Med en så stor del av sin förmögenhet bunden i sina företag måste ägarna överväga alla alternativ när de planerar sina långsiktiga mål. Många företagare befinner sig i behov av likviditet, men är inte nödvändigtvis redo att sälja sitt företag och överlåta kontrollen.
Och även om de flesta ägare kanske inte till en början överväger att utnyttja sitt företag som hävstång för att skapa likviditet, kan en rekapitalisering fungera som ett kraftfullt verktyg för företagsfinansiering. Rekapitaliseringar gör det ofta möjligt för en företagsägare att minska den förmögenhet han eller hon har på spel genom att sälja en del av företaget till ett externt investeringsföretag eller en private equity-grupp. Detta ger ett kapitaltillskott till företaget och gör det möjligt för ägarna att diversifiera sina innehav utan att äventyra sitt kontrollerande intresse. Tillgång till externt kapital kan gynna företag på flera olika sätt, beroende på företagets utvecklingsstadium och ägarens slutliga mål.
”Rekapitalisering kan erbjuda ägarna en andra bit av äpplet.”
Oavsett om ägarna vill diversifiera sin personliga portfölj, låta företaget växa, expandera till nya marknader eller börja planera för sitt eventuella utträde ur den dagliga verksamheten kan en rekapitalisering av företaget ge det kapital som behövs för att hjälpa till att lyckas med dessa planer. Vanligtvis använder ägarna en partiell försäljning till externa investerare för att kapitalisera eget kapital i företaget och återinvestera en del av kapitalet i utbyte mot en ägarandel, baserat på storleken på återinvesteringen. När en rekapitalisering är framgångsrik får många ägare, förutom att de får den ursprungliga investeringen, en ”andra bit av äpplet” om de väljer att sälja företaget längre fram.
Intresserad av att lära sig mer om rekapitalisering av en ESOP som ett alternativ till status quo? Bläddra igenom bildspelet nedan:
Skalering av företaget
Finansiella partner är mest intresserade av att kapitalisera på sina investeringar, vilket innebär att de letar efter företag som har potential för framtida tillväxt, antingen organiskt eller genom förvärv och konsolideringar. För nya eller små företag som precis kommit in på marknaden kan ägarna använda en rekapitalisering för att investera i expansion av personalstyrkan, inköp av mer lager, ny utrustning eller fastigheter. Större företag kan sträva efter att förvärva konkurrenter, eller ett annat strategiskt intresse, för att öka värdet på eget kapital för aktieägarna.
Inträde på nya marknader
När ett företag har nått den övre tröskeln för sin marknadsandel kan det undersöka att lansera nya produkter eller tjänster på olika marknader för att ytterligare främja fortsatt tillväxt. En rekapitalisering kan tillgodose den ytterligare finansiering som behövs samtidigt som en erfaren kapitalleverantör och operativ partner kommer in i mixen, som kan erbjuda företagsägarna strategiska professionella råd om nya vägar och bättre ledningsmetoder.
Konsultera flera partners
Ägarna kan följa flera rekapitaliseringsstrategier på en gång och utforma en transaktion med olika finansiella partners. Genom att inkludera en mängd olika investerare kan ägarna öka sannolikheten att uppnå sina mål, antingen genom diversifierade innehav eller genom att skala upp företaget.
Planera en exitstrategi
För ägare som aktivt planerar sin exitstrategi kan rekapitalisering förbättra företagets nuvarande resultat och positionera det för framgång på längre sikt. Företagare bör arbeta med erfarna rådgivare som kan hjälpa dem att avgöra om en rekapitalisering är genomförbar och identifiera landskapet med lämpliga partner för transaktionen.