Avec une si grande partie de leur richesse liée à leurs entreprises, les propriétaires doivent envisager toutes les options lorsqu’ils envisagent leurs objectifs à long terme. De nombreux propriétaires d’entreprise se retrouvent dans le besoin de liquidités, mais ne sont pas nécessairement prêts à vendre leur entreprise et à abandonner le contrôle.
Bien que la plupart des propriétaires n’envisagent pas au départ de tirer parti de leur entreprise pour créer des liquidités, une recapitalisation peut servir d’outil puissant de financement d’entreprise. Les recapitalisations permettent souvent à un propriétaire d’entreprise de réduire le montant de la richesse qu’il a en jeu en vendant une partie de l’entreprise à une société d’investissement externe ou à un groupe de capital-investissement. Cela permet d’injecter des capitaux dans l’entreprise et de diversifier les avoirs sans compromettre la participation majoritaire. L’accès à des capitaux extérieurs peut profiter aux entreprises de multiples façons, selon le stade de développement de l’entreprise et l’objectif ultime du propriétaire.
« La recapitalisation peut offrir aux propriétaires une deuxième morsure de la pomme »
Que les propriétaires veuillent diversifier leur portefeuille personnel, faire croître l’entreprise, se développer sur de nouveaux marchés ou commencer à planifier leur retrait éventuel des opérations quotidiennes, la recapitalisation de l’entreprise peut fournir le capital nécessaire à la réussite de ces plans. En général, les propriétaires ont recours à une vente partielle à des investisseurs extérieurs pour capitaliser l’entreprise et réinvestir une partie du capital en échange d’une participation, en fonction de l’importance du réinvestissement. En plus de recevoir l’investissement initial, lorsqu’une recapitalisation est réussie, de nombreux propriétaires obtiennent une » deuxième morsure de la pomme » s’ils choisissent de vendre l’entreprise par la suite.
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Mise à l’échelle de l’entreprise
Les partenaires financiers sont surtout intéressés par la capitalisation de leurs investissements, ce qui signifie qu’ils recherchent des entreprises qui ont un potentiel de croissance future, que ce soit de manière organique ou par le biais d’acquisitions et de consolidations. Pour les nouvelles ou petites entreprises qui viennent d’entrer sur le marché, les propriétaires peuvent utiliser une recapitalisation pour investir dans l’expansion de la main-d’œuvre, l’achat de plus de stocks, de nouveaux équipements ou de biens immobiliers. Les entreprises plus grandes peuvent chercher à acquérir des concurrents, ou un autre intérêt stratégique, afin d’augmenter la valeur des capitaux propres pour les actionnaires.
Entrez dans de nouveaux marchés
Une fois qu’une entreprise atteint le seuil supérieur de sa part de marché, elle peut explorer le lancement de nouveaux produits ou services dans différents marchés pour promouvoir davantage la croissance continue. Une recapitalisation peut satisfaire le financement supplémentaire nécessaire tout en apportant un fournisseur de capital expérimenté et un partenaire d’exploitation dans le mélange, qui peut offrir aux propriétaires d’entreprise des conseils professionnels stratégiques sur de nouvelles routes et de meilleures pratiques de gestion.
Envisager plusieurs partenaires
Les propriétaires peuvent poursuivre plusieurs stratégies de recapitalisation à la fois et concevoir une transaction avec différents partenaires financiers. En incluant une variété d’investisseurs, les propriétaires peuvent augmenter la probabilité d’atteindre leurs objectifs, que ce soit par des participations diversifiées ou par la mise à l’échelle de l’entreprise.
Planifier une stratégie de sortie
Pour les propriétaires qui planifient activement leur stratégie de sortie, la recapitalisation peut améliorer les résultats actuels de l’entreprise et la positionner pour un succès à plus long terme. Les propriétaires d’entreprise devraient travailler avec des conseillers expérimentés qui peuvent les aider à déterminer la faisabilité d’une recapitalisation et à identifier le paysage des partenaires appropriés pour la transaction.