Minden modern pénzügyi piac ugyanakkor valamilyen kormányzati szabályozási kereten belül működik, amely korlátokat szab arra vonatkozóan, hogy milyen típusú tranzakciók engedélyezettek. A pénzügyi rendszerek gyakran szigorúan szabályozottak, mert közvetlenül befolyásolják a reáleszközökkel kapcsolatos döntéseket, a gazdasági teljesítményt és a fogyasztóvédelmet.
Pénzpiaci összetevők
A pénzügyi rendszert több összetevő alkotja különböző szinteken. A vállalat pénzügyi rendszere a vállalat pénzügyi tevékenységét nyomon követő, bevezetett eljárások összessége. Egy cégen belül a pénzügyi rendszer a pénzügyek minden aspektusát magában foglalja, beleértve a számviteli intézkedéseket, a bevételi és kiadási ütemterveket, a béreket és a mérleg ellenőrzését.
Regionális szinten a pénzügyi rendszer az a rendszer, amely lehetővé teszi a hitelezők és a hitelfelvevők számára a pénzeszközök cseréjét. A regionális pénzügyi rendszerek közé tartoznak a bankok és más intézmények, például az értékpapírtőzsdék és a pénzügyi elszámolóházak.
A globális pénzügyi rendszer alapvetően egy tágabb regionális rendszer, amely magában foglalja a globális gazdaságon belüli összes pénzügyi intézményt, hitelfelvevőt és hitelezőt. Globális szemléletben a pénzügyi rendszerek közé tartozik a Nemzetközi Valutaalap, a központi bankok, a kormányzati kincstárak és monetáris hatóságok, a Világbank és a nagy nemzetközi magánbankok.