Depozite bancare
Pe lângă monedă, depozitele bancare sunt considerate ca făcând parte din deținerile monetare ale publicului. În secolul al XIX-lea, majoritatea economiștilor considerau drept „bani” doar moneda și monedele, inclusiv aurul și alte metale. Ei tratau depozitele ca fiind creanțe asupra banilor. Pe măsură ce depozitele au devenit din ce în ce mai răspândite și pe măsură ce o parte tot mai mare a tranzacțiilor se făceau prin cecuri, economiștii au început să includă nu cecurile, ci depozitele pe care acestea le transferau ca fiind bani, la egalitate cu moneda și monedele.
Definiția banilor a făcut obiectul multor dispute. Principalul punct în discuție este ce categorii de depozite bancare pot fi numite „bani” și care ar trebui să fie considerate ca fiind „aproape bani” (active lichide care pot fi convertite în numerar). Toată lumea include moneda. Mulți economiști includ ca bani doar depozitele transferabile prin cec (depozite la vedere) – în Statele Unite, suma depozitelor în numerar și a depozitelor cu cecuri este cunoscută sub numele de M1. Alți economiști includ depozitele fără cec, cum ar fi „depozitele la termen” din băncile comerciale. În Statele Unite, adăugarea acestor depozite la M1 reprezintă o măsură a masei monetare cunoscută sub numele de M2. Tot alți economiști includ depozitele din alte instituții financiare, cum ar fi băncile de economii, asociațiile de economii și împrumut și așa mai departe.
Termenul depozite este foarte înșelător. El conturează ceva depozitat pentru păstrare în siguranță, cum ar fi valuta într-o cutie de valori. Depozitele bancare nu sunt așa ceva. Când cineva aduce valută la o bancă pentru a o depune, banca nu pune valuta într-un seif și o păstrează acolo. Ea poate pune o mică parte din valută în seif ca rezervă, dar va împrumuta cea mai mare parte din ea altcuiva sau va cumpăra o investiție, cum ar fi o obligațiune sau un alt titlu de valoare. Ca parte a stimulării deponenților să îi împrumute bani, o bancă oferă facilități pentru transferul depozitelor la vedere de la o persoană la alta prin cec.
Depozitele băncilor comerciale sunt active ale deținătorilor lor, dar sunt pasive ale băncilor. Activele băncilor constau în „rezerve” (valută plus depozite la alte bănci, inclusiv la banca centrală) și „active lucrative” (credite plus investiții sub formă de obligațiuni și alte titluri de valoare). Rezervele băncilor reprezintă doar o mică parte din depozitele agregate (totale). La începutul istoriei sistemului bancar, fiecare bancă își stabilea propriul nivel al rezervelor judecând probabilitatea cererilor de retragere a depozitelor. Acum, valorile rezervelor sunt determinate prin reglementări guvernamentale.
Creșterea depozitelor a permis ca cantitatea totală de bani (inclusiv depozitele) să fie mai mare decât suma totală disponibilă pentru a fi păstrată ca rezerve. O bancă care a primit, să zicem, 100 de dolari în aur ar putea adăuga 25 la sută din această sumă, sau 25 de dolari, la rezervele sale și ar putea împrumuta 75 de dolari. Dar beneficiarul împrumutului de 75 de dolari i-ar cheltui. Unii dintre cei care au primit aur în acest mod l-ar păstra ca aur, dar alții l-ar depune într-o bancă. De exemplu, dacă două treimi ar fi redepuse, în medie, o bancă sau mai multe bănci ar găsi 50 de dolari adăugați la depozite și la rezerve. Banca beneficiară ar repeta procesul, adăugând 12,50 dolari (25% din 50 de dolari) la rezervele sale și împrumutând 37,50 dolari. Când acest proces a funcționat pe deplin, depozitele totale ar fi crescut cu 200 de dolari, rezervele bancare ar fi crescut cu 50 de dolari, iar 50 de dolari din cei 100 de dolari depozitați inițial ar fi fost reținuți ca „monedă în afara băncilor”. În total, ar exista cu 150 de dolari mai mulți bani decât înainte (depozitele au crescut cu 200 de dolari, iar moneda din afara băncilor a scăzut cu 50 de dolari). Deși nicio bancă individuală nu a creat bani, sistemul în ansamblul său a creat bani. Acest proces de expansiune multiplă se află în centrul sistemului monetar modern.
.