Co to jest reguła przezornej osoby?
Reguła przezornej osoby jest zasadą prawną, która jest stosowana w celu ograniczenia wyborów kierownika finansowego konta do rodzajów inwestycji, które osoba poszukująca rozsądnego dochodu i zachowania kapitału może kupić do własnego portfela.
Reguła przezornej osoby może być stosowana do kierownika funduszu emerytalnego lub pracowniczego konta inwestycyjnego, lub do opiekuna lub powiernika majątku. Ma ona stanowić ogólne wytyczne dla kogoś, kto zarządza aktywami o wartości dla innej osoby lub osób.
Zrozumienie Reguły Ostrożnej Osoby
Reguła Ostrożnej Osoby ma na celu ochronę inwestorów korzystających z usług doradcy inwestycyjnego przed podejrzanymi, ryzykownymi lub w inny sposób wątpliwymi inwestycjami, takimi jak akcje groszowe.
Key Takeaways
- Reguła przezornej osoby jest wytyczną do podejmowania decyzji finansowych przy użyciu zasad zdrowego rozsądku i rozsądnego ryzyka.
- Reguła ta jest powszechnie cytowana w przypadku powierników i opiekunów, którym powierzono zadanie zarządzania aktywami w imieniu innych osób.
- Federalne przepisy dotyczące zarządzających funduszami emerytalnymi zawierają podobne ostrzeżenia przed lekkomyślnym inwestowaniem.
Prawo nie wymaga, aby osoba ponosząca odpowiedzialność powierniczą posiadała nadzwyczajną wiedzę fachową. Jednak reguła osoby rozważnej określa rozsądne oczekiwanie, że osoba ta będzie podejmować racjonalne, inteligentne decyzje przy dokonywaniu wyborów inwestycyjnych w imieniu klienta.
Jak reguła osoby rozważnej jest stosowana
Reguła ta może być również stosowana do osoby, której przyznano zarządzanie lub opiekę nad majątkiem w imieniu innej osoby lub osób. Na przykład, menedżer funduszu emerytalnego zatrudniony do prowadzenia funduszu w imieniu pracowników firmy jest zobowiązany do dokonywania inwestycji, które mają rozsądną możliwość zwrócenia zysku.
Jasno, nie ma twardych i szybkich zasad są możliwe. Ogólnie rzecz biorąc, fundusze nie mogą być inwestowane w całości w inwestycje wysokiego ryzyka. Aktywa nie mogą być kierowane na inwestycje, które wzbogaciłyby zarządzającego funduszem emerytalnym lub jakąś stronę trzecią.
Ta zasada nie wymaga, aby wszystkie dokonane inwestycje były lukratywne lub konsekwentnie generowały ogromne zyski. Jednakże, jeśli powiernik otrzymałby kontrolę nad majątkiem w okresie, gdy jego właściciel był niedostępny, zasada ta zabraniałaby powiernikowi umieszczania wszystkich funduszy w przedsięwzięciach przynoszących stratę pieniędzy.
Federalne wytyczne dotyczące planów emerytalnych wymagają, aby zarządzający planami emerytalnymi minimalizowali ryzyko dużych strat i unikali konfliktów interesów.
Decyzje inwestycyjne muszą być podejmowane zgodnie z tym, co osoba o przeciętnej inteligencji uznałaby za właściwe.
Definiowanie osoby rozważnej
Niektóre sformułowania w ustawie o bezpieczeństwie emerytur pracowniczych (ERISA) są porównywalne z regułą osoby rozważnej. Ta ustawa z 1974 r. określa wymagania i zabezpieczenia dotyczące zarządzania planami emerytalnymi w Stanach Zjednoczonych.
ERISA nie określa konkretnych kwalifikacji zawodowych powiernika. Wymaga raczej, aby powiernik „prowadził program wyłącznie w interesie uczestników i beneficjentów oraz wyłącznie w celu zapewnienia świadczeń i pokrycia kosztów programu”. Ponadto mówi, że powiernicy „muszą działać rozważnie i muszą zdywersyfikować inwestycje planu w celu zminimalizowania ryzyka dużych strat”. Ostrzega ich również, aby unikali konfliktu interesów.