Mikä on rahoitusjärjestelmä?
Finanssijärjestelmä on joukko laitoksia, kuten pankkeja, vakuutusyhtiöitä ja pörssejä, jotka mahdollistavat varojen vaihdon. Rahoitusjärjestelmiä on olemassa yritys-, alueellisella ja maailmanlaajuisella tasolla. Lainanottajat, lainanantajat ja sijoittajat vaihtavat juoksevia varoja rahoittaakseen hankkeita joko kulutukseen tai tuotannollisiin investointeihin ja tavoitellakseen tuottoa rahoitusvaroilleen. Rahoitusjärjestelmään kuuluu myös joukko sääntöjä ja käytäntöjä, joita lainanottajat ja lainanantajat käyttävät päättäessään, mitä hankkeita rahoitetaan, kuka rahoittaa hankkeita ja rahoitussopimusten ehdot.
Key Takeaways
- Rahoitusjärjestelmä on joukko globaaleja, alueellisia tai yrityskohtaisia instituutioita ja käytäntöjä, joita käytetään helpottamaan varainvaihtoa.
- Rahoitusjärjestelmät voidaan organisoida markkinaperiaatteilla, keskusjohtoisella suunnittelulla tai näiden kahden yhdistelmällä.
- Finanssijärjestelmään kuuluviin instituutioihin kuuluu kaikkea pankeista pörsseihin ja valtionkassoihin.
Rahoitusjärjestelmän ymmärtäminen
Kuten mikä tahansa muukin elinkeino, rahoitusjärjestelmä voidaan organisoida käyttämällä markkinaperiaatteita, keskusjohtoista suunnittelua tai jonkinlaista yhdistelmää näistä molemmista.
Finanssimarkkinoilla lainanottajat, lainanantajat ja sijoittajat neuvottelevat lainoista ja muista liiketoimista. Näillä markkinoilla molemmin puolin kaupattava taloudellinen hyödyke on yleensä jonkinlaista rahaa: nykyistä rahaa (käteistä), saatavia tulevasta rahasta (luottoa) tai saatavia reaalivarojen tulevasta tulopotentiaalista tai arvosta (omaa pääomaa). Näihin kuuluvat myös johdannaisinstrumentit. Johdannaisinstrumentit, kuten hyödykefutuurit tai osakeoptiot, ovat rahoitusvälineitä, jotka ovat riippuvaisia kohde-etuutena olevan reaali- tai rahoitusvarallisuuden kehityksestä. Rahoitusmarkkinoilla näillä kaikilla käydään kauppaa lainanottajien, lainanantajien ja sijoittajien kesken tavanomaisten kysynnän ja tarjonnan lakien mukaisesti.
Keskitetysti suunnitellussa rahoitusjärjestelmässä (esim. yksittäinen yritys tai komentotalous) kulutus- ja investointisuunnitelmien rahoituksesta eivät päätä transaktion vastapuolet vaan suoraan johtaja tai keskussuunnittelija. Se, mitkä hankkeet saavat varoja, kenen hankkeet saavat varoja ja kuka niitä rahoittaa, määräytyy suunnittelijan mukaan, olipa se sitten yritysjohtaja tai puoluepomo.
Useimmissa rahoitusjärjestelmissä on elementtejä sekä antaisit ja ottaisit -markkinoista että ylhäältä alaspäin suuntautuvasta keskussuunnittelusta. Esimerkiksi liikeyritys on keskitetysti suunniteltu rahoitusjärjestelmä sisäisten rahoituspäätöstensä osalta; se toimii kuitenkin tyypillisesti laajemmilla markkinoilla, joilla se on vuorovaikutuksessa ulkopuolisten lainanantajien ja sijoittajien kanssa toteuttaakseen pitkän aikavälin suunnitelmansa.
Samanaikaisesti kaikki nykyaikaiset rahoitusmarkkinat toimivat jonkinlaisen valtiollisen sääntelykehyksen puitteissa, jossa asetetaan rajoituksia sille, minkä tyyppiset transaktiot ovat sallittuja. Rahoitusjärjestelmät ovat usein tiukasti säänneltyjä, koska ne vaikuttavat suoraan reaalivaroja koskeviin päätöksiin, talouden suorituskykyyn ja kuluttajansuojaan.
Rahoitusmarkkinoiden osatekijät
Finanssijärjestelmän muodostavat useat osatekijät eri tasoilla. Yrityksen rahoitusjärjestelmä on joukko toteutettuja menettelyjä, joilla seurataan yrityksen taloudellista toimintaa. Yrityksen sisällä rahoitusjärjestelmä käsittää kaikki talouteen liittyvät näkökohdat, mukaan lukien kirjanpitotoimenpiteet, tulo- ja menotaulukot, palkat ja taseen todentaminen.
Aluetasolla rahoitusjärjestelmä on järjestelmä, jonka avulla lainanantajat ja lainanottajat voivat vaihtaa varoja. Alueellisiin rahoitusjärjestelmiin kuuluvat pankit ja muut laitokset, kuten arvopaperipörssit ja rahoituksen selvityskeskukset.
Yleismaailmallinen rahoitusjärjestelmä on pohjimmiltaan laajempi alueellinen järjestelmä, joka käsittää kaikki rahoituslaitokset, lainanottajat ja lainanantajat maailmantaloudessa. Maailmanlaajuisessa tarkastelussa rahoitusjärjestelmiin kuuluvat Kansainvälinen valuuttarahasto, keskuspankit, valtioiden valtiovarainministeriöt ja rahaviranomaiset, Maailmanpankki ja suuret yksityiset kansainväliset pankit.