Après la perte de la Mecque, les parents de Sharif Ali se sont installés en Irak où la sœur de sa mère Badiya était reine consort. Il est né en Irak et son cousin germain maternel était Faisal II d’Irak, le dernier roi d’Irak, son grand-père maternel était Ali bin Hussein, dernier roi du Hejaz, et son grand-père paternel est l’oncle à la fois de Faisal I d’Irak et d’Ali bin Hussein. ‘Abd al-Ilah est son oncle.
Le 14 juillet 1958, lorsque le colonel Abdul Karim Qassim prend le contrôle du royaume d’Irak par un coup d’État, la famille royale reçoit l’ordre de quitter le palais de Bagdad : Le roi Faisal II, le prince héritier ‘Abd al-Ilah, la princesse Hiyam, épouse d’Abdul Ilah, la princesse Nafissa, mère d’Abdul Ilah, la princesse Abdiya, tante maternelle du roi, et plusieurs serviteurs. Lorsqu’ils sont tous arrivés dans la cour, on leur a dit de se tourner vers le mur du palais, et ils ont tous été abattus par le capitaine Abdus Sattar As Sab’, membre du coup d’État dirigé par le colonel Abd al-Karim Qasim. Nuri as-Said, le premier ministre du royaume d’Irak, est tué par des partisans du colonel Abd al-Karim Qasim le 15 juillet 1958.
La mère d’Ali bin al-Hussein, la princesse Badia, fille du roi Ali et tante du roi Faisal II, son mari Sharif al-Hussein bin Ali, et leurs trois enfants passent un mois à l’ambassade d’Arabie saoudite à Bagdad. Les putschistes ont insisté pour qu’ils quittent l’Irak et se rendent en Égypte avec des passeports ordinaires. Ils ont vécu un certain temps au Liban et finalement à Londres, où Ali bin al-Hussein s’est construit une carrière réussie dans la banque d’investissement.