Annuitisation

Qu’est-ce que l’annuitisation?

L’annuitisation est le processus par lequel le détenteur/propriétaire d’une rente reçoit les paiements de celle-ci. Le revenu d’une rente peut être versé soit en une seule fois, en une somme forfaitaire, soit par des versements de revenu distribués régulièrement, par tranches.

Une rente est un type de contrat d’assurance qui est conçu pour fournir à son titulaire un flux de revenu fixe. Couramment utilisé comme une source de financement pour les individus une fois qu’ils atteignent la retraiteAge normal de la retraite (NRA)L’âge normal de la retraite (NRA) fait référence à l’âge auquel les employés sont admissibles à quitter la main-d’œuvre et à commencer à recevoir des prestations de retraite complètes., les rentes peuvent être achetées en une seule fois avec une grosse somme d’argent ou elles peuvent être achetées sur une période de temps, avec une série de paiements. De cette façon, les options de paiement d’une rente reflètent les options de réception des paiements de la rente.

Les paiements de rente

La rente permet les rentiersRentierUn rentier est une entité qui a droit à une série de paiements sur une base d’intervalle. Les rentiers sont souvent des investisseurs ou des retraités qui reçoivent leur pension pour recevoir des paiements de revenu périodiques, soit sur une période de temps spécifiée, soit pendant le reste de la vie du rentier.

Le processus de rente ne fournit pas seulement des paiements de revenu périodiques aux rentiers ; il peut également être utilisé pour fournir un revenu au conjoint survivant d’un rentier ou à un autre bénéficiaire spécifié.

Pour que cela se produise, un rentier doit mettre en place une rente viagère conjointe, qui spécifie une personne supplémentaire qui peut recevoir le revenu de la rente une fois que le rentier initial est décédé.

Phases d’une rente

Il y a deux phases d’une rente :

1. Accumulation

La première des deux phases est la phase d’accumulation. Au cours de la période d’accumulation – comme son nom l’indique – un rentier fait des contributions financières à sa rente, de la même manière qu’un individu ferait des contributions à tout autre investissement.

La durée de la phase d’accumulation est généralement spécifiée au moment où un contrat de rente est acheté. Dans de nombreux cas, la durée pendant laquelle un individu peut cotiser à sa rente est déterminée par le type de rente détenu par l’individu et par l’institution (compagnie d’assuranceAssureurs de vie et de santéLes assureurs de vie et de santé (L&H) sont des compagnies qui fournissent une couverture sur le risque de perte de vie et de frais médicaux encourus à la suite de maladies ou de blessures. Le client – l’acheteur de la police d’assurance – paie une prime d’assurance pour la couverture.) ou l’agent qui fournit la rente.

2. Annuitisation

La deuxième phase, donc, est la période d’annuitisation. Comme nous l’avons vu plus haut, le processus de transformation en rente est le moyen par lequel une rente est convertie d’un investissement en paiements de revenu périodiques. La phase d’annuitisation est donc la période de temps pendant laquelle les paiements périodiques sont effectués.

Comme indiqué précédemment, une telle période de temps peut ne pas être une « période » du tout, mais plutôt un paiement. Alternativement, la période de rente peut être une période de temps spécifiée, qui inclut le reste de la vie du rentier.

Types de rentes

Il existe plusieurs types de rentes disponibles. Il est important pour un investisseur de savoir quel type de rendement ou d’avantages il recherche afin de choisir le type de rente qui lui conviendra le mieux.

Parmi les différents types de rentes, trois des plus populaires sont les suivants :

1. Les rentes différées

Les rentes différées sont populaires parce qu’elles sont bénéfiques à long terme. Un rentier qui choisit une rente différée est en mesure d’investir une somme d’argent particulière (ou de faire plusieurs investissements sur une période de temps), puis de reporter les paiements de revenu reçus de la rente jusqu’à une date précise dans le futur. Les rentes différées sont avantageuses car elles permettent à l’argent investi d’accumuler des intérêts pendant la période intermédiaire entre l’achat de la rente et la période ultérieure de transformation en rente.

Essentiellement, le rentier gagne de « l’argent gratuit » qu’il peut ensuite recevoir en paiements ultérieurs. C’est la structure fiscale des rentes différées qui en fait une option intéressante, ainsi que la flexibilité qu’elles offrent. Une rente différée reçoit des cotisations avant impôt. Le revenu tiré de la rente n’est imposé qu’au moment du retrait. Cela permet au rentier de différer le paiement de l’impôt sur les revenus de la rente presque indéfiniment.

Les rentes différées offrent au rentier plusieurs options pour recevoir les distributions. Vous pouvez choisir d’effectuer une série de retraits forfaitaires, en accédant essentiellement au fonds de votre rente « au besoin ». Vous pouvez également choisir d’encaisser la rente en une seule fois ou de la convertir en un autre instrument de placement. Vous pouvez également opter pour la voie la plus couramment choisie pour les distributions de rente – recevoir un flux régulier de paiements de revenu.

Les obligations fiscales associées à une rente différée peuvent devenir assez complexes, de sorte que vous devriez certainement consulter votre conseiller financier avant d’acheter une rente et aussi avant de prendre des distributions de revenu de celle-ci. Assurez-vous de bien comprendre vos options.

2. Rentes fixes

Les rentes fixes sont une autre forme populaire de rente car, comme son nom l’indique, elles offrent des gains sous la forme d’un taux d’intérêt fixe sur tous les fonds investis dans la rente. En ce sens, les rentes fixes sont comme des certificats de dépôtCertificat de dépôt appelableUn certificat de dépôt appelable est un dépôt à terme assuré par la FDIC auprès d’une banque ou d’autres institutions financières. Les CD remboursables par anticipation peuvent être rachetés par l’émetteur avant leur date d’échéance réelle, dans un délai et à un prix d’appel déterminés. (CD), bien qu’ils offrent généralement un taux d’intérêt plus élevé que les CD.

Les rentes à taux fixe peuvent être soit immédiates (ce qui signifie qu’elles fournissent des paiements fixes, déterminés par la taille de la rente et l’âge du rentier, presque immédiatement après la phase d’accumulation) – soit différées (ce qui signifie qu’elles continuent à collecter des intérêts à un taux fixe et que les paiements sont effectués plus tard). Les rentes à taux fixe sont populaires auprès des personnes qui ont une aversion pour le risque. Ils préfèrent la sécurité d’un taux fixe à un revenu potentiellement plus élevé qui pourrait être reçu en investissant dans une rente variable.

3. Rentes variables

Les rentes variables comportent plus de risques que les rentes fixes, mais offrent également le potentiel d’une plus grande récompense. Avec une rente variable, les rentiers sont en mesure d’investir dans un portefeuille diversifié de comptes ou de fonds de placement. Le risque, cependant, est que la valeur de la rente (et donc, le montant dont le rentier est capable de tirer un revenu) dépend du succès des investissements du rentier.

La possibilité d’investir dans un large panier de sous-comptes signifie que le rentier peut diversifier ou couvrir ses investissements de manière significative. Pourtant, il y a un potentiel de perte considérable si les comptes multiples ne sont pas performants.

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