Ce este regula persoanei prudente?
Regula persoanei prudente este un principiu juridic care este folosit pentru a restricționa alegerile administratorului financiar al unui cont la tipurile de investiții pe care o persoană care caută un venit rezonabil și conservarea capitalului le-ar putea cumpăra pentru propriul portofoliu.
Regula persoanei prudente ar putea fi aplicată administratorului unui fond de pensii sau al unui cont de investiții al angajaților, sau tutorelui sau administratorului unei succesiuni. Ea este concepută ca o linie directoare generală pentru cineva care gestionează active de valoare pentru o altă persoană sau persoane.
Înțelegerea regulii persoanei prudente
Regula persoanei prudente este menită să protejeze investitorii care utilizează serviciile unui consilier de investiții de investiții de investiții dubioase, riscante sau îndoielnice, cum ar fi penny stocks.
Key Takeaways
- Regula persoanei prudente este un ghid pentru luarea deciziilor financiare folosind principiile bunului simț și ale riscului rezonabil.
- Regula este citată în mod obișnuit pentru administratorii fiduciari și tutorii însărcinați cu administrarea activelor în numele altora.
- Regula federală pentru administratorii fondurilor de pensii conține avertismente similare împotriva investițiilor nechibzuite.
Legea nu impune ca o persoană cu o responsabilitate fiduciară să aibă o expertiză extraordinară. Cu toate acestea, regula persoanei prudente stabilește o așteptare rezonabilă ca persoana să ia decizii raționale și inteligente atunci când face alegeri de investiții în numele clientului.
Cum se aplică regula persoanei prudente
Regula se poate aplica, de asemenea, unei persoane căreia i s-a acordat administrarea sau tutela unui patrimoniu în numele unei alte persoane sau al altor persoane. De exemplu, un manager de fond de pensii angajat să administreze un fond în numele angajaților unei companii este obligat să facă investiții care au o posibilitate rezonabilă de a obține profit.
Evident, nu sunt posibile reguli stricte și rapide. În general, fondurile nu pot fi investite în întregime în investiții cu risc ridicat. Activele nu pot fi deturnate către investiții care ar îmbogăți managerul fondului de pensii sau o terță parte.
Această regulă nu impune ca toate investițiile făcute să fie profitabile sau să genereze în mod constant profituri supradimensionate. Cu toate acestea, în cazul în care un administrator fiduciar ar primi controlul unui patrimoniu în timpul unei perioade în care proprietarul acestuia nu este disponibil, regula ar interzice administratorului fiduciar să plaseze toate fondurile în întreprinderi care pierd bani.
Directivele federale privind planurile de pensii impun administratorilor de planuri de pensii să minimizeze riscul de pierderi mari și să evite conflictele de interese.
Deciziile de investiții trebuie să fie luate în conformitate cu ceea ce o persoană de inteligență medie ar considera adecvat.
Definirea persoanei prudente
O parte din limbajul din Legea privind securitatea veniturilor din pensii ale angajaților (ERISA) este comparabilă cu regula persoanei prudente. Această lege din 1974 stabilește cerințe și garanții pentru gestionarea planurilor de pensii în SUA.
ERISA nu stabilește calificări profesionale specifice pentru un fiduciar. Mai degrabă, aceasta cere unui fiduciar să „gestioneze planul numai în interesul participanților și al beneficiarilor și în scopul exclusiv de a oferi beneficii și de a plăti cheltuielile planului”. Mai mult, aceasta spune că fiduciarii „trebuie să acționeze cu prudență și trebuie să diversifice investițiile planului pentru a minimiza riscul de pierderi mari”. De asemenea, îi avertizează să evite conflictele de interese.