Index de mouvement directionnel (DMI)

Qu’est-ce que l’indice de mouvement directionnel (DMI) ?

L’indice de mouvement directionnel (DMI) est un indicateur qui aide à déterminer la direction dans laquelle le prix de l’actif évolue et la force du mouvement du prix. Il le fait en comparant le prix actuel avec les bas et les hauts précédents, en traçant des lignes de mouvement directionnel positif (+DI) et de mouvement directionnel négatif (-DI).

Le placement de +DI et -DI, l’un par rapport à l’autre, détermine la direction de la pression sur le prix. Si +DI est plus élevé que -DI, la pression dans le prix est plus à la hausse, indiquant un signal d’achat, et si -DI est plus élevé, la pression dans le prix est plus à la baisse, indiquant un signal de vente.

L’indice de mouvement directionnel comprend également une ligne optionnelle appelée l’indice directionnel moyen (ADX)Indicateur ADX – Analyse techniqueADX signifie indice de mouvement directionnel moyen. L’indicateur ADX est un indicateur de la force de la tendance, couramment utilisé dans les transactions à terme. Cependant, il a depuis été largement appliqué par les analystes techniques à pratiquement tous les autres investissements négociables, des actions aux forex en passant par les ETF.., montrant la force de la tendance à la hausse ou à la baisse.

Calcul de l’indice de mouvement directionnel (DMI)

1. Calculer la plage réelle, le mouvement directionnel positif (+DM) et le mouvement directionnel négatif (-DM) pour chaque période. Habituellement, 14 périodes sont considérées.

La plage réelle (TR) est le maximum de la valeur absolue de :

• Le haut actuel moins la clôture précédente
• Le haut actuel moins le bas actuel
• Le bas actuel moins la clôture précédente

Si le haut actuel moins le haut précédent est supérieur au bas précédent moins le bas actuel,

+DM = Haut actuel – Haut précédent

Si +DM est négatif, alors +DM est considéré comme 0

Si le haut actuel moins le haut précédent est inférieur au bas précédent moins le bas actuel,

-DM = Bas précédent – Bas actuel

Si -DM est négatif, alors -DM est considéré comme 0

Si +DM et -DM sont tous deux positifs et que +DM est supérieur à -DM, alors la valeur de +DM est le haut actuel moins le haut précédent et -DM est 0. De même, si -DM est supérieur à +DM, alors la valeur de +DM est 0, et -DM est le bas précédent moins le bas actuel.

2. Lisser les moyennes sur 14 périodes de TR, +DM, et -DM

TR pour les 14 premières périodes = Total des 14 premières lectures de TR

Next 14 period TR = First 14 period TR – (Previous 14 period TR)/14 + Current TR

3. Calculer +DI et -DI

+DI = (+DM lissé / valeur TR lissée) x 100

-DI = (-DM lissé / valeur TR lissée) x 100

4. Calculer l’indice directionnel (DX)

5. Prenez la moyenne lissée de DX pour obtenir ADX.

6. Tracez +DI, -DI, et ADX (facultatif) pour obtenir l’indice de mouvement directionnel (DMI).

Trader en utilisant l’indice de mouvement directionnel (DMI)

L’indice de mouvement directionnel (DMI) aide à évaluer la direction de la tendance et à fournir des signaux de trading. Si la ligne +DI est plus haute que la ligne -DI, on pense que le marché a une tendance à la hausse, et un trade long peut être pris. De même, si la ligne -DI est plus haute que la ligne +DI, une transaction courte est prise, car on pense que le marché a une tendance à la baisse.

Le DMI peut être utilisé pour confirmer la tendance du signal de prix. La tendance est plus forte si l’écart entre +DI et -DI est plus important. Si +DI est largement supérieur à -DI, cela indique une forte tendance à la hausse. Si -DI est largement supérieur à +DI, la tendance du prix est fortement orientée à la baisse.

Le marché est considéré comme étant en tendance si la ligne ADX est supérieure à 25 et en range si la ligne ADX est inférieure à 25. Parfois, les traders considèrent que la lecture de l’ADX au-dessus de 20 est une tendance et qu’il n’y a pas de tendance si elle est inférieure à 20. Une lecture de plus de 25 pour ADX signifie une tendance d’un signal fort, tandis qu’en dessous de 25 signifie qu’il n’y a pas de tendance forte, et que le prix se déplace soit dans une tendance faible, soit latéralement. La lecture de l’ADX devrait être supérieure à 25 ou 20 pour les stratégies de trading qui négocient des tendances, et inférieure à 20 pour le trading d’une stratégie de plage où le mouvement du prix est latéral.

Il est courant d’obtenir +DI, -DI, et ADX dans la même fenêtre ; cependant, les indicateurs peuvent également être utilisés individuellement. Certains traders peuvent uniquement analyser l’ADX pour la force de la tendance, tandis que d’autres peuvent choisir d’analyser uniquement les lignes de mouvement directionnel du DMI pour évaluer la direction du mouvement des prix.

Pour en savoir plus sur l’indice de mouvement directionnel moyen (ADX), consultez le cours Trading Using Technical Analysis de CFI !

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