În această epocă de scutiri ridicate de la impozitul federal pe donații și succesiuni, trustul de acces pe viață al soțului (SLAT) a devenit o strategie populară de economisire a impozitului de transfer folosită de cuplurile căsătorite.
Vă punem la dispoziție acest articol pentru ca dumneavoastră să puteți discuta și să luați în considerare împreună cu consilierii dvs. juridici și fiscali dacă utilizarea unui SLAT este potrivită pentru dumneavoastră.
The Tax Cuts and Jobs Act of 2017 (TCJA) a crescut în mod semnificativ valoarea de excludere aplicabilă a impozitului federal pe donații și succesiuni (cunoscută în mod colocvial sub denumirea de „scutire” a impozitului pe donații și succesiuni). În 2017, înainte de intrarea în vigoare a TCJA, scutirea federală a impozitului pe donații și succesiuni era de 5,49 milioane de dolari. În 2021 (după intrarea în vigoare a TCJA), scutirea federală a impozitului pe donații și succesiuni este de 11,7 milioane de dolari. Astfel, în prezent, un cuplu căsătorit poate transfera (fără a lua în considerare alte excluderi, cum ar fi excluderea anuală a impozitului pe donații) aproximativ 23,4 milioane de dolari înainte de a fi nevoit să plătească un impozit pe donații sau pe succesiune. Cu excepția cazului în care Congresul ia măsuri suplimentare, valoarea scutirii este programată să revină (sunset) la nivelurile de scutire anterioare anului 2018 (indexate în funcție de inflație) la 1 ianuarie 2026. Deoarece cuantumul scutirii este indexat în funcție de inflație, nu este posibil să se știe exact care va fi acest cuantum în 2026, dar se anticipează că va fi de aproximativ 6 milioane de dolari pe persoană fizică.
Departamentul Trezoreriei a emis reglementări care confirmă că, în cazul în care scutirea de impozit pe succesiuni și donații revine la nivelurile anterioare anului 2018, contribuabilii care profită de cuantumul majorat al scutirii în perioada în care este disponibil nu vor fi afectați în mod negativ atunci când cuantumul scutirii va reveni la 5 milioane de dolari (indexat în funcție de inflație) după 31 decembrie 2025. Prin urmare, nu va exista așa-numita „recuperare” a sumei de scutire utilizată în perioada în care suma de scutire a fost majorată față de suma disponibilă la deces, în cazul în care suma de scutire revine la nivelurile anterioare anului 2018.
Perspectiva expirării în 2026 a sumei mai mari de scutire, precum și incertitudinea politică din Statele Unite (cum ar fi după alegerile parlamentare sau prezidențiale, care ar putea accelera o reducere a sumei de scutire), a determinat multe familii să caute modalități de a utiliza suma de scutire majorată înainte ca aceasta să scadă.
Ce este un SLAT?
La modul cel mai simplu, un SLAT este o donație de la un soț (soțul donator) către un trust irevocabil în beneficiul celuilalt soț (soțul beneficiar). Deși este similar cu un așa-numit „bypass” sau „credit shelter” trust, care: (i) primește active cu o valoare de până la scutirea rămasă a soțului decedat de la impozitul federal pe succesiune; (ii) aduce beneficii potențiale soțului supraviețuitor; și (iii) împiedică ca valoarea trustului (activele transferate și aprecierea acestora) să fie inclusă în patrimoniul brut al soțului supraviețuitor (și să fie supusă impozitului pe succesiune) atunci când soțul supraviețuitor moare, SLAT-ul este finanțat prin donație în timp ce ambii soți sunt în viață.
Soțul beneficiar poate primi distribuții din SLAT, însă SLAT este conceput pentru a fi exclus din averea brută a soțului beneficiar și pentru a nu fi supus impozitului pe succesiune atunci când soțul beneficiar moare. Pentru a evita ca valoarea activelor SLAT să fie inclusă în averea brută a soțului beneficiar, SLAT nu se va califica pentru deducerea maritală din impozitul pe donații (fie pentru că donatorul nu face alegerea necesară, fie pentru că termenii trustului îl împiedică să se califice).
Aceasta permite ca scutirea soțului donator de la impozitul pe donații și succesiune să fie aplicată la valoarea activelor transferate în SLAT, punând transferul la adăpost de impozitul pe donații.
Desigur, dacă valoarea activelor transferate în SLAT depășește valoarea scutirii de impozit pe donații disponibilă a soțului donator, se va plăti efectiv un impozit pe donații – ceea ce nu este un rezultat dorit.
Cerințele unui SLAT pot fi flexibile. Pentru a se califica pentru deducerea maritală din impozitul federal pe donații, soțul beneficiar trebuie, în general, să primească toate veniturile trustului pe viață. Cu toate acestea, deoarece un SLAT nu se califică pentru deducerea maritală din impozitul federal pe donații, această restricție nu se aplică. Deși SLAT poate fi redactat astfel încât soțul/soția beneficiar să primească venitul trustului pe viață, acest lucru nu este necesar, permițând ca SLAT să aibă mai mulți beneficiari actuali, cum ar fi soțul/soția beneficiar și descendenții cuplului.
Atributele unui SLAT
Pentru persoanele căsătorite care doresc să profite de scutirea crescută de impozitul pe succesiune și de impozitul pe donații, dar care nu sunt sigure că se pot despărți în mod irevocabil de atât de multă avere, un SLAT poate fi o soluție adecvată.
Un SLAT permite soțului donator să transfere până la suma de scutire disponibilă a soțului donator fără impozit pe donații. Atunci când soțul donator moare, valoarea activelor din SLAT este exclusă din averea brută a soțului donator și nu este supusă impozitului federal pe succesiune. Cu toate acestea, deoarece soțul/soția donatoare va fi utilizat(ă) suma de scutire pentru a proteja activele transferate în SLAT de impozitul federal pe donații (astfel încât suma de scutire utilizată nu mai este disponibilă pentru a proteja activele din patrimoniul soțului/soției donatoare de impozitul pe succesiune), aprecierea activelor din SLAT este cea care scapă cu adevărat de impozitul federal pe succesiune. Deoarece nu există claw back, orice sumă de scutire utilizată atunci când trustul a fost finanțat peste suma de scutire permisă la momentul decesului soțului donator ar trebui, de asemenea, să scape de impozitul federal pe succesiune.
Soțul donator poate aloca suma de scutire din impozitul pe transferurile între generații la SLAT, făcându-l scutit de impozitul pe succesiune viitor pentru mai multe generații.
Pentru a obține aceste beneficii fiscale, SLAT trebuie să fie un trust irevocabil. În acest scop, atunci când creează un SLAT, soțul donator trebuie să transfere în mod irevocabil activele către SLAT, despărțindu-se pentru totdeauna de venitul din aceste active și de utilizarea lor. Cu toate acestea, este posibil ca veniturile și, poate, activele în sine să nu fie pierdute pentru cuplu. În funcție de termenii SLAT, soțul beneficiar, în calitate de potențial beneficiar al SLAT, ar putea primi distribuții de venit sau de capital din SLAT, permițându-i soțului beneficiar (și soțului donator, în mod indirect) să aibă acces la activele transferate, dacă este necesar. Bineînțeles, prin accesarea activelor din SLAT, cu excepția cazului în care aceste active sunt consumate, cuplul returnează activele la una dintre succesiunile lor, ceea ce ar putea supune valoarea acestora impozitului pe succesiune la deces și pierde o parte din beneficiile transferului inițial. Această „scurgere” ar trebui evitată, dacă este posibil.
În scopul impozitului federal pe venit, un SLAT este tratat ca un „grantor trust”. Acest lucru înseamnă că soțul donator, în calitate de concedent al SLAT, este tratat, în scopuri de impozit pe venit, ca fiind proprietarul activelor SLAT. Ca atare, venitul din activele trustului este inclus în venitul brut al soțului donator, ceea ce obligă soțul donator să plătească impozitul pe venit aferent. Deși soțul donator plătește impozit pe venitul primit de trust (și nu de soțul donator), acest lucru are avantajul suplimentar de a permite ca activele trustului să se compună fără a fi diminuate de impozitul pe venit. Deoarece soțul donator este obligat să plătească impozitul pe venitul atribuibil venitului trustului, această plată a impozitului nu este un cadou către trust (și nu este supusă impozitului pe donații).
Transferul activelor către un SLAT poate oferi, de asemenea, o măsură de protecție împotriva creanțelor creditorilor atât asupra soțului donator, cât și asupra soțului beneficiar. Presupunând că transferul către SLAT nu este o transmitere frauduloasă, deoarece soțul donator s-a despărțit de dominația și controlul asupra activelor transferate și nu a păstrat niciun interes în SLAT sau nu a devenit administrator al acestuia, activele transferate ar trebui să fie libere de creanțele creditorilor soțului donator. În plus, presupunând că termenii SLAT includ o clauză adecvată de cheltuieli, care să împiedice cesiunea activelor SLAT de către beneficiarii săi, dacă soțul beneficiar are doar un interes discreționar în SLAT (adică soțul beneficiar va primi venitul sau capitalul trustului doar la discreția unui fiduciar independent), activele SLAT ar trebui, de asemenea, să fie scutite de creditorii soțului beneficiar.
Cu toate acestea, în cazul în care soțul beneficiar are dreptul de a primi venitul sau principalul din SLAT (de exemplu, dacă termenii SLAT prevăd ca venitul să fie plătit soțului beneficiar), creditorii soțului beneficiar ar putea obține aceste bunuri pe măsură ce sunt plătite soțului beneficiar.
Desigur, legea cu privire la executarea creanțelor creditorilor variază de la un stat la altul și este afectată de legea federală a falimentului, astfel încât rezultatele pot fi diferite în funcție de stat.
Să fiți prudenți atunci când creați un SLAT
La crearea unui SLAT ar trebui urmate regulile generale privind crearea de trusturi irevocabile care sunt destinate să nu fie incluse în averea brută a donatorului sau a beneficiarului. De exemplu, atunci când se numește un fiduciar:
- Soțul donatorului nu ar trebui să fie fiduciar al SLAT.
- Dacă soțul beneficiarului este fiduciar al unui SLAT, distribuirile ar trebui să fie obligatorii sau să facă obiectul unui standard determinabil.
- Un standard determinabil restricționează distribuirile din SLAT pentru a asigura sănătatea, educația, întreținerea și sprijinul beneficiarului. Acestea sunt sume măsurabile și pot fi puse în aplicare de către instanța care are jurisdicție asupra SLAT.
- Desigur, în măsura în care soțul beneficiar are dreptul de a primi venituri sau capital din SLAT, creditorii soțului beneficiar pot fi în măsură să pună sechestru pe aceste active.
- Considerați posibilitatea de a numi un fiduciar care nu are un interes în trust pentru a face distribuții discreționare între mai mulți beneficiari (inclusiv soțul beneficiar).
După cum s-a descris mai sus, un SLAT este un trust donator, iar soțul donator plătește impozitul pe venitul SLAT. Ar trebui să se acorde atenție pentru a evita ca soțul donator să fie impozitat pe veniturile trustului fără a avea resursele necesare pentru a plăti impozitul. De exemplu, în cazul în care SLAT ar realiza un câștig mare de capital (cum ar fi din vânzarea unei afaceri deținute de trust), soțul donator, care se consideră că deține activele trustului, ar trebui să plătească impozitul pe venit pentru acest câștig, ceea ce ar putea epuiza activele personale ale soțului donator. Cu toate acestea, poate fi dificil de împiedicat ca un SLAT să fie tratat ca un grantor trust. Secțiunea 677(a) a Codului de venituri interne prevede că „concedentul este tratat ca proprietar al oricărei părți dintr-un trust … al cărui venit, fără aprobarea sau consimțământul vreunei părți adverse, este sau, la discreția concedentului sau a unei părți care nu este adversă, sau a ambelor părți, poate fi – … distribuit concedentului sau soțului/soției acestuia; … păstrat sau acumulat pentru o viitoare distribuire către concedent sau soțul/soția acestuia.”
În consecință, ar putea fi posibilă doar dezactivarea statutului de grantor trust prin permiterea ca distribuirile din SLAT să fie făcute de către, sau doar cu acordul unui beneficiar al trustului al cărui interes în trust ar fi potențial diminuat de o distribuire către soțul beneficiarului. De exemplu, să presupunem că venitul unui SLAT ar putea fi distribuit între soțul beneficiar și copiii cuplului. Deoarece o distribuire către soțul beneficiar ar diminua capacitatea copiilor de a primi o distribuție, copiii ar fi în defavoarea soțului beneficiar. Dacă distribuțiile către soțul/soția beneficiară ar necesita consimțământul copiilor (în absența unei alte prevederi a trustului care ar determina statutul de grantor trust), SLAT nu ar fi un grantor trust.
După cum s-a descris mai sus, chiar dacă SLAT este un grantor trust în scopul impozitului pe venit, valoarea sa este exclusă din averea brută a soțului donator și a soțului beneficiar. Deoarece SLAT nu este supus impozitului pe succesiune, la decesul oricăruia dintre soți, baza fiscală a activelor din SLAT nu va fi ajustată la valoarea lor justă de piață la oricare dintre decese (cunoscută sub numele de „step-up in base”).
Soțul donator ar trebui să contribuie cu active deținute individual la SLAT. Activele deținute în comun (sau activele deținute în regim de proprietate deplină) trebuie să fie defalcate în active deținute individual înainte ca soțul donator să le contribuie la SLAT.
Pentru că transferurile între soți nu sunt supuse impozitului pe donații, soțul donator poate primi un cadou de proprietate de la soțul beneficiar, care este apoi contribuit la SLAT. Ar trebui să treacă o anumită perioadă de timp între darul către soțul donator și momentul în care soțul donator contribuie cu bunuri la SLAT. Dacă nu se lasă să treacă suficient timp între transferuri, IRS ar putea să invoce „doctrina tranzacției în etape”, care reunește mai multe etape într-o singură tranzacție integrată. În acest caz, s-ar putea considera că soțul beneficiar a contribuit cu active la SLAT, ceea ce ar putea face ca o parte (sau toată) din valoarea acesteia să fie inclusă în patrimoniul brut al soțului beneficiar și să fie supusă impozitului pe succesiune. Rețineți, de asemenea, că împărțirea unei tenancy by the entirety între soți supune o jumătate din proprietate creditorilor fiecărui soț în parte, eliminând protecția creditorilor oferită de tenancy by the entirety neseparabil.
Flexibilitatea SLAT rezultă în mare parte din capacitatea sa de a distribui venituri și capital soțului beneficiar, care pot fi utilizate de unitatea familială, inclusiv de soțul donator. Capacitatea, deși indirectă, a soțului donator de a accesa fondurile din SLAT prin intermediul soțului beneficiar va înceta în cazul în care soțul beneficiar moare în timp ce soțul donator este în viață. În plus, statisticile arată că din ce în ce mai multe cupluri căsătorite divorțează în ultimii ani de viață. În urma unui divorț, capacitatea soțului donator de a accesa indirect fondurile din SLAT va înceta. În urma unui divorț, dacă fostul soț beneficiar rămâne un beneficiar al SLAT, trustul va rămâne un grantor trust, ceea ce înseamnă că soțul donator va continua să plătească impozit pe venit pentru un trust de care beneficiază un fost soț în prezent. În consecință, oricât de dificil ar fi pentru cupluri să se gândească la acest lucru în timp ce sunt căsătoriți, planificarea pentru divorț ar trebui cel puțin luată în considerare atunci când se redactează termenii oricărui SLAT.
Too Much of a Good Thing
Există un vechi adagiu: „What’s sauce for the goose is sauce for the gander”. Unele cupluri căsătorite, dorind un beneficiu fiscal maxim, vor crea două SLAT-uri, fiecare soț creând un SLAT pentru celălalt. Acest lucru permite fiecărui soț să finanțeze un SLAT cu scutirea maximă disponibilă pentru soțul respectiv.
Cu toate acestea, atunci când fiecare soț creează un SLAT pentru celălalt, este important să se redacteze trusturile astfel încât Fiscul să nu invoce doctrina trustului reciproc, ceea ce ar face ca valoarea trustului pe care fiecare soț l-a creat pentru celălalt soț să fie supusă impozitului pe succesiune în patrimoniul soțului creator.
Doctrina trustului reciproc este concepută pentru a evita situațiile abuzive, cum ar fi cele în care doi soți creează SLAT-uri identice pentru celălalt, încercând să evite impozitul pe succesiune asupra valorii trusturilor. Doctrina trustului reciproc permite IRS să „descruce” trusturile, astfel încât se consideră că fiecare soț a creat un trust în beneficiul propriu al respectivului soț. Ca urmare, valoarea fiecărui trust va fi inclusă în masa succesorală brută a soțului care a creat trustul și va fi supusă impozitului pe succesiune la moartea acestuia. După cum a declarat Curtea Supremă a Statelor Unite:
aplicarea doctrinei trustului reciproc nu depinde de constatarea faptului că fiecare trust a fost creat ca un quid pro quo pentru celălalt. … Nici nu considerăm că este necesar să dovedim existența unui motiv de evitare a impozitelor… Mai degrabă, considerăm că aplicarea doctrinei trustului reciproc necesită doar ca trusturile să fie legate între ele și ca aranjamentul, în măsura valorii reciproce, să-i lase pe constituienți în aproximativ aceeași poziție economică în care s-ar fi aflat dacă ar fi creat trusturi care să se numească pe ei înșiși ca beneficiari pe viață.
Redactarea și finanțarea cu atenție a mai multor trusturi poate ajuta la evitarea aplicării doctrinei trustului reciproc. În continuare sunt prezentate câteva modalități de evitare potențială a aplicării doctrinei.
- Trusturile ar trebui să conțină dispoziții de dispoziție care sunt substanțial diferite, astfel încât soții să nu se afle în aceeași poziție economică după crearea SLAT-urilor:
- Unul dintre trusturi ar putea solicita ca toate veniturile sale să fie plătite în fiecare an soțului beneficiar, în timp ce celălalt trust permite administratorului să distribuie veniturile între soțul beneficiar și descendenții soților.
- Unul dintre trusturi ar putea interzice distribuțiile de capital, în timp ce celălalt ar putea acorda fiduciarului libertatea de a distribui capitalul către soțul beneficiar.
- Un trust ar putea acorda soțului/soției beneficiar(e) o împuternicire testamentară sau o împuternicire limitată pe viață, în timp ce celălalt trust ar trece doar către beneficiarii numiți în trust.
- Care trust ar putea avea un fiduciar diferit.
- Între crearea fiecărui trust ar trebui să treacă suficient timp. Poate fi utilă crearea fiecărui trust într-un an fiscal diferit.
Pot fi tentant pentru un cuplu căsătorit să urmărească obținerea unui beneficiu maxim de impozit pe succesiune prin finanțarea unui SLAT (sau a unor SLAT-uri reciproce) cu o sumă egală cu scutirea totală de impozitul pe succesiune și de impozitul pe donații. Cu toate acestea, trebuie repetat faptul că transferul activelor către un SLAT le plasează sub controlul unui fiduciar. În cazul în care administratorul are puterea discreționară de a determina cine dintre mai mulți beneficiari va primi distribuțiile de venit sau de capital din SLAT, nu există nicio garanție că soțul/soția beneficiar va primi ceva de la trust. Pe scurt, un cuplu nu ar trebui să finanțeze un SLAT într-o asemenea măsură încât baza de active a cuplului să fie redusă sub ceea ce este necesar pentru a-și menține stilul de viață. În consecință, înainte de a întreprinde o strategie SLAT, consultați-vă cu consilierul financiar, care vă poate pregăti un plan financiar personal care să ilustreze impactul potențial al unei donații către un SLAT.
Exemplu:
Pentru multe familii, gândul de a folosi scutirile complete ale ambilor soți de la impozitul pe succesiune și donații poate fi descurajant (sau, pur și simplu, nepractic). În schimb, cuplurile pot considera dezirabil să folosească o parte din scutirile ambilor soți sau toată scutirea unuia dintre soți.
Dacă soțul donator creează astăzi un SLAT folosind întreaga scutire a soțului donator, scutirea celuilalt soț ar rămâne disponibilă chiar și după expirarea termenului, chiar dacă la o valoare redusă. Crearea unei SLAT astăzi ar putea pune la adăpost de impozitul pe succesiune o avere mai mare decât dacă nu s-ar face nimic. Pentru a ilustra: Dacă în 2021 soțul donator folosește 11,7 milioane de dolari pentru a finanța o SLAT, iar în 2026 scutirea revine la 6 milioane de dolari, dacă celălalt soț ar crea o SLAT (sau ar muri) în 2026, folosind scutirea de la acel moment, cuplul ar fi scutit de impozitul pe succesiuni și donații, în total, 17,7 milioane de dolari. În cazul în care cuplul nu ar fi creat SLAT în 2020 și ambii ar fi decedat după expirarea termenului, la un moment în care scutirea era de 6 milioane de dolari, suma totală scutită de impozitul pe succesiune ar fi fost de 12 milioane de dolari. În consecință, pe baza acestor fapte, prin implicarea în planificarea SLAT acum, cuplul ar putea scuti de impozitul pe succesiuni și donații o sumă suplimentară de 5,7 milioane de dolari.
Luați în considerare planificarea pentru reducerea scutirii acum
Pentru a-l cita pe Yogi Berra: „Este ca și cum ar fi deja vu din nou.” La sfârșitul anului 2012, a rămas neclar dacă Congresul va permite ca o scutire crescută a impozitului pe succesiune să scadă. La acel moment, scutirea de impozit pe succesiune era de 5,12 milioane de dolari și era programată să revină la 1 milion de dolari la 1 ianuarie 2013. Temându-se că valoarea mai mare a scutirii va expira după sfârșitul anului 2012, oamenii s-au grăbit să creeze SLAT-uri la sfârșitul anului. În cele din urmă, Congresul nu a permis ca suma de scutire majorată să expire.
În timp ce anul 2026 pare a fi foarte departe, acum este momentul să începeți să vă faceți planuri. În prezent, există timp pentru a lua în considerare cu atenție (fără a fi prinși în inevitabila grabă de sfârșit de an în 2025) impactul unei donații irevocabile, fie către un SLAT sau un alt tip de plan.
Acum este momentul să planificați modul în care un SLAT ar putea satisface nevoile familiei dumneavoastră, acum și în anii următori.
Pentru mai multe informații, vă rugăm să consultați consilierul dumneavoastră PNC sau să contactați PNC Wealth Management.