Qu’est-ce qu’un système financier ?
Un système financier est un ensemble d’institutions, telles que les banques, les compagnies d’assurance et les bourses, qui permettent l’échange de fonds. Les systèmes financiers existent au niveau des entreprises, des régions et du monde. Les emprunteurs, les prêteurs et les investisseurs échangent des fonds courants pour financer des projets, qu’il s’agisse de consommation ou d’investissements productifs, et pour obtenir un rendement sur leurs actifs financiers. Le système financier comprend également des ensembles de règles et de pratiques que les emprunteurs et les prêteurs utilisent pour décider quels projets sont financés, qui finance les projets et les conditions des transactions financières.
Principaux enseignements
- Un système financier est l’ensemble des institutions et des pratiques mondiales, régionales ou propres à une entreprise, utilisées pour faciliter l’échange de fonds.
- Les systèmes financiers peuvent être organisés en utilisant les principes du marché, la planification centrale ou un hybride des deux.
- Les institutions au sein d’un système financier comprennent tout, des banques aux bourses de valeurs et aux trésors publics.
Comprendre le système financier
Comme toute autre industrie, le système financier peut être organisé en utilisant les marchés, la planification centrale, ou un mélange des deux.
Les marchés financiers impliquent des emprunteurs, des prêteurs et des investisseurs qui négocient des prêts et d’autres transactions. Sur ces marchés, le bien économique échangé de part et d’autre est généralement une forme de monnaie : monnaie courante (espèces), créances sur de la monnaie future (crédit) ou créances sur le potentiel de revenu futur ou la valeur d’actifs réels (capitaux propres). Les instruments dérivés en font également partie. Les instruments dérivés, tels que les contrats à terme sur marchandises ou les options sur actions, sont des instruments financiers qui dépendent de la performance d’un actif réel ou financier sous-jacent. Sur les marchés financiers, ils sont tous échangés entre les emprunteurs, les prêteurs et les investisseurs selon les lois normales de l’offre et de la demande.
Dans un système financier à planification centralisée (par exemple, une entreprise unique ou une économie dirigée), le financement des plans de consommation et d’investissement n’est pas décidé par les contreparties d’une transaction mais directement par un gestionnaire ou un planificateur central. Quels projets reçoivent des fonds, quels projets reçoivent des fonds et qui les finance sont déterminés par le planificateur, qu’il s’agisse d’un chef d’entreprise ou d’un patron de parti.
La plupart des systèmes financiers contiennent des éléments à la fois de marchés donnant-donnant et de planification centrale descendante. Par exemple, une entreprise commerciale est un système financier à planification centrale en ce qui concerne ses décisions financières internes ; cependant, elle opère généralement au sein d’un marché plus large en interagissant avec des prêteurs et des investisseurs externes pour réaliser ses plans à long terme.
Dans le même temps, tous les marchés financiers modernes fonctionnent dans un certain type de cadre réglementaire gouvernemental qui fixe des limites aux types de transactions autorisées. Les systèmes financiers sont souvent strictement réglementés parce qu’ils influencent directement les décisions concernant les actifs réels, les performances économiques et la protection des consommateurs.
Composantes du marché financier
De multiples composantes composent le système financier à différents niveaux. Le système financier de l’entreprise est l’ensemble des procédures mises en œuvre qui permettent de suivre les activités financières de l’entreprise. Au sein d’une entreprise, le système financier englobe tous les aspects des finances, y compris les mesures comptables, les calendriers des recettes et des dépenses, les salaires et la vérification des bilans.
À l’échelle régionale, le système financier est le système qui permet aux prêteurs et aux emprunteurs d’échanger des fonds. Les systèmes financiers régionaux comprennent les banques et d’autres institutions, telles que les bourses de valeurs et les chambres de compensation financière.
Le système financier mondial est fondamentalement un système régional plus large qui englobe toutes les institutions financières, les emprunteurs et les prêteurs au sein de l’économie mondiale. Dans une vision globale, les systèmes financiers comprennent le Fonds monétaire international, les banques centrales, les trésors publics et les autorités monétaires, la Banque mondiale et les grandes banques internationales privées.
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