Hvad er et finansielt system?
Et finansielt system er et sæt af institutioner, såsom banker, forsikringsselskaber og børser, der muliggør udveksling af midler. Finansielle systemer findes på virksomheds-, regionalt og globalt niveau. Låntagere, långivere og investorer udveksler løbende midler for at finansiere projekter, enten til forbrug eller til produktive investeringer, og for at opnå et afkast af deres finansielle aktiver. Det finansielle system omfatter også sæt af regler og praksis, som låntagere og långivere bruger til at beslutte, hvilke projekter der finansieres, hvem der finansierer projekter og vilkårene for finansielle aftaler.
Nøglepunkter
- Et finansielt system er det sæt af globale, regionale eller firmaspecifikke institutioner og praksis, der bruges til at lette udvekslingen af midler.
- Finansielle systemer kan organiseres ved hjælp af markedsprincipper, central planlægning eller en blanding af begge dele.
- Institutionerne i et finansielt system omfatter alt fra banker til børser og statskasser.
Forståelse af det finansielle system
Som enhver anden industri kan det finansielle system organiseres ved hjælp af markeder, central planlægning eller en blanding af begge dele.
Finansielle markeder involverer låntagere, långivere og investorer, der forhandler lån og andre transaktioner. På disse markeder er det økonomiske gode, der handles på begge sider, normalt en eller anden form for penge: nuværende penge (kontanter), fordringer på fremtidige penge (kredit) eller fordringer på det fremtidige indkomstpotentiale eller værdien af reelle aktiver (egenkapital). Disse omfatter også afledte instrumenter. Derivatinstrumenter, som f.eks. råvareterminer eller aktieoptioner, er finansielle instrumenter, der er afhængige af et underliggende reelt eller finansielt aktivs ydeevne. På de finansielle markeder handles disse alle mellem låntagere, långivere og investorer i henhold til de normale love om udbud og efterspørgsel.
I et centralt planlagt finansielt system (f.eks. en enkelt virksomhed eller en planøkonomi) besluttes finansieringen af forbrugs- og investeringsplaner ikke af modparterne i en transaktion, men direkte af en leder eller central planlægger. Hvilke projekter der modtager midler, hvis projekter der modtager midler, og hvem der finansierer dem, bestemmes af planlæggeren, hvad enten der er tale om en virksomhedsleder eller en partichef.
De fleste finansielle systemer indeholder elementer af både give-and-take-markeder og top-down central planlægning. For eksempel er et erhvervsfirma et centralt planlagt finansielt system med hensyn til dets interne finansielle beslutninger; men det opererer typisk inden for et bredere marked, der interagerer med eksterne långivere og investorer for at gennemføre sine langsigtede planer.
Samtidig opererer alle moderne finansielle markeder inden for en eller anden form for statslige reguleringsrammer, der sætter grænser for, hvilke typer af transaktioner der er tilladt. Finansielle systemer er ofte strengt reguleret, fordi de har direkte indflydelse på beslutninger om reelle aktiver, økonomiske resultater og forbrugerbeskyttelse.
Finansielle markedskomponenter
Multipel komponenter udgør det finansielle system på forskellige niveauer. Virksomhedens finansielle system er det sæt af implementerede procedurer, der følger virksomhedens finansielle aktiviteter. Inden for en virksomhed omfatter det finansielle system alle aspekter af finanser, herunder regnskabsforanstaltninger, indtægts- og udgiftsskemaer, lønninger og kontrol af balancen.
På regionalt plan er det finansielle system det system, der gør det muligt for långivere og låntagere at udveksle midler. Regionale finansielle systemer omfatter banker og andre institutioner, såsom værdipapirbørser og finansielle clearingcentraler.
Det globale finansielle system er grundlæggende et bredere regionalt system, der omfatter alle finansielle institutioner, låntagere og långivere i den globale økonomi. I et globalt perspektiv omfatter de finansielle systemer Den Internationale Valutafond, centralbanker, statskasser og monetære myndigheder, Verdensbanken og store private internationale banker.