Vad är livränta?
Livränta är den process genom vilken innehavaren/ägaren av en livränta får utbetalningarna från den. Inkomsten från en livränta kan antingen betalas ut på en gång, i en klumpsumma, eller genom regelbundna fördelade inkomstutbetalningar, i rater.
En livränta är en typ av försäkringsavtal som är utformad för att förse innehavaren med en ström av fasta inkomster. Används vanligen som en finansieringskälla för individer när de når pensionsåldernNormal pensionsålder (NRA)Normal pensionsålder (NRA) hänvisar till den ålder då anställda är berättigade att lämna arbetskraften och börja få fulla pensionsförmåner.Livräntor kan antingen köpas på en gång med en enda stor summa pengar eller så kan de köpas under en viss tidsperiod, med en serie av utbetalningar. På så sätt speglar alternativen för att betala för en livränta alternativen för att ta emot livräntans utbetalningar.
Sammanfattning
- Livräntor är en typ av försäkringsinvestering som kan bidra till att ge pensionärer en ström av inkomster efter pensioneringen; annuitization är processen att ta en livränteinvestering och omvandla den till periodiska utbetalningar.
- Annuitization är den andra fasen som en livränta går igenom; den första fasen – ackumulation – är den period under vilken en livräntetagare investerar i sin livränta.
- Det finns en mängd olika typer av annuiteter tillgängliga för investerare att överväga, med en lika stor mängd olika ackumulations- och annuitizationsprocesser); komplexiteten hos annuiteter gör att det är viktigt att konsultera en finansiell rådgivare för att säkerställa ett bra resultat.
Annuitization Utbetalningar
Annuitization möjliggör annuitanterAnnuitiantEn annuitiant är en entitet som är berättigad till en serie utbetalningar på intervallbasis. Livräntetagare är ofta investerare eller pensionärer som får sin pension för att få periodiska inkomstutbetalningar, antingen under en viss tidsperiod eller under resten av livräntetagarens liv.
Processen för annuitization ger inte bara periodiska inkomstutbetalningar till livräntetagare; den kan också användas för att ge inkomst till en livräntetagares efterlevande make/maka eller en annan specificerad förmånstagare.
För att det ska kunna ske måste en livräntetagare upprätta ett gemensamt livsarrangemang annuitet, vilket specificerar ytterligare en person som kan få livräntans inkomst när den ursprungliga livräntetagaren har avlidit.
Faser av en livränta
Det finns två faser av en livränta:
1. Ackumulering
Den första av de två faserna är ackumuleringsfasen. Under ackumulationsfasen – som namnet antyder – gör en livräntetagare ekonomiska bidrag till sin livränta, på samma sätt som en individ skulle göra bidrag till vilken annan investering som helst.
Längden på ackumulationsfasen anges i allmänhet vid den tidpunkt då ett livränteavtal köps. I många fall bestäms längden på den tid som en individ kan göra inbetalningar till sin livränta av den typ av livränta som innehas av individen och av institutionen (försäkringsbolagLiv- och sjukförsäkringsbolagLiv- och sjukförsäkringsbolagLiv- och sjukförsäkringsbolag (L&H) är företag som ger täckning för risken för förlust av liv och medicinska kostnader som uppkommer till följd av sjukdom eller skada. Kunden – köparen av försäkringen – betalar en försäkringspremie för täckningen.) eller agent som tillhandahåller livräntan.
2. Livränta
Den andra fasen är alltså livränteperioden. Som diskuterats ovan är processen för annuitization det sätt genom vilket en livränta omvandlas från och investering till periodiska inkomstbetalningar. Annuitiseringsfasen är alltså den tidsperiod under vilken de periodiska betalningarna görs.
Som tidigare nämnts är en sådan tidsperiod kanske inte alls en ”period”, utan i stället en betalning. Alternativt kan livränteperioden vara en specificerad tidsperiod som omfattar resten av livräntetagarens liv.
Typer av livräntor
Det finns flera olika typer av livräntor att tillgå. Det är viktigt för en investerare att veta vilken typ av avkastning eller förmåner han eller hon är ute efter för att kunna välja vilken typ av livränta som fungerar bäst för honom eller henne.
Av de olika typerna av livräntor är tre av de mest populära följande:
1. Uppskjutna livräntor
Uppskjutna livräntor är populära eftersom de är fördelaktiga på lång sikt. En livräntetagare som väljer en uppskjuten livränta kan investera en viss summa pengar (eller göra flera investeringar under en viss tidsperiod) och sedan skjuta upp de inkomstbetalningar som erhålls från livräntan till ett visst datum i framtiden. Uppskjutna livräntor är fördelaktiga eftersom det gör det möjligt för de investerade pengarna att växa upp ränta under den mellanliggande tidsperioden mellan köpet av livräntan och den senare perioden för annuitization.
I princip tjänar livräntetagaren ”gratispengar” som han eller hon sedan kan ta emot i form av senare utbetalningar. Det är skattestrukturen för uppskjutna livräntor som gör dem till ett attraktivt alternativ, tillsammans med den flexibilitet de erbjuder. En uppskjuten livränta får bidrag före skatt. Den inkomst som erhålls från livräntan beskattas endast vid uttag. Det gör det möjligt för livräntetagaren att skjuta upp betalningen av skatt på inkomsterna från livräntan nästan på obestämd tid.
Uppskjutna livräntor erbjuder livräntetagaren flera alternativ för att ta emot utdelningar. Du kan välja att ta ut en rad klumpsummor, vilket i huvudsak innebär att du får tillgång till din livräntefond ”vid behov”. Alternativt kan du välja att ta ut livräntan på en gång eller omvandla den från en livränta till ett annat investeringsinstrument. Du kan också välja att ta den vanligaste vägen för annuitetsutbetalningar – att få en stadig ström av inkomstutbetalningar.
Skatteskulderna som är förknippade med en uppskjuten livränta kan bli ganska komplexa, så du bör absolut rådgöra med din finansiella rådgivare innan du köper en livränta och även innan du tar ut inkomstutbetalningar från den. Se till att du förstår dina alternativ fullt ut.
2. Fasta livräntor
Fasta livräntor är en annan populär form av livränta eftersom de, som namnet antyder, erbjuder inkomster i form av en fast ränta på alla medel som investeras i livräntan. På så sätt är fasta livräntor som depåbevisCallable Certificate of DepositA Callable Certificate of Deposit är en FDIC-försäkrad tidsdeposition hos en bank eller andra finansinstitut. Callable CDs kan lösas in av emittenten före den faktiska förfallodagen, inom en angiven tidsram och ett angivet köppris. (CD:s), även om de vanligtvis erbjuder en högre ränta än CD:s.
Fixed annuities kan antingen vara omedelbara (vilket innebär att de ger fasta utbetalningar, som bestäms av annuitetsstorleken och livräntetagarens ålder, nästan omedelbart efter ackumuleringsfasen) – eller uppskjutna (vilket innebär att de fortsätter att samla in ränta till en fastställd räntesats och att utbetalningarna görs senare). Livräntor med fast ränta är populära bland personer som är riskaverta. De föredrar tryggheten med en fast ränta framför potentiellt högre inkomster som kan erhållas genom att investera i en rörlig livränta.
3. Variabla livräntor
Variabla livräntor innebär en större risk än fasta livräntor, men ger också möjlighet till större belöning. Med en rörlig livränta kan livräntetagarna investera i en varierad portfölj av konton eller investeringsfonder. Risken är dock att livräntans värde (och därmed det belopp som livräntetagaren kan ta ut inkomst från) är beroende av hur framgångsrika livräntetagarens investeringar är.
Möjligheten att investera i en bred korg av underkonton innebär att livräntetagaren kan diversifiera eller säkra sina investeringar avsevärt. Ändå finns det en potential för betydande förluster om de många kontona inte presterar bra.
Relaterad läsning
CFI erbjuder Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™CBCA™-certifieringenCommercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™-ackrediteringen är en global standard för kreditanalytiker som omfattar ekonomi, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys, avtalsmodellering, låneåterbetalningar m.m. Certifieringsprogrammet för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. Om du vill fortsätta att lära dig och främja din karriär kan följande resurser vara till hjälp:
Annuity DueAnnuity DueAnnuity DueAnnuity Due avser en serie lika stora betalningar som görs med samma intervall i början av varje period. Perioderna kan vara månadsvis, kvartalsvis,
Fastighets- och olycksfallsförsäkringarFastighets- och olycksfallsförsäkringarFastighets- och olycksfallsförsäkringar (P&C) är företag som tillhandahåller skydd för tillgångar (t.ex., hus, bil etc.) och även ansvarsförsäkringar för olyckor, skador och skador på andra människor eller deras ägodelar.
- PensionsfondPensionsfondEn pensionsfond är en fond som ackumulerar kapital för att betalas ut som pension till anställda när de går i pension i slutet av sin yrkeskarriär.
- Variable Universal Life (VUL) InsuranceVariable Universal Life (VUL) InsuranceVariable Universal Life (VUL) InsuranceVariable Universal Life Insurance är en livförsäkring som bygger upp ett kontantvärde. De ackumulerade kontanterna i försäkringen kan investeras i ett antal