The Spousal Lifetime Access Trust

I denne æra med høje fritagelser fra den føderale gave- og ejendomsskat er spousal lifetime access trust (SLAT) blevet en populær strategi til besparelse af overførselsskat, der anvendes af ægtepar.

Vi leverer denne artikel til dig, så du kan diskutere og overveje med dine juridiske og skattemæssige rådgivere, om det er hensigtsmæssigt for dig at bruge en SLAT.

The Tax Cuts and Jobs Act of 2017 (TCJA) øgede markant den føderale gave- og boafgift gældende udelukkelsesbeløb (i daglig tale kendt som gave- og boafgift “fritagelse”). I 2017, før TCJA’s ikrafttrædelse, var den føderale gave- og boafgiftsfritagelse på 5,49 mio. I 2021 (efter ikrafttrædelsen af TCJA) er den føderale gave- og boafgiftsfritagelse 11,7 millioner dollars. I dag kan et ægtepar således overføre (uden at tage hensyn til andre udelukkelser, såsom den årlige udelukkelse fra gaveafgift) ca. 23,4 mio. dollars, før de skal betale gave- eller boafgift. Medmindre Kongressen træffer yderligere foranstaltninger, skal fritagelsesbeløbet efter planen vende tilbage (sunset) til fritagelsesniveauet fra før 2018 (indekseret for inflation) den 1. januar 2026. Da fritagelsesbeløbet er indekseret for inflation, er det ikke muligt at vide præcis, hvad beløbet vil være i 2026, men det forventes at være ca. 6 mio. dollars pr. person.

Finansministeriet har udstedt regler, der bekræfter, at hvis fritagelsen for bo- og gaveafgift vender tilbage til niveauet før 2018, vil skatteydere, der udnytter det øgede fritagelsesbeløb i den periode, hvor det er tilgængeligt, ikke blive negativt påvirket, når fritagelsesbeløbet vender tilbage til 5 mio. dollars (indekseret for inflation) efter den 31. december 2025. Der vil således ikke være nogen såkaldt “tilbagebetaling” af det fritagelsesbeløb, der anvendes i perioden med det forhøjede fritagelsesbeløb i forhold til det beløb, der er til rådighed ved dødsfald, hvis fritagelsesbeløbet vender tilbage til niveauet fra før 2018.

Udsigten til, at det forhøjede fritagelsesbeløb udløber i 2026, samt den politiske usikkerhed i USA (f.eks. efter et kongres- eller præsidentvalg, som kan fremskynde en reduktion af fritagelsesbeløbet) har fået mange familier til at søge efter måder at bruge det forhøjede fritagelsesbeløb på, inden det falder.

Hvad er en SLAT?

En SLAT er i sin mest grundlæggende form en gave fra den ene ægtefælle (den donerende ægtefælle) til en uigenkaldelig trust til fordel for den anden ægtefælle (den begunstigede ægtefælle). Selv om den ligner en såkaldt “bypass”- eller “credit shelter”- trust, som: (i) modtager aktiver med en værdi op til en afdød ægtefælles resterende fritagelse fra den føderale boafgift; (ii) potentielt gavner den efterladte ægtefælle; og (iii) forhindrer, at værdien af fonden (de overførte aktiver og værditilvæksten herpå) indgår i den efterladte ægtefælles bruttobod (og er underlagt boafgift), når den efterladte ægtefælle dør, finansieres SLAT’en ved gave, mens begge ægtefæller er i live.

Den begunstigede ægtefælle kan modtage udlodninger fra SLAT, men SLAT er udformet til at blive udelukket fra den begunstigede ægtefælles bruttodødsbo og til ikke at blive underlagt boafgift, når den begunstigede ægtefælle dør. For at forhindre, at værdien af SLAT’s aktiver indgår i den begunstigede ægtefælles bruttodomicil, vil SLAT ikke være berettiget til gaveafgiftsfradrag for ægteskab (enten fordi giveren ikke foretager det nødvendige valg, eller fordi vilkårene i fonden forhindrer, at den kan komme i betragtning).

Dette giver mulighed for, at donorægtefællens fritagelse for gave- og boafgift kan anvendes på værdien af de aktiver, der overføres til SLAT, hvilket beskytter overførslen mod gaveafgift.

Hvis værdien af de aktiver, der overføres til SLAT, overstiger værdien af donorægtefællens disponible fritagelse for gaveafgift, vil der faktisk blive betalt gaveafgift – ikke et ønsket resultat.

Betingelserne i en SLAT kan være fleksible. For at være berettiget til det føderale gaveafgiftsfradrag for ægteskab skal den begunstigede ægtefælle generelt modtage alle trustens indtægter hele livet igennem. Da en SLAT imidlertid ikke er kvalificeret til det føderale gaveafgiftsfradrag for ægteskab, gælder denne begrænsning ikke. Selv om SLAT kan udformes således, at den begunstigede ægtefælle skal modtage trustens indkomst hele livet, er dette ikke nødvendigt, hvilket gør det muligt for SLAT at have flere nuværende begunstigede, f.eks. den begunstigede ægtefælle og parrets efterkommere.

Attributter ved en SLAT

For gifte personer, der ønsker at drage fordel af den øgede fritagelse for bo- og gaveafgift, men som ikke er sikre på, at de uigenkaldeligt kan skille sig af med så stor en formue, kan en SLAT være en passende løsning.

En SLAT gør det muligt for den donerende ægtefælle at overføre op til den donerende ægtefælles disponible fritagelsesbeløb uden gaveafgift. Når donorægtefællen dør, er værdien af aktiverne i SLAT’en udelukket fra donorægtefællens bruttodødsbo og er ikke underlagt den føderale boafgift. Da donorægtefællen imidlertid vil have brugt fritagelsesbeløbet til at beskytte aktiver, der er overført til SLAT, mod den føderale gaveafgift (således at det anvendte fritagelsesbeløb ikke længere er tilgængeligt til at beskytte aktiver i donorægtefællens bo mod boafgift), er det stigningen i aktiverne i SLAT, der reelt undgår føderal boafgift. Da der ikke er nogen tilbagebetaling, bør ethvert fritagelsesbeløb, der blev anvendt, da fonden blev finansieret ud over det fritagelsesbeløb, der var tilladt på tidspunktet for donorægtefællens død, også undgå føderal boafgift.

Donorægtefællen kan tildele fritagelsesbeløbet fra generationsskifteafgiften til SLAT, hvilket gør den fritaget for fremtidig boafgift i mange generationer.

For at opnå disse skattefordele skal SLAT være en uigenkaldelig fond. Til det formål skal donorægtefællen ved oprettelsen af en SLAT uigenkaldeligt overføre aktiver til SLAT’en og for evigt skille sig af med indtægten fra og brugen af disse aktiver. Indtægterne fra og måske selve aktiverne må dog ikke gå tabt for ægteparret. Afhængigt af vilkårene i SLAT kan den begunstigede ægtefælle som potentiel begunstiget af SLAT modtage udlodninger af indkomst eller hovedstol fra SLAT, hvilket giver den begunstigede ægtefælle (og donorægtefællen indirekte) mulighed for at få adgang til de overførte aktiver, hvis der er behov for det. Ved at få adgang til aktiverne i SLAT’en, medmindre disse aktiver forbruges, returnerer parret naturligvis aktiverne til en af deres ejendomme, hvilket potentielt kan medføre, at deres værdi underkastes boafgift ved dødsfaldet, og at de mister noget af fordelen ved den oprindelige overførsel. Denne “lækage” bør undgås, hvis det er muligt.

Med hensyn til føderal indkomstskat behandles en SLAT som en “grantor trust”. Det betyder, at donorægtefællen, som giver af SLAT’en, i forbindelse med indkomstskat behandles som ejer af SLAT’ens aktiver. Som sådan indgår indkomsten fra trustens aktiver i donorægtefællens bruttoindkomst, hvilket kræver, at donorægtefællen skal betale indkomstskat heraf. Selv om donorægtefællen betaler indkomstskat af den indkomst, som fonden modtager (og ikke donorægtefællen), har dette den ekstra fordel, at fondens aktiver kan sammensættes uden at blive formindsket af indkomstskat. Da donorægtefællen er forpligtet til at betale den indkomstskat, der kan henføres til trustens indkomst, er denne skattebetaling ikke en gave til trusten (og er ikke omfattet af gaveafgift).

Overførsel af aktiver til en SLAT kan også give en vis grad af beskyttelse mod kreditorkrav på både donorægtefællen og den begunstigede ægtefælle. Under forudsætning af, at overførslen til SLAT ikke er en svigagtig overdragelse, bør de overførte aktiver være fri for krav fra donorægtefællens kreditorer, fordi donorægtefællen har givet afkald på herredømmet og kontrollen over de overførte aktiver og ikke har bevaret nogen interesse i eller er blevet administrator af SLAT. Hvis det antages, at vilkårene for SLAT indeholder en passende spendthrift-klausul, der forhindrer, at SLAT’s aktiver overdrages af de begunstigede, og hvis den begunstigede ægtefælle kun har en skønsmæssig interesse i SLAT (dvs. at den begunstigede ægtefælle kun vil modtage trustindkomst eller -kapital efter en uafhængig trustees skøn), bør SLAT’s aktiver også være fritaget for den begunstigede ægtefælles kreditorer.

Hvis den begunstigede ægtefælle imidlertid har ret til at modtage indkomst eller hovedstol fra SLAT (f.eks. hvis vilkårene i SLAT kræver, at indkomsten skal udbetales til den begunstigede ægtefælle), vil den begunstigede ægtefælles kreditorer kunne få fat i denne ejendom, efterhånden som den udbetales til den begunstigede ægtefælle.

Loven med hensyn til håndhævelse af kreditorers krav varierer naturligvis fra stat til stat og påvirkes af den føderale konkurslovgivning, så resultaterne kan variere fra stat til stat.

Vær forsigtig ved oprettelse af en SLAT

De generelle regler vedrørende oprettelse af uigenkaldelige trusts, der ikke skal medregnes i donors eller modtagerens bruttodødsbo, bør følges ved oprettelse af en SLAT. For eksempel ved udpegning af en administrator:

• Donorens ægtefælle bør ikke være administrator af SLAT.
• Hvis den begunstigede ægtefælle er administrator af en SLAT, bør uddelinger være obligatoriske eller underlagt en konstaterbar standard.
  • En konstaterbar standard begrænser uddelinger fra SLAT’en til at sørge for en begunstiget persons sundhed, uddannelse, vedligeholdelse og støtte. Der er tale om målelige beløb, og de kan håndhæves af den domstol, der har kompetence over SLAT.
  • I det omfang, den begunstigede ægtefælle har ret til at modtage indkomst eller hovedstol fra SLAT, kan den begunstigede ægtefælles kreditorer naturligvis gøre udlæg i disse aktiver.
• Overvej at udpege en administrator, der ikke har en interesse i fonden, til at foretage skønsmæssige uddelinger blandt en række begunstigede (herunder den begunstigede ægtefælle).

Som beskrevet ovenfor er en SLAT en grantor-fond, og den donerende ægtefælle betaler indkomstskat af SLAT’s indkomst. Man bør være forsigtig med at undgå, at donorægtefællen bliver beskattet af trustens indkomst uden at have midlerne til at betale skatten. Hvis SLAT f.eks. skulle realisere en stor kapitalgevinst (f.eks. fra salget af en virksomhed, der ejes af fonden), ville donorægtefællen, som anses for at eje fondens aktiver, skulle betale indkomstskat af en sådan gevinst, hvilket muligvis ville udtømme donorægtefællens personlige aktiver. Det kan dog være vanskeligt at forhindre, at en SLAT bliver behandlet som en grantor trust. Internal Revenue Code Section 677(a) bestemmer, at “giveren skal behandles som ejer af enhver del af en trust … hvis indkomst uden godkendelse eller samtykke fra nogen modpart er eller, efter giverens eller en ikke-modparts eller begge parters skøn, kan – … uddeles til giveren eller giverens ægtefælle; … holdes eller akkumuleres med henblik på fremtidig uddeling til giveren eller giverens ægtefælle.”

Det er således muligvis kun muligt at slå grantor trust-status fra ved at tillade, at uddelinger fra SLAT’en foretages af, eller kun med samtykke fra, en trustbegunstiget, hvis interesse i trusten potentielt ville blive formindsket ved en uddeling til den begunstigede ægtefælle. Antag f.eks., at indkomsten fra en SLAT kan fordeles mellem den begunstigede ægtefælle og parrets børn. Da en udlodning til den begunstigede ægtefælle ville mindske børnenes mulighed for at modtage en udlodning, ville børnene være i modstrid med den begunstigede ægtefælle. Hvis udlodninger til den begunstigede ægtefælle krævede børnenes samtykke (hvis der ikke var en anden bestemmelse i trusten, der ville medføre status som grantor trust), ville SLAT ikke være en grantor trust.

Som beskrevet ovenfor er SLAT, selv om SLAT er en grantor trust med henblik på indkomstbeskatning, udelukket fra værdien af donorægtefællens og den begunstigede ægtefælles bruttodødsboer. Da SLAT ikke er omfattet af boafgift, vil skattegrundlaget for aktiverne i SLAT ved en af ægtefællernes død ikke blive justeret til deres markedsværdi ved en af ægtefællernes død (kendt som en step-up in basis).

Donorægtefællen bør bidrage med individuelt ejede aktiver til SLAT. Aktiver, der besiddes i fællesskab (eller aktiver, der besiddes som en lejekontrakt), skal opdeles i individuelt ejede aktiver, før donorægtefællen bidrager med dem til SLAT.

Da overførsler mellem ægtefæller ikke er omfattet af gaveafgift, kan donorægtefællen modtage en gave af ejendom fra den begunstigede ægtefælle, som derefter bidrages til SLAT. Der bør gå et vist tidsrum mellem gaven til den donerende ægtefælle og det tidspunkt, hvor den donerende ægtefælle indskyder aktiver i SLAT’en. Hvis der ikke går tilstrækkelig lang tid mellem overførslerne, kan IRS påberåbe sig “step-transaction-doktrinen”, hvorefter flere trin slås sammen til en enkelt integreret transaktion. I så fald kan den begunstigede ægtefælle anses for at have bidraget med aktiver til SLAT, hvilket potentielt kan medføre, at en del af (eller hele) værdien heraf medtages i den begunstigede ægtefælles bruttodødsbo og underkastes boafgift. Bemærk også, at en opdeling af et fuldstændigt lejemål mellem ægtefællerne underkaster halvdelen af ejendommen til hver enkelt ægtefælles kreditorer, hvilket eliminerer den kreditorbeskyttelse, der tilbydes af det uopsigelige fuldstændige lejemål.

Fleksibiliteten i SLAT skyldes i høj grad dens evne til at udlodde indkomst og hovedstol til den begunstigede ægtefælle, som kan anvendes af familieenheden, herunder den donerende ægtefælle. Donorægtefællens mulighed, om end indirekte, for at få adgang til midlerne i SLAT’en gennem den begunstigede ægtefælle vil ophøre, hvis den begunstigede ægtefælle dør, mens donorægtefællen er i live. Desuden viser statistikkerne, at flere og flere ægtepar bliver skilt i de senere år. Efter en skilsmisse vil en donerende ægtefælles mulighed for indirekte at få adgang til midlerne i SLAT ophøre. Hvis den begunstigede tidligere ægtefælle fortsat er begunstiget af SLAT efter en skilsmisse, vil fonden forblive en grantor-fond, hvilket betyder, at donorægtefællen fortsat skal betale indkomstskat af en fond til fordel for en nu tidligere ægtefælle. Derfor bør planlægning for skilsmisse, uanset hvor svært det er for par at overveje, mens de er gift, i det mindste overvejes, når vilkårene for en SLAT udarbejdes.

Tå meget af en god ting

Der er et gammelt ordsprog: “Hvad der er sovs for gåsen, er sovs for gåsen”. Nogle ægtepar, der ønsker maksimal skattefordel, vil oprette to SLAT’er, hvor hver ægtefælle opretter en SLAT for den anden. Dette giver hver ægtefælle mulighed for at finansiere en SLAT med den maksimale fritagelse, der er til rådighed for den pågældende ægtefælle.

Når hver ægtefælle opretter en SLAT for den anden ægtefælle, er det ikke desto mindre vigtigt at udarbejde trusts, så IRS ikke vil påberåbe sig doktrinen om gensidig trust, hvilket ville medføre, at værdien af den trust, som hver ægtefælle oprettede for den anden ægtefælle, ville blive underlagt boafgift i den skabende ægtefælles bo.

Doktrinen om gensidige trusts er udformet for at undgå misbrugssituationer, f.eks. hvor to ægtefæller opretter identiske SLAT’er for den anden ægtefælle og forsøger at undgå boafgift af værdien af trusts. Doktrinen om gensidige trusts giver IRS mulighed for at “ophæve krydset” mellem trusts, således at hver ægtefælle anses for at have oprettet en trust til den pågældende ægtefælles egen fordel. Som følge heraf vil værdien af hver trust indgå i bruttodødsboet for den ægtefælle, der har oprettet trusten, og blive underlagt boafgift, når denne ægtefælle dør. Som USA’s højesteret har udtalt:

Anvendelsen af doktrinen om gensidige trusts er ikke afhængig af en konstatering af, at hver trust blev oprettet som en modydelse for den anden. … Vi mener heller ikke, at det er nødvendigt at bevise eksistensen af et skatteunddragelsesmotiv … Vi mener snarere, at anvendelsen af doktrinen om gensidige trusts kun kræver, at trusts er indbyrdes forbundne, og at arrangementet, for så vidt angår den gensidige værdi, efterlader stifterne i nogenlunde samme økonomiske situation, som de ville have været i, hvis de havde oprettet trusts, der udpeger dem selv som livsbegunstigede.

En omhyggelig udformning og finansiering af flere trusts kan bidrage til at undgå anvendelsen af doktrinen om gensidige trusts. Følgende er nogle måder, hvorpå man potentielt kan undgå anvendelse af doktrinen.

• Trusterne bør indeholde dispositive bestemmelser, der er indholdsmæssigt forskellige, således at ægtefællerne ikke er i samme økonomiske situation efter oprettelsen af SLAT’erne:
  • Den ene trust kunne kræve, at al dens indkomst udbetales til den begunstigede ægtefælle hvert år, mens den anden trust giver administratoren mulighed for at fordele indkomsten blandt den begunstigede ægtefælle og ægtefællernes efterkommere.
  • Den ene trust kunne forbyde udlodning af hovedstol, mens den anden kunne give administratoren skønsbeføjelse til at udlodde hovedstolen til den begunstigede ægtefælle.
  • En trust kunne give den begunstigede ægtefælle en testamentarisk eller livsvarig begrænset indstillingsfuldmagt, mens den anden trust kun ville overgå til de begunstigede, der er nævnt i trusten.
• Hver trust kunne have en forskellig trustee.
• Der bør gå rigeligt med tid mellem oprettelsen af hver trust. Det kan være nyttigt at oprette hver trust i et andet skatteår.

Det kan være fristende for et ægtepar at søge maksimal boafgiftsfordel ved at finansiere en SLAT (eller gensidige SLAT’er) med et beløb svarende til den fulde fritagelse for bo- og gaveafgift. Det er imidlertid værd at gentage, at overførsel af aktiver til en SLAT placerer dem under en administrators kontrol. Hvis administrator har skønsbeføjelse til at bestemme, hvem blandt flere begunstigede der skal modtage udlodninger af indkomst eller kapital fra SLAT, er der ingen garanti for, at den begunstigede ægtefælle vil modtage noget fra fonden. Kort sagt bør et par ikke finansiere en SLAT i et sådant omfang, at parrets formuegrundlag reduceres til under det, der er nødvendigt for at opretholde deres livsstil. Før du iværksætter en SLAT-strategi, bør du derfor rådføre dig med din finansielle rådgiver, som kan udarbejde en personlig finansiel plan, der illustrerer den potentielle virkning af at give en gave til en SLAT.

Overvej at planlægge for nedsættelsen af fritagelsen nu

For at citere Yogi Berra: “It’s like déjà vu all over again.” Sidst i 2012 var det fortsat uklart, om kongressen ville tillade en øget fritagelse for ejendomsskat at gå ud i solnedgang. På det tidspunkt var fritagelsen for boafgift på 5,12 millioner dollars, og det var planlagt at vende tilbage til 1 million dollars den 1. januar 2013. Da de frygtede, at det højere fritagelsesbeløb ville udløbe efter udgangen af 2012, skyndte folk sig at oprette SLAT’er i slutningen af året. I sidste ende tillod kongressen ikke, at det forhøjede fritagelsesbeløb udløb.

Selv om 2026 synes at være langt væk, er det nu, det er tid til at begynde at planlægge. I øjeblikket er der tid til omhyggeligt at overveje (uden at blive fanget i den uundgåelige hast i slutningen af året i 2025) virkningen af en uigenkaldelig gave, hvad enten det er til en SLAT eller en anden form for plan.

Det er nu på tide at planlægge, hvordan en SLAT kan opfylde din families behov, nu og i de kommende år.

For yderligere oplysninger kan du kontakte din PNC-rådgiver eller PNC Wealth Management.