ウォール街のトレーダーが使う5つのクオンツ戦略

そこで私が担当したのはマーケットメイカーでした。 これを説明するために、自分が商人であることを想像してみてください。 例えば、リンゴのような商品を買いたいとします。 リンゴの売り手を探し出し、適正な価格に合意する必要があります。 マーケットメーカーは、常に与えられた価格で売買する意思を持つことで、このやり取りをカットする仲介役です。

金融用語で、これは金融取引所に流動性を提供すると呼ばれています。 どんなときでも、自分のポジションを現金で清算する自信がなければなりません。 このような場合、「己の信念を貫く」ことが大切です。 そのため、このような弊害が生じることはありません。 問題解決が好きな人には、トレーディングをやってみることを強くお勧めします。

トレーディングの文化は、プロスポーツに似ています。 そのため、「この人なら大丈夫」「この人なら大丈夫」と思うようなことがあれば、「この人なら大丈夫」と思うようなことがあれば、「この人なら大丈夫」と思うようなことがあれば、「この人なら大丈夫」と思うようになります。 これは、あなたの報酬と雇用の保証の両方があなたのパフォーマンスに大きく依存していることを意味します。 524>

一般のメディアでは、複雑な定量的モデルを抽象化しているため、トレーディングには神秘性があるとされています。 このような状況下、トレーダーが収益を上げる方法の1つに、裁定取引（アービトラージ）やリスクフリーのトレードがあります。 合理的な人であれば、これらの取引の両方の足を編成して、リスクなしで 2 ドルを獲得します。 人気のある電子商取引戦略であるドロップシッピングは、裁定取引の一種です。 例えば、AliExpressで三脚が10ドルで売られているのを見つけたとします。 同じ三脚をアマゾンに20ドルで出品することができます。 誰かがあなたから購入すれば、あなたはAliExpressから三脚を購入し、10ドルの利益を手にすることができます。

同じことがガレージセールにも当てはまります。

同じことは、ガレージセールにも当てはまります。 もちろん、買い手を見つけるリスクに直面するため、これは完全な裁定取引ではありませんが、上値は価値があります。

Positive expected value bets

トレーダーがお金を稼ぐもう一つの方法は、カジノが有利になるように確率を積み上げる方法と似ています。 公平なコインをはじくことを想像してください。 一度だけコインをひっくり返した場合、運が悪ければ1ドルを失うかもしれません。 しかし、長い目で見れば、コイン1枚につき1ドルのプラスの利益が出ることが期待されます。 これは、正の期待値ベットと呼ばれます。 何百万回もの取引で、利益が出ることはほぼ確実です。

この原理が、ルーレットなどのカジノゲームに賭けてはならない理由です。 これらのゲームはすべて負の期待値の賭けであり、長い目で見れば損をすることが保証されているのです。 もちろん、ポーカーやブラックジャックのカードカウンティングのような例外もあります。

次にカジノに入るときは、できるだけ長くそこにいられるように設計されている方法を観察するよう、心に留めておいてください。 窓がないこと、迷路のような構成に注意してください。

Relative Pricing

Relative Pricingは、明確な因果関係がある2つの製品があるときに使用する素晴らしい戦略です。 ここでは、リンゴとリンゴジュースのカートンを考えてみましょう。 カートンの方がリンゴより常に9ドル高いという因果関係があるとします。 現在、リンゴは1ドル、カートンは10ドルで取引されています。

リンゴの値段が2ドルに上がっても、カートンにすぐ反映されるわけではありません。 必ずタイムラグが生じます。 また、リンゴが適正価格で取引されているのか、それとも割高なのか、判断のしようがないことも重要なポイントです。

カートンを10ドルで買い、リンゴを2ドルで売ると、実質的に「スプレッド」を8ドルで買ったことになります。スプレッドは因果関係から9ドルと評価され、1ドル儲かったことになります。 高頻度取引業者がナノ秒単位のレイテンシーに注目するのは、こうした相対的なミスプライシングをいち早くすくい上げるためです」

これがデルタワン戦略のバックボーンです。 このような場合、「己の信念を貫き通す」ことが大切です。 同じ方向にトレンドがある場合、正の相関があると言われ、負の相関の場合はその逆が当てはまります。 正相関の代表的な例として、サメの襲撃回数とアイスクリームの売り上げ回数があります。 サメの襲撃がアイスクリームの販売を引き起こすわけではないことに注意することが重要です。

特定の相関関係には直感的な理由がないことがよくありますが、それでもうまくいくことがよくあります。 伝説的なルネッサンス・テクノロジーズは、ペタバイトの過去のデータをふるいにかけて、利益の出るシグナルを見つけました。 例えば、ある都市の朝の天気が良いと、その都市の証券取引所の上昇を予測する傾向がありました。 理論的には、オープニングで株を買い、正午に売って利益を上げることができます。

重要なアドバイスの1つは、システムを持っていると言ってコースを売りつける個人トレーダーは無視することです。 これらはすべて詐欺です。 せいぜい、これらは、取引コストの後にほとんど利益を上げていないミル信号の底である。 また、あなたが自分でこれを行うためのシステムのレイテンシ、取引経験や研究能力を持っていることはほとんどありません。 524>

Mean reversions

トレーダーが頼りにするもう一つの一般的な戦略は、平均回帰のトレンドです。 オプションの世界では、過去の価値と比較して安価なときにボラティリティを購入すること、またその逆が主な焦点となります。 オプションの購入は、基本的にボラティリティの購入と同義です。 もちろん、これほど単純ではないので、この戦略を使ってロビンフッドに貯金をつぎ込むのはやめましょう。

ほとんどの人にとって、最も当てはまる平均回帰トレンドは金利です。 これらは、中央銀行が貯蓄と支出のどちらを刺激したいかに応じて上下に変動する傾向があります。 世界の金利はゼロかマイナスに近いので、住宅ローンをこの低い金利に固定するのは良いアイデアかもしれません。 このような状況下、「震災復興支援プロジェクト」は、「震災復興支援プロジェクト」と「震災復興支援プロジェクト」の2つの柱で構成され、「震災復興支援プロジェクト」は、「震災復興支援プロジェクト」と「震災復興支援プロジェクト」の2つの柱で構成され、「震災復興支援プロジェクト」は、「震災復興支援プロジェクト」と「震災復興支援プロジェクト」の2つの柱で構成されています。 – 35,000+ Reads
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