Mi a prudens-személy szabály?
A prudent-person szabály egy olyan jogi elv, amely arra szolgál, hogy egy számla pénzügyi vezetőjének választásait olyan típusú befektetésekre korlátozza, amelyeket egy ésszerű jövedelemre és tőkemegőrzésre törekvő személy a saját portfóliójába vásárolna.
A prudent-person szabály alkalmazható egy nyugdíjalap vagy munkavállalói befektetési számla vezetőjére, vagy egy hagyaték gondnokára vagy vagyonkezelőjére. Általános iránymutatásként szolgál arra, aki más személy vagy személyek számára értéket képviselő vagyont kezel.
A prudens személy szabály megértése
A prudens személy szabály célja, hogy megvédje a befektetési tanácsadó szolgáltatásait igénybe vevő befektetőket a kétes, kockázatos vagy más módon megkérdőjelezhető befektetésektől, például a penny stockoktól.
Főbb tudnivalók
- A prudens személy szabály a józan ész és az ésszerű kockázat elveinek alkalmazásával meghozott pénzügyi döntések meghozatalára vonatkozó iránymutatás.
- A szabályra gyakran hivatkoznak a mások nevében vagyonkezeléssel megbízott vagyonkezelők és gondnokok esetében.
- A nyugdíjalapok kezelőire vonatkozó szövetségi szabályok hasonló figyelmeztetést tartalmaznak a meggondolatlan befektetésekkel szemben.
A törvény nem követeli meg, hogy a vagyonkezelői felelősséggel rendelkező személy rendkívüli szakértelemmel rendelkezzen. A prudens személy szabály azonban ésszerű elvárást támaszt azzal szemben, hogy a személy racionális, intelligens döntéseket hozzon, amikor az ügyfél nevében befektetési döntéseket hoz.
A prudens személy szabály alkalmazásának módja
A szabály olyan személyre is alkalmazható, akit egy másik személy vagy személyek nevében vagyonkezelői vagy gyámsági joggal ruháztak fel. Például egy nyugdíjalap kezelője, akit azzal bíztak meg, hogy egy alapot egy vállalat alkalmazottainak nevében vezessen, köteles olyan befektetéseket eszközölni, amelyeknek ésszerű esélyük van arra, hogy nyereséget termeljenek.
Látható, hogy nem lehetségesek kemény és gyors szabályok. Általánosságban elmondható, hogy az alapokat nem lehet teljes egészében magas kockázatú befektetésekbe fektetni. A vagyon nem irányítható át olyan befektetésekbe, amelyek a nyugdíjalap kezelőjét vagy valamely harmadik felet gazdagítanák.
Ez a szabály nem követeli meg, hogy minden eszközölt befektetésnek jövedelmezőnek kell lennie, vagy következetesen kiemelkedő nyereséget kell termelnie. Ha azonban egy vagyonkezelőre bíznák egy vagyon ellenőrzését egy olyan időszakban, amikor annak tulajdonosa nem elérhető, a szabály megtiltaná a vagyonkezelőnek, hogy az összes pénzeszközt veszteséges vállalkozásokba fektesse.
A szövetségi nyugdíjprogram-irányelvek megkövetelik a nyugdíjprogram-kezelőktől, hogy minimalizálják a nagy veszteségek kockázatát és elkerüljék az összeférhetetlenséget.
A befektetési döntéseket annak megfelelően kell meghozni, amit egy átlagos intelligenciával rendelkező személy megfelelőnek tartana.
A prudens személy meghatározása
A munkavállalói nyugdíjbiztosítási törvény (ERISA) néhány megfogalmazása hasonlít a prudens személy szabályához. Ez az 1974-es törvény követelményeket és biztosítékokat határoz meg az Egyesült Államokban a nyugdíjprogramok kezelésére vonatkozóan.
Az ERISA nem határoz meg konkrét munkaköri képesítéseket a bizalmi személy számára. Inkább megköveteli, hogy a vagyonkezelő “a programot kizárólag a résztvevők és a kedvezményezettek érdekében és kizárólag a juttatások nyújtása és a program költségeinek kifizetése céljából vezesse”. Továbbá kimondja, hogy a vagyonkezelőknek “körültekintően kell eljárniuk, és diverzifikálniuk kell a program befektetéseit a nagy veszteségek kockázatának minimalizálása érdekében”. Arra is figyelmezteti őket, hogy kerüljék az összeférhetetlenséget.