Directional Movement Index (DMI)

Hvad er Directional Movement Index (DMI)?

Directional Movement Index (DMI) er en indikator, der hjælper med at bestemme, i hvilken retning prisen på et aktiv bevæger sig, og hvor stærk prisbevægelsen er. Det gør den ved at sammenligne den aktuelle pris med tidligere lav- og højdesteder og tegne linjer for positiv retningsbestemt bevægelse (+DI) og negativ retningsbestemt bevægelse (-DI).

Placeringen af +DI og -DI i forhold til hinanden bestemmer retningen af presset i prisen. Hvis +DI er højere end -DI, er presset i prisen mere opadgående, hvilket indikerer et købssignal, og hvis -DI er højere, er presset i prisen mere nedadgående, hvilket indikerer et salgssignal.

Directional Movement Index indeholder også en valgfri linje kaldet Average Directional Index (ADX)ADX Indikator – Teknisk analyseADX står for Average Directional Movement Index (gennemsnitligt retningsbestemt bevægelsesindeks). ADX-indikatoren er en indikator for trendstyrke, der almindeligvis anvendes i futures-handel. Den er imidlertid siden blevet bredt anvendt af tekniske analytikere på stort set alle andre investeringer, der kan handles, fra aktier til forex til ETF’er.., der viser styrken af den opadgående eller nedadgående trend.

Beregning af Directional Movement Index (DMI)

1. Beregn True Range, positiv retningsbestemt bevægelse (+DM) og negativ retningsbestemt bevægelse (-DM) for hver periode. Der tages normalt 14 perioder i betragtning.

True Range (TR) er det maksimale af den absolutte værdi af:

• Aktuel høj minus tidligere lukning
• Aktuel høj minus nuværende lav
• Aktuel lav minus tidligere lukning

Hvis nuværende høj minus tidligere høj er større end den tidligere lav minus nuværende lav,

+DM = nuværende høj – tidligere høj

Hvis +DM er negativ, er +DM 0

Hvis det nuværende høje niveau minus det tidligere høje niveau er mindre end det tidligere lave niveau minus det nuværende lave niveau,

-DM = det tidligere lave niveau – det nuværende lave niveau

Hvis -DM er negativ, er -DM 0

Hvis både +DM og -DM er positive, og +DM er større end -DM, er værdien af +DM det nuværende høje niveau minus det tidligere høje niveau, og -DM er 0. Tilsvarende, hvis -DM er større end +DM, så er værdien af +DM 0, og -DM er tidligere lavt minus nuværende lavt.

2. Udglat 14-perioders gennemsnit af TR, +DM og -DM

TR for de første 14 perioder = Summen af de første 14 aflæsninger af TR

Næste 14-periode TR = Første 14-periode TR – (Forrige 14-periode TR)/14 + Nuværende TR

3. Beregn +DI og -DI

+DI = (udglattet +DM / udglattet TR-værdi) x 100

-DI = (udglattet -DM / udglattet TR-værdi) x 100

4. Beregn retningsindeks (DX)

5. Tag det udglattede gennemsnit af DX for at få ADX.

6. Plot +DI, -DI og ADX (valgfrit) for at få Directional Movement Index (DMI).

Handel ved hjælp af Directional Movement Index (DMI)

Det Directional Movement Index (DMI) hjælper med at vurdere trendretningen og give handelssignaler. Hvis +DI-linjen er højere op end -DI-linjen, menes markedet at have en opadgående tendens, og der kan foretages en lang handel. Tilsvarende, hvis -DI-linjen er højere op end +DI-linjen, kan der foretages en kort handel, da markedet menes at have en nedadgående tendens.

DMI kan bruges til at bekræfte tendensen i prissignalet. Tendensen er stærkere, hvis spredningen mellem +DI og – DI er større. Hvis +DI ligger langt over -DI, indikerer det en stærk opadgående tendens. Hvis -DI er langt over +DI, er pristendensen stærkt nedadgående.

Markedet anses for at have en trend, hvis ADX-linjen er over 25, og en range, hvis ADX-linjen er under 25. Nogle gange betragter handlende ADX-aflæsning over 20 som trending og ikke-trending for under 20. En aflæsning af over 25 for ADX betyder en trend af et stærkt signal, mens under 25 betyder, at der ikke er nogen stærk trend, og prisen bevæger sig enten i en svag trend eller sidelæns. ADX-aflæsningen bør være over 25 eller 20 for handelsstrategier, der handler med trends, og lavere end 20 for handel med en ranging-strategi, hvor prisbevægelsen er sidelæns.

Det er almindeligt at få +DI, -DI og ADX i samme vindue; indikatorerne kan dog også bruges individuelt. Nogle handlende analyserer måske kun ADX for styrken af tendensen, mens nogle handlende måske vælger kun at analysere retningsbevægelseslinjerne i DMI for at vurdere retningen af prisbevægelsen.

For at lære mere om Average Directional Movement Index (ADX) skal du tjekke CFI’s kursus i handel ved hjælp af teknisk analyse!

Mere ressourcer

CFI er den officielle udbyder af det globale Capital Markets & Securities Analyst (CMSA)™-certificeringsprogram, der er designet til at hjælpe enhver med at blive en finansanalytiker i verdensklasse. For fortsat at fremme din karriere vil de yderligere ressourcer nedenfor være nyttige:

• Advanceret teknisk analyseAdvanceret teknisk analyseAdvanceret teknisk analyseAdvanceret teknisk analyse indebærer normalt brug af enten flere tekniske indikatorer eller en ret sofistikeret (dvs. kompleks) indikator. “Sofistikeret”
• Bullish Engulfing CandlestickBullish Engulfing CandlestickEn bullish engulfing candlestick viser et mønster i handelspriserne for et bestemt værdipapir, hvilket indikerer en vending i pristendenserne. A
• DivergensDivergensDivergensDivergens er, når aktivprisen bevæger sig i den modsatte retning af, hvad en teknisk indikator angiver. Når en aktie divergerer, er det
• Bullish and BearishBullish and BearishFagfolk inden for corporate finance refererer regelmæssigt til markeder som værende bullish og bearish baseret på positive eller negative prisbevægelser. Et bjørnemarked anses typisk for at foreligge, når der har været et kursfald på 20 % eller mere fra toppen, og et bull market anses for at være et 20 % opsving fra et markedets bund.