Ce este riscul politic
Riscul politic este riscul ca randamentul unei investiții să sufere ca urmare a schimbărilor sau instabilității politice dintr-o țară. Instabilitatea care afectează randamentele investițiilor ar putea proveni dintr-o schimbare de guvern, de organe legislative, de alți factori de decizie politică externă sau de controlul militar. Riscul politic este cunoscut și sub denumirea de „risc geopolitic” și devine un factor tot mai important pe măsură ce orizontul de timp al investiției devine mai lung. Ele sunt considerate un tip de risc de jurisdicție.
DESFĂȘURAREA RISCULUI POLITIC
Riscurile politice sunt în mod notoriu greu de cuantificat, deoarece există dimensiuni limitate ale eșantioanelor sau studii de caz atunci când se discută despre o națiune individuală. Unele riscuri politice pot fi asigurate prin intermediul agențiilor internaționale sau al altor organisme guvernamentale. Rezultatul riscului politic ar putea să tragă în jos randamentul investițiilor sau chiar să meargă până la a elimina capacitatea de a retrage capitalul dintr-o investiție.
Tipuri de riscuri politice
În afară de factorii de afaceri care decurg de pe piață, întreprinderile sunt, de asemenea, afectate de deciziile politice. Există o varietate de decizii pe care le iau guvernele și care pot afecta întreprinderile individuale, industriile și economia în general. Printre acestea se numără impozitele, cheltuielile, reglementările, evaluarea monedei, tarifele comerciale, legile muncii, cum ar fi salariul minim, și reglementările de mediu. Legile, chiar dacă sunt doar propuse, pot avea un impact. Reglementările pot fi stabilite la toate nivelurile de guvernare, inclusiv la nivel federal, de stat și local, precum și în alte țări.
Câteva dintre riscurile politice pot fi găsite în documentele depuse de o companie la Securities and Exchange Commission (SEC) sau într-un prospect, dacă este vorba de un fond mutual.
Asigurarea împotriva riscurilor politice
Companii care operează la nivel internațional, cunoscute sub numele de întreprinderi multinaționale, pot achiziționa o asigurare împotriva riscurilor politice pentru a elimina sau a atenua anumite riscuri politice. Acest lucru permite conducerii și investitorilor să se concentreze asupra elementelor fundamentale ale afacerii, știind în același timp că pierderile cauzate de riscurile politice sunt evitate sau limitate. Acțiunile tipice acoperite includ războiul și terorismul.
Un exemplu
Wal-Mart Stores Inc. a subliniat anumite riscuri politice cu care se confruntă în dosarul 10-K din anul fiscal 2015 depus la SEC, în secțiunea privind riscurile operaționale. În cadrul riscurilor asociate furnizorilor, Wal-Mart a menționat potențiala instabilitate politică și economică în țările în care își desfășoară activitatea furnizorii străini, problemele legate de forța de muncă, precum și politicile comerciale externe și tarifele care ar putea fi impuse.
În secțiunea sa privind riscurile de reglementare, de conformitate, de reputație și alte riscuri, compania prezintă riscurile asociate cu riscurile legislative, judiciare, de reglementare și politice/economice. Factorii de risc menționați includ instabilitatea politică, constrângerile legale și de reglementare, siguranța produselor locale și legile de mediu, reglementările fiscale, legile muncii locale, politicile comerciale și reglementările valutare. Wal-Mart a menționat în mod specific Brazilia și complexitatea legilor sale federale, statale și locale.