Cu atât de mult din averea lor legată de companiile lor, proprietarii trebuie să ia în considerare toate opțiunile atunci când își imaginează obiectivele pe termen lung. Mulți proprietari de afaceri se trezesc că au nevoie de lichidități, dar nu sunt neapărat pregătiți să își vândă compania și să renunțe la control.
În timp ce majoritatea proprietarilor s-ar putea să nu se gândească inițial să își valorifice afacerea pentru a crea lichidități, o recapitalizare poate servi ca un instrument puternic de finanțare corporativă. Recapitalizările permit adesea unui proprietar de afacere să reducă valoarea averii pe care o are în joc prin vânzarea unei părți din companie unei firme de investiții externe sau unui grup de capital privat. Acest lucru asigură o infuzie de capital în companie și permite proprietarilor să își diversifice participațiile fără a-și compromite participația de control. Accesarea capitalului extern poate fi benefică pentru întreprinderi în mai multe moduri, în funcție de stadiul de dezvoltare a companiei și de obiectivul final al proprietarului.
„Recapitalizarea poate oferi proprietarilor o a doua mușcătură din măr.”
Dacă proprietarii doresc să își diversifice portofoliul personal, să dezvolte compania, să se extindă pe noi piețe sau să înceapă să planifice o eventuală retragere din operațiunile zilnice, recapitalizarea afacerii poate oferi capitalul necesar pentru a ajuta la succesul acestor planuri. În mod obișnuit, proprietarii folosesc o vânzare parțială către investitori externi pentru a capitaliza capitalurile proprii ale afacerii și reinvestesc o parte din capital în schimbul unei participații, în funcție de mărimea reinvestiției. În plus față de primirea investiției inițiale, atunci când o recapitalizare are succes, mulți proprietari primesc o „a doua mușcătură din măr”, în cazul în care aleg să vândă compania mai târziu.
Vă interesează să aflați mai multe despre recapitalizarea unui ESOP ca o alternativă la status quo? Răsfoiți SlideShare-ul de mai jos:
Scalarea companiei
Partenerii financiari sunt cel mai mult interesați de capitalizarea investițiilor lor, ceea ce înseamnă că ei caută companii care au potențial de creștere viitoare, fie organic, fie prin achiziții și consolidări. Pentru întreprinderile noi sau mici care abia intră pe piață, proprietarii pot folosi o recapitalizare pentru a investi în extinderea forței de muncă, achiziționarea de mai multe stocuri, de noi echipamente sau de bunuri imobiliare. Companiile mai mari pot urmări achiziționarea de concurenți, sau un alt interes strategic, pentru a crește valoarea capitalului propriu pentru acționari.
Intrarea pe noi piețe
După ce o companie atinge pragul superior al cotei sale de piață, poate explora lansarea de noi produse sau servicii pe diferite piețe pentru a promova în continuare creșterea continuă. O recapitalizare poate satisface finanțarea suplimentară necesară, aducând în același timp în combinație un furnizor de capital și un partener operațional cu experiență, care poate oferi proprietarilor de afaceri consultanță profesională strategică cu privire la noi rute și practici de gestionare mai bune.
Considerați mai mulți parteneri
Proprietarii pot urmări mai multe strategii de recapitalizare în același timp și pot concepe o tranzacție cu diferiți parteneri financiari. Prin includerea unei varietăți de investitori, proprietarii pot crește probabilitatea de a-și atinge obiectivele, fie prin diversificarea participațiilor, fie prin extinderea companiei.
Planificarea unei strategii de ieșire
Pentru proprietarii care își planifică în mod activ strategia de ieșire, recapitalizarea poate îmbunătăți rezultatele actuale ale companiei și o poate poziționa pentru un succes pe termen mai lung. Proprietarii de afaceri ar trebui să lucreze cu consilieri cu experiență care îi pot ajuta să determine fezabilitatea unei recapitalizări și să identifice peisajul partenerilor potriviți pentru tranzacție.
.