Vous avez peut-être vu des publicités – notamment sur Internet – vantant les mérites d’un compte de retraite appelé 702(j) ou 7702 qui promet un rendement garanti exempt d’impôt jusqu’à 60 fois supérieur à celui d’un compte bancaire standard.
Les publicités décrivent le 702(j) comme un moyen « de prendre sa retraite avec un supplément de 4 098 $ par mois » et affirment qu’il est utilisé par des « initiés de Washington » et des milliardaires bien connus.
Devriez-vous ouvrir un 702(j) ? Doit-il remplacer votre 401(k) ou vos IRA ?
Eh bien, un 702(j) ou 7702 n’est pas du tout un compte de retraite. C’est une police d’assurance-vie. Le nom, comme le 401(k), est tiré de la section 7702 de l’Internal Revenue Code, qui régit les contrats d’assurance-vie.
Un coup habile de la part des promoteurs : En liant une section du code des impôts à une police d’assurance-vie permanente, ils parviennent à associer leur produit aux plans de retraite.
En fait, ces polices sont conçues pour fournir une couverture d’assurance pour toute votre vie. Une caractéristique inhérente de ces polices est donc la valeur de rachat : Au fil du temps, la valeur de rachat augmente, et la loi fiscale vous permet d’emprunter sur cette valeur en franchise d’impôt.
L’astuce est la suivante : Dans le cas d’une « police 702 », vous payez des primes supplémentaires (plus que ce que la police exige) afin d’augmenter délibérément la valeur de rachat – à partir de laquelle vous emprunterez plus tard. Cela permet aux promoteurs de vanter les mérites des polices en disant qu’elles fournissent un « revenu de retraite non imposable ». (Les emprunts sont exonérés d’impôt parce qu’il s’agit en fait d’un remboursement de votre propre argent, et tout excédent obtenu – par exemple, grâce aux intérêts perçus – réduit le capital décès que vos survivants reçoivent à votre décès. En d’autres termes, vous prenez de l’argent à votre conjoint et à vos enfants, pas à la compagnie d’assurance.)
Non seulement ce qui précède est problématique, mais la stratégie 702 comporte également de sérieux risques. Si vous ne remboursez pas le prêt, les gains d’investissement empruntés pourraient devenir imposables. Des intérêts peuvent être facturés sur les soldes des prêts, et une grande partie des primes que vous payez peut être mangée par des commissions et des frais.
Et investir dans une police d’assurance-vie permanente pour épargner pour la retraite pourrait signifier détourner des actifs de votre 401 (k), où vous pourriez obtenir une contrepartie de l’employeur – de l’argent vraiment gratuit. Vous pourriez également perdre les déductions fiscales que vous obtenez en contribuant à votre 401 (k) ou IRA.
Les personnes à valeur nette élevée sont souvent la cible des arguments de vente 702 parce qu’elles ont maximisé leurs 401 (k) et IRA. Mais ils peuvent passer à des comptes d’investissement imposables.
N’utilisez pas l’assurance-vie comme un véhicule d’investissement. Utilisez-la pour son seul objectif prévu – pour protéger quelqu’un qui serait financièrement lésé en cas de décès.
Si vous avez besoin d’une assurance-vie, et si elle devrait être une police temporaire ou une assurance permanente, c’est quelque chose dont vous devriez discuter avec un conseiller financier objectif et payant.
Il n’y a pas de moyens rapides de s’enrichir pour financer votre retraite. Vous devez le faire par le biais d’une planification minutieuse et d’une épargne constante dans des régimes de retraite au travail et des IRA.