Hvad er reglen om forsigtige personer?
Påpasselighedsreglen er et retsprincip, der bruges til at begrænse den finansielle forvalters valg af en konto til de typer investeringer, som en person, der søger en rimelig indkomst og bevarelse af kapital, ville købe til sin egen portefølje.
Påpasselighedsreglen kan anvendes på forvalteren af en pensionsfond eller en investeringskonto for ansatte eller på værgen eller administratoren af et bo. Den er tænkt som en generel retningslinje for en person, der forvalter aktiver af værdi for en anden person eller andre personer.
Forståelse af prudent-person-reglen
Prudent-person-reglen har til formål at beskytte investorer, der benytter sig af en investeringsrådgivers tjenester, mod skumle, risikable eller på anden måde tvivlsomme investeringer, såsom penny stocks.
Key Takeaways
- Den forsigtige-person-reglen er en retningslinje for at træffe finansielle beslutninger ved hjælp af principperne om sund fornuft og rimelig risiko.
- Reglen citeres ofte for trustees og værger, der har til opgave at administrere aktiver på andres vegne.
- Føderale regler for pensionsfondsforvaltere indeholder lignende advarsler mod hensynsløs investering.
Loven kræver ikke, at en person med et betroet ansvar skal have ekstraordinær ekspertise. Men prudent-person-reglen opstiller en rimelig forventning om, at personen vil træffe rationelle, intelligente beslutninger, når den træffer investeringsvalg på vegne af kunden.
Sådan anvendes prudent-person-reglen
Reglen kan også anvendes på en person, der har fået tildelt forvaltning eller formynderskab af et bo på vegne af en anden person eller andre personer. For eksempel skal en pensionsfondsforvalter, der er ansat til at forvalte en fond på vegne af de ansatte i en virksomhed, foretage investeringer, der har en rimelig mulighed for at give overskud.
Det er klart, at der ikke kan opstilles nogen faste regler. Generelt set må midlerne ikke udelukkende investeres i investeringer med høj risiko. Aktiverne må ikke omdirigeres til investeringer, der vil berige pensionsfondsforvalteren eller en tredjepart.
Denne regel kræver ikke, at alle de investeringer, der foretages, skal være lukrative eller konsekvent give overdimensionerede fortjenester. Men hvis en tillidsmand fik kontrol over en formue i en periode, hvor ejeren ikke var til rådighed, ville reglen forbyde tillidsmanden at investere alle midlerne i pengetabende foretagender.
Retningslinjerne for de føderale pensionsordninger kræver, at pensionsforvaltere skal minimere risikoen for store tab og undgå interessekonflikter.
Investeringsbeslutningerne skal træffes i overensstemmelse med det, som en person med gennemsnitlig intelligens ville anse for passende.
Definition af den forsigtige person
En del af sproget i Employee Retirement Income Security Act (ERISA) kan sammenlignes med prudent-person-reglen. Denne lov fra 1974 fastsætter krav og sikkerhedsforanstaltninger for forvaltningen af pensionsordninger i USA.
ERISA fastsætter ikke specifikke jobkvalifikationer for en tillidsmand. Den kræver snarere, at en tillidsmand “udelukkende skal drive planen i deltagernes og de begunstigedes interesse og udelukkende med det formål at yde ydelser og betale planens udgifter”. Endvidere hedder det, at de tilsynsførende “skal handle forsigtigt og skal sprede planens investeringer for at minimere risikoen for store tab”. Den advarer dem også om at undgå interessekonflikter.