Une commission de rachat est un frais encouru lorsque vous vendez, encaissez ou annulez certains types d’investissements, de polices d’assurance ou de rentes. Elle est imposée pendant un nombre d’années prédéfini appelé période de rachat. Après la fin de la période de rachat, les frais de rachat disparaissent.
Découvrez quels types d’investissements ont des frais de rachat et comment les éviter.
Qu’est-ce qu’un frais de rachat ?
Les frais de rachat sont des frais imposés aux investissements, aux rentes et aux polices d’assurance-vie. Ils sont imposés pendant un nombre d’années prédéfini pour permettre à la société émettrice de récupérer le coût de vous offrir le produit. Si vous vendez, encaissez ou annulez votre investissement de façon anticipée, vous devrez payer des frais de rachat.
Après la fin de la période de rachat, la société émettrice n’imposera plus de frais de rachat lorsque vous liquiderez votre investissement.
Les frais de retrait anticipé d’un contrat financier sont les plus courants avec :
- Les rentes différées (comme les rentes fixes, variables et indicielles)
- L’assurance-vie entière
- Les fonds communs de placement de catégorie B
L’assurance-vie temporaire, qui n’a pas de valeur de rachat, n’est généralement pas soumise à des frais de rachat. De même, les rentes immédiates, qui sont conçues pour fournir un revenu immédiat, ne sont pas soumises à des frais de retrait à court terme.
Autres noms : frais d’acquisition différés contingents, frais d’entrée
Comment fonctionnent les frais de rachat ?
Les frais de rachat sont évalués comme des frais lorsque vous encaissez ces investissements de manière anticipée. Vous recevrez le montant que vous encaissez moins les frais de rachat.
La période de rachat de ces produits est généralement de six à huit ans. Après ce délai, vous n’avez plus à payer de frais de rachat. Certaines sociétés peuvent renoncer aux frais de rachat si l’intérêt offert sur le contrat tombe en dessous d’un certain niveau.
Les sociétés qui vendent des produits financiers répercutent ces coûts sur les clients pour quelques raisons :
- Compenser les coûts d’exploitation : Les entreprises récupèrent leurs coûts administratifs, opérationnels et de vente en facturant des frais réguliers, mais elles perdent ces frais si vous abandonnez le produit trop rapidement.
- Dissuader l’utilisation à court terme : Les investissements et autres produits sont conçus pour des objectifs financiers à long terme, comme la retraite, plutôt qu’à des fins à court terme, comme des liquidités pour une dépense d’urgence.
- Maximiser les rendements : Les entreprises veulent pouvoir investir votre argent à long terme afin d’obtenir des rendements plus élevés.
Il existe trois principales façons de renoncer à ces frais.
Détenir au-delà de la période de rachat
Les frais de rachat ne sont imposés que si vous abandonnez le produit avant la période de rachat, ce qui signifie que vous pouvez éviter les frais en le détenant au-delà de cette période. Vous pouvez généralement identifier la période de rachat dans le barème des frais de rachat figurant dans le prospectus ou le contrat du produit lorsque vous l’achetez pour la première fois.
La période peut varier d’aussi peu que 30 jours pour les fonds communs de placement à 10 ans ou plus pour les produits de rente et d’assurance.
Retirer un plus petit montant
La plupart des contrats de rente ont une disposition de retrait libre qui vous permet de retirer un certain pourcentage de la valeur du contrat, par exemple 10 %, chaque année sans encourir de frais de rachat.
Profitez des renonciations aux frais
La société émettrice peut renoncer aux frais de rachat dans certaines conditions, notamment lorsque :
- Un survivant perçoit les prestations de décès d’une rente
- Un retraité prend les distributions minimales requises
Lisez les termes du contrat pour le produit spécifique afin d’identifier les circonstances et les étapes associées à suivre pour obtenir la renonciation aux frais.
Si vous devez encaisser votre police d’assurance ou votre rente, vérifiez deux fois la date d’expiration des frais de rachat. Si vous êtes proche de cette date, il est préférable de retarder de quelques jours ou semaines pour éviter les frais de rachat.
Combien coûtent les frais de rachat ?
Les frais varient selon le produit, la société émettrice et la période pendant laquelle vous détenez le produit.
Le barème typique des frais de rachat commence par un pourcentage du montant du retrait la première année où vous les détenez et diminue progressivement de 1 % avec chaque année successive où vous détenez le produit. Par exemple, vous pourriez devoir payer des frais de rachat de 7 % si vous retirez des fonds d’une rente la première année, des frais de 1 % sur les retraits de la septième année et aucuns frais de rachat pendant ou après la huitième année. Sur un retrait de 10 000 $, vous payeriez 700 $ la première année contre seulement 100 $ la septième année ; vous seriez récompensé de votre patience par une économie de 600 $.
En général, plus la période de détention est courte, plus les frais de rachat sont élevés.
Le coût des frais de rachat peut être réglementé par l’État où vous achetez votre investissement. Par exemple, la loi de l’Idaho interdit aux périodes de rachat des contrats émis dans cet État de durer plus de dix ans ou de dépasser 10 % la première année.
Ai-je besoin d’investissements avec frais de rachat ?
En règle générale, les frais de rachat réduisent la valeur et le rendement global de votre investissement.
Toutefois, les rentes, les polices d’assurance-vie et les fonds communs de placement de haute qualité qui comportent des frais de rachat peuvent encore être intéressants si vous avez un long horizon d’investissement et si vous êtes prêt à renoncer à la liquidité pendant la période de rachat. Une période de retrait libre peut également faire d’un produit avec des frais de rachat un choix d’investissement plus flexible.
Si vous avez un horizon d’investissement court et que vous avez besoin d’une liquidité élevée, vous pouvez vouloir rester à l’écart des produits qui imposent des frais de rachat.
Si vous n’êtes pas sûr du produit financier qui vous convient, travaillez avec un planificateur financier à honoraires seulement. Ils ne sont pas rémunérés pour la vente de produits d’investissement ou d’assurance, vous pouvez donc être sûr qu’ils recommandent des produits qui sont dans votre meilleur intérêt.
Lorsque vous choisissez un produit d’investissement ou de rente avec des frais de rachat, assurez-vous que les avantages, tels que le potentiel de revenu ou d’appréciation du capital à long terme, l’emportent sur le manque de liquidité.
De même, si vous envisagez un produit d’assurance-vie avec frais de rachat, sachez que vous devrez le posséder et payer des primes pendant longtemps pour que cet achat vous soit profitable à long terme. Assurez-vous d’avoir la capacité de payer les primes même si vous deviez subir une perte d’emploi ou un autre changement dans votre situation financière.
Principaux points à retenir
- Les frais de rachat sont des frais encourus lorsque vous vendez, encaissez ou annulez certains types d’investissements pendant un nombre d’années prédéfini appelé période de rachat.
- Après la fin de la période de rachat, les frais de rachat disparaissent.
- Ces frais sont plus courants avec les rentes différées, l’assurance-vie entière et les fonds communs de placement de catégorie B.
- Si vous achetez un produit financier avec des frais de rachat, vous devriez prévoir de le conserver à long terme pour éviter de payer ces frais.
.