Hvem skal bruge denne formular?
Administratoren af en udenlandsk grantor trust med en amerikansk grantor skal udfylde en årlig formular 3520-A, som i alt væsentligt ligner en amerikansk trusts indkomstskatteangivelse. Hvis den udenlandske trustee ikke vil udfylde angivelsen, er det den amerikanske grantor, der har pligt til at udarbejde og indsende angivelsen.
Hvis den udenlandske trust har en amerikansk begunstiget i stifterens levetid eller inden for et år efter stifterens og stifterens ægtefælles død, skal der indsendes en 3520-A som en årsrapport for at give (i) et fuldt og fuldstændigt regnskab over alle trustens aktiviteter og operationer for skatteåret, (ii) navnet på den amerikanske agent for trusten og (iii) andre oplysninger som foreskrevet af Internal Revenue Service.
En fuldstændig formular 3520-A skal indgives til Internal Revenue Service Center, Philadelphia, PA 19255, og skal være indsendt den 15. dag i den tredje måned efter udgangen af trustens skatteår eller senest den 15. marts for en trust med et kalenderår.
Hvis den udenlandske trustee nægter eller undlader at indsende formularen, påhviler pligten enhver amerikansk person, der er en grantor i trusten, at sikre, at rapporten indsendes. Hvis ejeren af trustaktiverne (grantor) undlader eller er ude af stand til at indgive indberetningen, pålægges vedkommende en bøde på 5 % af værdien af de trustaktiver, der ejes af trusten, en bøde på 5 %. Der kan gives afkald på bøden af “rimelige årsager”, men det fremgår udtrykkeligt af loven, at strafferetlige eller civilretlige sanktioner mod den udenlandske trustee ikke er en “rimelig årsag” til at undlade at indgive de krævede oplysninger.
Formular 3520-A er ikke påkrævet for en udenlandsk trust, der er en medarbejderpensionsplan i henhold til skattelovens afsnit 402(b), 404(a)(4) eller 404A. Det er heller ikke påkrævet for en canadisk registreret pensionsopsparingsplan eller en canadisk registreret pensionsindkomstfond. Formularen er dog påkrævet for en canadisk registreret uddannelsesopsparingsplan, for en mexicansk fideicomiso (trust) og enhver form for formålsfond. En udenlandsk fond, der fungerer som en trust, vil højst sandsynligt blive behandlet som en udenlandsk trust af skattevæsenet, og denne formular bør indgives for enhver sådan fond af dem, der ønsker at undgå potentielt strafferetlige sanktioner.
Hvilke oplysninger kræves?
Hvis den udenlandske trust har en amerikansk begunstiget i settlorens (forsikringstagerens) levetid eller inden for et år før settlorens og settlorens ægtefælles død, skal der indsendes en 3520-A som en årsrapport for at give (i) en fuld og fuldstændig redegørelse for alle trustens aktiviteter og operationer for skatteåret; (ii) navnet på den U. USA-agent for trusten, og (iii) andre oplysninger som foreskrevet af Internal Revenue Service.
Formular 3520-A er en fire sider lang formular, der kræver oplysning om trustens indtægter og udgifter og en balance ved skatteårets begyndelse og slutning. Formularen indeholder også en “Foreign Grantor Trust Owner Statement” og en “Foreign Grantor Trust Beneficiary Statement”, som indeholder de oplysninger, der skal indsendes af trustgiveren og enhver amerikansk trustbegunstiget.
Bemærk, at resultatopgørelsen og balancen skal være baseret på “dagsværdier” snarere end på almindeligt anerkendte regnskabsprincipper (U.S. GAAP). Der kan foretages rimelige skøn for aktiver, der ikke er noteret på et auktionsmarked.
Hvornår skal den indsendes?
Form 3520-A skal indsendes den 15. dag i den tredje måned efter udgangen af trustens skatteår. For en trust med et kalenderår er forfaldsdatoen den 15. marts. Trusten kan dog anmode om en forlængelse ved at indsende formular 7004 inden forfaldsdatoen. For en trust med kalenderår betyder dette, at den seks måneders forlængelse er udløbet den 15. september i stedet for den 15. oktober, hvor formular 1040-forlængelsen udløber.
Kopier af “Foreign Grantor Trust Owner Statement” og eventuelle “Foreign Grantor Trust Beneficiary Statements” skal udleveres til trustens grantor(e) og trustbegunstigede senest den 15. marts eller den 15. i den tredje måned efter udgangen af trustens skatteår eller inden den forlængede forfaldsdato for Form 3520-A.
Grundlæggende er formular 3520-A en årsrapport, der kræver finansielle oplysninger om trusten, selv om der ikke er nogen transaktioner med amerikanske personer.
Hvor skal den indsendes?
Formular 3520-A skal indsendes til Internal Revenue Service Center, Philadelphia, PA 19255.
Hvor lang tid tager det at udarbejde?
Udarbejdelsestiden afhænger hovedsagelig af omfanget og kompleksiteten af trustens finansielle aktivitet og af de mange forskellige forhold mellem trustens grantor- og trustmodtagerforhold. Ifølge IRS’ vejledning er den gennemsnitlige tid, der kræves til at udarbejde formularen, ca. 3,5 timer. Vi mener, at dette kun ville være korrekt for en udenlandsk trust med et forholdsvis lille antal investeringer, der ikke blev handlet aktivt. Dette omfatter heller ikke den tid, der er nødvendig for at udarbejde en formular 5471 for et kontrolleret udenlandsk selskab, hvori trusten er aktionær, en formular 8865 for et kontrolleret udenlandsk partnerskab, hvori trusten er partner, eller en formular 8621 for hvert passivt udenlandsk investeringsselskab (gensidig fond eller puljeindkomstfond), hvori trusten var aktionær.
Alle privatejede enheder, som den udenlandske trust har investeret i, og som er baseret på regnskabsprincipper, der afviger fra amerikanske “Generally Accepted Accounting Principles” (GAAP), skal tilpasses, så de er i overensstemmelse med amerikanske GAAP-standarder.
Hvis fonden har en omfattende og aktiv investeringsportefølje, vil det sandsynligvis tage meget længere tid end 3,5 timer at udfylde denne formular. Udenlandske investeringsforvaltere og banker (som fungerer som et mæglerselskab i USA) giver sjældent oplysninger, der er detaljerede nok til at udarbejde formular 3520-A. I mange tilfælde skal skatterevisorerne spore omkostningsgrundlaget tilbage til et tidligere år, hvor investeringen blev erhvervet.
Udbytteindtægter skal analyseres for at adskille udbytte, der kvalificerer sig til den 15 % (eller lavere) sats på kvalificeret udbytte, og kapitalgevinster skal analyseres for at afgøre, om de kvalificerer sig til den 15 % (eller lavere) sats. Optionstransaktioner og short selling skal analyseres for at afgøre, om de skal behandles som skattemæssige straddles eller endog som notative hovedkontrakter.
Gældsforpligtelser med udskudte renter skal justeres for at overholde rles for original issue discount. Udenlandske livrenter med fast løbetid og fast afkast er skattepligtige på grundlag af stigningen i kontantværdien hvert år.
Når investeringer foretages i udenlandsk valuta, skal købstransaktioner og salgstransaktioner omregnes til amerikanske dollars på tidspunktet for den pågældende transaktion. Mange udenlandske investeringsforvaltere eller banker beregner gevinster og tab i den pågældende udenlandske valuta og omregner derefter nettogevinsten eller nettotabet til amerikanske dollars ved årets udgang. Når udenlandske kapitalforvaltere investerer i udenlandske investeringsforeninger, der besiddes i mere end et år, kan fondens gevinster eller indtægter være genstand for nogle meget tidskrævende tilbagebetalinger af akkumuleret indkomst.
Sammenlignet med den tid, der kan være nødvendig for disse skattemæssige regnskabsspørgsmål, kan den faktiske tid, der er nødvendig for at udarbejde formular 3520-A, være minimal.
Hvorfor overholde ? (Sanktioner)
Den amerikanske ejer (grantor) af eventuelle trustaktiver er underlagt en bøde på 5 % af bruttoværdien af den del af trustaktiverne, der behandles som ejet af den amerikanske grantor, hvis den udenlandske trust undlader at indsende en rettidig formular 3520-A eller ikke giver de krævede oplysninger. IRS kan give afkald på bøderne, hvis der påvises en rimelig grund til at undlade at indsende denne formular, men ifølge IRS er “det forhold, at et fremmed land ville pålægge bøder for at oplyse de krævede oplysninger, ikke en rimelig grund”.
Fordi en udenlandsk trust er en grantor trust, mener nogle praktikere, at det er nødvendigt at indsende en formular 1041 for at oplyse, at de relevante oplysninger indberettes på trustens grantors selvangivelse. Det fremgår specifikt af den nuværende formular 1041, at den skal indgives i tilfælde af en grantor trust i henhold til kodeksafsnit 671 til 678. Der nævnes ikke noget om afsnit 679. Den tid, der kræves for at indgive forsiden af formular 1041, er imidlertid minimal, og indgivelse af den kan være med til at undgå fremtidige problemer med skattevæsenet.
Den amerikanske grantor af den udenlandske trust skal svare “Ja” på spørgsmålene på Form 1040, Schedule B, Part III vedrørende udenlandske finansielle konti og udenlandske trusts. Grantor vil også (i de fleste tilfælde) skulle indsende en formular TD F 90-22.1 fra finansministeriet senest den 30. juni hvert år.
Kopier af IRS Tax Forms and Instructions er tilgængelige fra deres websted på
https://apps.irs.gov/app/picklist/list/formsPublications.html