The Spousal Lifetime Access Trust

W dobie wysokich zwolnień z federalnego podatku od darowizn i majątku, spousal lifetime access trust (SLAT) stał się popularną strategią oszczędzania podatku transferowego stosowaną przez pary małżeńskie.

Dostarczamy ten artykuł do Ciebie, abyś mógł omówić i rozważyć ze swoimi doradcami prawnymi i podatkowymi, czy korzystanie z SLAT jest odpowiednie dla Ciebie.

The Tax Cuts and Jobs Act of 2017 (TCJA) znacznie zwiększył federalny podatek od darowizn i nieruchomości obowiązującą kwotę wyłączenia (potocznie znaną jako „zwolnienie” z podatku od darowizn i nieruchomości). W 2017 roku, przed uchwaleniem TCJA, federalne zwolnienie z podatku od darowizn i spadków wynosiło $5,49 mln. W 2021 roku (po uchwaleniu TCJA), federalne zwolnienie z podatku od darowizn i spadków wynosi 11,7 miliona dolarów. Tak więc obecnie małżeństwo może przekazać (bez uwzględnienia innych wyłączeń, takich jak roczne wyłączenie z podatku od darowizn) około 23,4 miliona dolarów, zanim będzie musiało zapłacić podatek od darowizn lub spadków. O ile Kongres nie podejmie dalszych działań, kwota zwolnienia ma powrócić (wygaśnie) do poziomu sprzed 2018 roku (indeksowanego o inflację) 1 stycznia 2026 roku. Ponieważ kwota zwolnienia jest indeksowana o inflację, nie jest możliwe, aby wiedzieć dokładnie, jaka będzie ta kwota w 2026 roku, ale przewiduje się, że będzie to około 6 milionów dolarów na osobę fizyczną.

Departament Skarbu wydał przepisy potwierdzające, że jeśli zwolnienie z podatku od spadków i darowizn powróci do poziomu sprzed 2018 roku, podatnicy, którzy skorzystają z podwyższonej kwoty zwolnienia w czasie, gdy jest ona dostępna, nie będą mieli negatywnych skutków, gdy kwota zwolnienia powróci do 5 milionów dolarów (indeksowana o inflację) po 31 grudnia 2025 roku. W związku z tym, nie będzie tzw. „claw back” kwoty zwolnienia wykorzystanej w okresie zwiększonej kwoty zwolnienia w stosunku do kwoty dostępnej w chwili śmierci, jeśli kwota zwolnienia powróci do poziomu sprzed 2018 roku.

Perspektywa 2026 sunset wyższej kwoty zwolnienia, a także niepewność polityczna w Stanach Zjednoczonych (np. po wyborach kongresowych lub prezydenckich, które mogłyby przyspieszyć zmniejszenie kwoty zwolnienia), skłoniła wiele rodzin do poszukiwania sposobów wykorzystania zwiększonej kwoty zwolnienia przed jej zmniejszeniem.

Czym jest SLAT?

W najbardziej podstawowym ujęciu, SLAT jest darowizną od jednego małżonka (małżonka-darczyńcy) do nieodwołalnego funduszu powierniczego na rzecz drugiego małżonka (małżonka-beneficjenta). Chociaż podobny do tak zwanego „bypass” lub „credit shelter” trust, który: (i) otrzymuje aktywa o wartości do pozostałego zwolnienia zmarłego małżonka z federalnego podatku od nieruchomości; (ii) potencjalnie przynosi korzyści małżonkowi pozostającemu przy życiu; oraz (iii) zapobiega włączeniu wartości funduszu powierniczego (przekazanych aktywów i ich aprecjacji) do majątku brutto małżonka pozostającego przy życiu (i podlegającego podatkowi od nieruchomości), gdy małżonek pozostający przy życiu umiera, SLAT jest finansowany przez darowiznę za życia obojga małżonków.

Małżonek beneficjent może otrzymywać wypłaty z SLAT, jednak SLAT jest zaprojektowany tak, aby był wyłączony z majątku brutto małżonka beneficjenta i nie podlegał podatkowi od nieruchomości, gdy małżonek beneficjent umiera. Aby zapobiec włączeniu wartości aktywów SLAT do majątku brutto współmałżonka będącego beneficjentem, SLAT nie będzie kwalifikował się do odliczenia podatku od darowizn (ponieważ darczyńca nie dokona niezbędnego wyboru lub warunki trustu uniemożliwiają jego zakwalifikowanie).

To pozwala na zastosowanie zwolnienia małżonka-darczyńcy z podatku od darowizn i majątku do wartości aktywów przeniesionych do SLAT, chroniąc transfer przed podatkiem od darowizn.

Oczywiście, jeśli wartość aktywów przeniesionych do SLAT przekracza kwotę dostępnego zwolnienia małżonka-darczyńcy z podatku od darowizn, podatek od darowizn zostanie faktycznie zapłacony – nie jest to pożądany rezultat.

Warunki SLAT mogą być elastyczne. Aby kwalifikować się do federalnego odliczenia małżeńskiego od podatku od darowizn, małżonek będący beneficjentem musi, ogólnie rzecz biorąc, otrzymywać cały dochód z funduszu powierniczego przez całe życie. Jednakże, ponieważ SLAT nie kwalifikuje się do federalnej odliczenia małżeńskiego podatku od darowizn, to ograniczenie nie ma zastosowania. Chociaż SLAT może być sporządzony tak, aby małżonek beneficjent otrzymywał dochód funduszu przez całe życie, nie jest to konieczne, pozwalając SLAT mieć wielu obecnych beneficjentów, takich jak małżonek beneficjent i zstępni pary.

Atrybuty SLAT

Dla osób pozostających w związku małżeńskim, które chcą skorzystać z podwyższonego zwolnienia z podatku od nieruchomości i darowizn, ale nie są pewni, czy mogą nieodwołalnie rozstać się z tak dużym majątkiem, SLAT może być odpowiednim rozwiązaniem.

SLAT pozwala małżonkowi-darczyńcy na przekazanie do kwoty dostępnego zwolnienia małżonka-darczyńcy bez podatku od darowizn. Kiedy małżonek-ofiarodawca umiera, wartość aktywów w SLAT jest wyłączona z majątku brutto małżonka-ofiarodawcy i nie podlega federalnemu podatkowi od spadków. Jednakże, ponieważ małżonek ofiarodawca wykorzysta kwotę zwolnienia, aby chronić aktywa przeniesione do SLAT przed federalnym podatkiem od darowizn (tak, że wykorzystana kwota zwolnienia nie jest już dostępna do ochrony aktywów w majątku małżonka ofiarodawcy przed podatkiem od nieruchomości), to aprecjacja aktywów w SLAT naprawdę ucieka przed federalnym podatkiem od nieruchomości. Ponieważ nie ma możliwości wycofania się, każda kwota zwolnienia z podatku wykorzystana w momencie, gdy fundusz został ufundowany ponad kwotę zwolnienia dozwoloną w momencie śmierci współmałżonka-ofiarodawcy, powinna również uniknąć federalnego podatku od nieruchomości.

Małżonek-ofiarodawca może przydzielić kwotę zwolnienia z podatku od transferu pokoleniowego do SLAT, czyniąc go zwolnionym z przyszłego podatku od nieruchomości dla wielu pokoleń.

Aby osiągnąć te korzyści podatkowe, SLAT musi być nieodwołalnym funduszem. W tym celu, tworząc SLAT, małżonek-darczyńca musi nieodwołalnie przenieść aktywa do SLAT, na zawsze rozstając się z dochodami i korzystaniem z tych aktywów. Jednak dochody z tych aktywów, a być może także same aktywa, mogą nie zostać utracone przez parę. W zależności od warunków SLAT, małżonek beneficjent, jako potencjalny beneficjent SLAT, może otrzymywać wypłaty dochodów lub kapitału z SLAT, pozwalając małżonkowi beneficjentowi (i pośrednio małżonkowi darczyńcy) na dostęp do przeniesionych aktywów, jeśli zajdzie taka potrzeba. Oczywiście, poprzez dostęp do aktywów w SLAT, o ile aktywa te nie zostaną skonsumowane, para zwraca aktywa do jednego ze swoich majątków, potencjalnie obciążając ich wartość podatkiem od nieruchomości w momencie śmierci i tracąc część korzyści z pierwotnego transferu. Tego „wycieku” należy unikać, jeśli to możliwe.

Dla celów federalnego podatku dochodowego, SLAT jest traktowany jako „grantor trust”. Oznacza to, że małżonek darczyńca, jako grantodawca SLAT, jest dla celów podatku dochodowego traktowany jako właściciel aktywów SLAT. Jako taki, dochód z aktywów funduszu powierniczego jest uwzględniony w dochodzie brutto małżonka darczyńcy, co wymaga od niego zapłacenia podatku dochodowego. Chociaż małżonek darczyńcy płaci podatek dochodowy od dochodu uzyskanego przez fundusz powierniczy (a nie przez małżonka darczyńcy), ma to dodatkową zaletę, pozwalając na powiększanie aktywów funduszu powierniczego bez pomniejszania ich o podatek dochodowy. Ponieważ małżonek darczyńca jest zobowiązany do zapłaty podatku dochodowego przypisanego do dochodu funduszu, ta płatność podatku nie jest prezentem dla funduszu (i nie podlega podatkowi od darowizn).

Przekazanie aktywów do SLAT może również zapewnić środek ochrony przed roszczeniami wierzycieli zarówno małżonka darczyńcy, jak i małżonka beneficjenta. Zakładając, że przeniesienie do SLAT nie jest oszustwem, ponieważ małżonek darczyńca pozbył się dominacji i kontroli nad przeniesionymi aktywami i nie zachował żadnych udziałów w SLAT ani nie został jego powiernikiem, przeniesione aktywa powinny być wolne od roszczeń wierzycieli małżonka darczyńcy. Ponadto, zakładając, że warunki SLAT zawierają odpowiednią klauzulę spendthrift, zapobiegającą cesji aktywów SLAT przez jego beneficjentów, jeśli małżonek będący beneficjentem ma jedynie dyskrecjonalne zainteresowanie SLAT (tj. małżonek będący beneficjentem otrzyma dochód lub kapitał funduszu tylko według uznania niezależnego powiernika), aktywa SLAT powinny być również zwolnione z wierzycieli małżonka będącego beneficjentem.

However, if the beneficiary spouse has the right to receive income or principal from the SLAT (for example, if the terms of the SLAT require income to be paid to the beneficiary spouse), the beneficiary spouse’s creditors could obtain that property as it is paid to the beneficiary spouse.

Oczywiście, prawo w odniesieniu do egzekwowania roszczeń wierzycieli różni się w zależności od stanu i jest pod wpływem federalnego prawa upadłościowego, więc wyniki mogą się różnić w zależności od stanu.

Be Cautious When Creating a SLAT

Podczas tworzenia SLAT należy przestrzegać ogólnych zasad dotyczących tworzenia nieodwołalnych trustów, które nie są przeznaczone do włączenia do majątku brutto darczyńcy lub beneficjenta. For example, when naming a trustee:

• The donor spouse should not be a trustee of the SLAT.
• If the beneficiary spouse is trustee of a SLAT, distributions should be mandatory or subject to an ascertainable standard.
  • An ascertainable standard restricts distributions from the SLAT to providing for a beneficiary’s health, education, maintenance, and support. Są to kwoty wymierne i mogą być egzekwowane przez sąd właściwy dla SLAT.
  • Oczywiście, w zakresie, w jakim małżonek beneficjent ma prawo do otrzymywania dochodów lub kapitału z SLAT, wierzyciele małżonka beneficjenta mogą być w stanie zająć te aktywa.
• Rozważmy wyznaczenie powiernika, który nie ma udziałów w funduszu, aby dokonywał dyskrecjonalnych wypłat pomiędzy wieloma beneficjentami (w tym małżonkiem beneficjenta).

Jak opisano powyżej, SLAT jest grantor trust, a małżonek darczyńca płaci podatek dochodowy od dochodu SLAT. Należy zachować ostrożność, aby uniknąć sytuacji, w której małżonek darczyńcy zostanie opodatkowany od dochodu funduszu powierniczego, nie mając środków na zapłacenie podatku. Na przykład, gdyby SLAT osiągnął duży zysk kapitałowy (np. ze sprzedaży przedsiębiorstwa należącego do trustu), małżonek darczyńcy, który jest uważany za właściciela aktywów trustu, musiałby zapłacić podatek dochodowy od takiego zysku, co mogłoby uszczuplić osobisty majątek małżonka darczyńcy. Mimo to, może być trudno zapobiec traktowaniu SLAT jako grantor trust. Internal Revenue Code Section 677(a) przewiduje, że „grantodawca będzie traktowany jako właściciel jakiejkolwiek części trustu … którego dochód bez zatwierdzenia lub zgody jakiejkolwiek strony przeciwnej jest lub, według uznania grantodawcy lub strony przeciwnej, lub obu, może być – … wypłacany grantobiorcy lub małżonkowi grantobiorcy; … utrzymywany lub gromadzony w celu przyszłej dystrybucji do grantobiorcy lub małżonka grantobiorcy.”

Zgodnie z tym, wyłączenie statusu grantor trust może być możliwe tylko poprzez zezwolenie na dystrybucję z SLAT, aby dokonać, lub tylko za zgodą, beneficjenta funduszu powierniczego, którego udział w funduszu powierniczym byłby potencjalnie zmniejszony przez dystrybucję do małżonka beneficjenta. Dla przykładu, załóżmy, że dochód z SLAT mógłby zostać podzielony pomiędzy małżonka będącego beneficjentem i dzieci tej pary. Ponieważ wypłata na rzecz współmałżonka beneficjenta zmniejszyłaby zdolność dzieci do otrzymania wypłaty, dzieci byłyby niekorzystne dla współmałżonka beneficjenta. If distributions to the beneficiary spouse required the consent of the children (absent another provision of the trust that would cause grantor trust status) the SLAT would not be a grantor trust.

As described above, even though the SLAT is a grantor trust for income tax purposes, its value is excluded from the donor spouse’s and beneficiary spouse’s gross estates. Ponieważ SLAT nie podlega podatkowi od spadków, w momencie śmierci jednego z małżonków podstawa podatkowa aktywów w SLAT nie zostanie skorygowana do ich wartości rynkowej w momencie śmierci (tzw. step-up in basis).

Małżonek-darczyńca powinien wnieść do SLAT indywidualnie posiadane aktywa. Ponieważ transfery między małżonkami nie podlegają podatkowi od darowizn, małżonek-darczyńca może otrzymać darowiznę nieruchomości od małżonka-beneficjenta, która następnie zostanie wniesiona do SLAT. Pomiędzy darowizną na rzecz małżonka-darczyńcy a wniesieniem przez niego majątku do SLAT powinien upłynąć pewien okres czasu. Niedopuszczenie do upływu czasu pomiędzy transferami może pozwolić IRS na powołanie się na doktrynę „step-transaction doctrine”, która łączy wiele kroków w jedną zintegrowaną transakcję. W takim przypadku można by uznać, że małżonek będący beneficjentem wniósł aktywa do SLAT, co potencjalnie spowodowałoby, że część (lub całość) ich wartości zostałaby włączona do majątku brutto małżonka będącego beneficjentem i podlegałaby opodatkowaniu podatkiem od nieruchomości. Należy również zauważyć, że dzieląc prawo własności na całość pomiędzy małżonków, połowa majątku jest oddawana wierzycielom każdego z małżonków, co eliminuje ochronę wierzycieli oferowaną przez nieodnawialne prawo własności na całość.

Elastyczność SLAT wynika w dużej mierze z jego zdolności do dystrybucji dochodu i kapitału do małżonka beneficjenta, który może być wykorzystany przez jednostkę rodzinną, w tym małżonka darczyńcy. Możliwość, aczkolwiek pośrednia, dostępu małżonka-ofiarodawcy do środków w SLAT poprzez małżonka-beneficjenta wygasa w przypadku śmierci małżonka-beneficjenta za życia małżonka-ofiarodawcy. Ponadto statystyki pokazują, że coraz więcej par małżeńskich rozwodzi się w późniejszym wieku. Po rozwodzie małżonek darczyńcy nie będzie miał już możliwości pośredniego dostępu do środków zgromadzonych w SLAT. Po rozwodzie, jeśli beneficjent – były małżonek pozostaje beneficjentem SLAT, trust pozostanie grantor trust, co oznacza, że małżonek darczyńca będzie nadal płacił podatek dochodowy od trustu na rzecz byłego małżonka. W związku z tym, jakkolwiek trudne jest dla par rozważanie tego w czasie trwania małżeństwa, planowanie rozwodu powinno być przynajmniej brane pod uwagę przy opracowywaniu warunków każdego SLAT.

Too Much of a Good Thing

Stare porzekadło mówi: „What’s sauce for the goose is sauce for the gander”. Niektóre pary małżeńskie, pragnąc maksymalnych korzyści podatkowych, utworzą dwa SLAT, przy czym każdy z małżonków utworzy SLAT dla drugiego. Dzięki temu każdy z małżonków może zasilić SLAT maksymalnym zwolnieniem przysługującym danemu małżonkowi.

Niemniej jednak, gdy każdy z małżonków tworzy SLAT dla drugiego, ważne jest, aby zaprojektować trusty w taki sposób, aby IRS nie powołał się na doktrynę trustu wzajemnego, która spowodowałaby, że wartość trustu, który każdy z małżonków stworzył dla drugiego małżonka, podlegałaby podatkowi od nieruchomości w majątku współmałżonka-twórcy.

Doktryna trustu wzajemnego ma na celu uniknięcie nadużyć, takich jak sytuacje, w których dwóch małżonków tworzy identyczne SLAT dla drugiego małżonka, starając się uniknąć podatku od nieruchomości od wartości trustów. Doktryna trustu wzajemnego pozwala IRS na „odkrzyżowanie” trustów, tak że uważa się, że każdy z małżonków stworzył trust dla własnej korzyści. W rezultacie, wartość każdego z trustów zostanie włączona do majątku brutto małżonka, który stworzył trust i będzie podlegać podatkowi od nieruchomości w momencie śmierci tego małżonka. Jak stwierdził Sąd Najwyższy Stanów Zjednoczonych:

stosowanie doktryny trustu wzajemnego nie jest uzależnione od ustalenia, że każdy trust został utworzony jako quid pro quo dla drugiego. … Nie uważamy również, że konieczne jest udowodnienie istnienia motywu unikania opodatkowania… Uważamy raczej, że zastosowanie doktryny trustu wzajemnego wymaga jedynie, aby trusty były ze sobą powiązane oraz aby porozumienie, w zakresie wzajemnej wartości, pozostawiało założycieli w mniej więcej takiej samej pozycji ekonomicznej, w jakiej znajdowaliby się, gdyby stworzyli trusty wymieniające siebie jako beneficjentów dożywotnich.

Staranne sporządzenie i finansowanie wielu trustów może pomóc uniknąć zastosowania doktryny trustu wzajemnego. Poniżej podano kilka sposobów na potencjalne uniknięcie zastosowania doktryny.

• Tfundusze powinny zawierać postanowienia rozporządzające, które są merytorycznie odmienne, tak aby małżonkowie nie byli w tej samej sytuacji ekonomicznej po utworzeniu SLATs:
  • Jeden trust mógłby wymagać, aby cały jego dochód był wypłacany małżonkowi będącemu beneficjentem każdego roku, podczas gdy drugi trust pozwala powiernikowi na podział dochodu pomiędzy małżonka będącego beneficjentem i zstępnych małżonków.
  • Jeden trust mógłby zakazać podziału kapitału, podczas gdy drugi mógłby przyznać powiernikowi swobodę w podziale kapitału na rzecz małżonka będącego beneficjentem.
  • Jeden trust może dać małżonkowi beneficjentowi testamentowe lub dożywotnie ograniczone prawo powoływania, podczas gdy drugi trust przejdzie tylko na beneficjentów wymienionych w trustach.
• Każdy trust może mieć innego powiernika.
• Między utworzeniem każdego trustu powinno upłynąć wystarczająco dużo czasu. Pomocne może być utworzenie każdego trustu w innym roku podatkowym.

Kuszące dla małżeństwa może być dążenie do uzyskania maksymalnych korzyści z tytułu podatku od spadków poprzez finansowanie SLAT (lub wzajemnych SLAT) kwotą równą pełnemu zwolnieniu z podatku od spadków i darowizn. Należy jednak pamiętać, że przeniesienie aktywów do SLAT powoduje, że znajdują się one pod kontrolą powiernika. Jeżeli powiernik ma prawo decydować o tym, kto spośród wielu beneficjentów będzie otrzymywał wypłatę dochodów lub kapitału z SLAT, nie ma gwarancji, że małżonek będący beneficjentem otrzyma cokolwiek z tego funduszu. Podsumowując, para nie powinna finansować SLAT w takim stopniu, aby baza majątkowa pary zmniejszyła się poniżej poziomu niezbędnego do utrzymania dotychczasowego stylu życia. W związku z tym, przed podjęciem strategii SLAT, należy skonsultować się z doradcą finansowym, który może przygotować osobisty plan finansowy ilustrujący potencjalny wpływ dokonania darowizny na rzecz SLAT.

Rozważ planowanie dla redukcji zwolnienia teraz

Cytując Yogi Berra: „To jak déjà vu wszystko od nowa”. Późno w 2012 roku, to pozostało niejasne, czy Kongres pozwoli zwiększone zwolnienie z podatku od nieruchomości do zachodu słońca. W tym czasie, zwolnienie z podatku od nieruchomości wynosiło $5,12 mln i miało powrócić do $1 mln w dniu 1 stycznia 2013 roku. Obawiając się, że wyższa kwota zwolnienia wygaśnie po zakończeniu 2012 roku, ludzie pospieszyli się z tworzeniem SLAT pod koniec roku. W końcu Kongres nie pozwolił na wygaśnięcie zwiększonej kwoty zwolnienia.

Choć rok 2026 wydaje się być odległą perspektywą, teraz jest czas na rozpoczęcie planowania. Obecnie jest czas, aby dokładnie rozważyć (nie dając się złapać w nieunikniony pośpiech na koniec roku 2025) wpływ nieodwołalnej darowizny, czy to do SLAT, czy do innego rodzaju planu.

Teraz jest czas, aby zaplanować, w jaki sposób SLAT może zaspokoić potrzeby Państwa rodziny, teraz i w nadchodzących latach.

W celu uzyskania dalszych informacji, prosimy o kontakt z Doradcą PNC lub z PNC Wealth Management.

.