Gastown było pierwszą dzielnicą Vancouver i zostało nazwane na cześć „Gassy” Jacka Deightona, marynarza z Yorkshire, kapitana parowca i barmana, który przybył w 1867 roku, aby otworzyć pierwszy saloon w okolicy. Był znany ze swojego zwyczaju długich rozmów (lub „gazowania”), a obszar wokół jego saloonu stał się znany jako „miasto Gassy’ego”, przydomek, który ewoluował do „Gastown”. Miasto wkrótce rozkwitło jako miejsce tartaku Hastings Mill, port morski i szybko stało się ogólnym centrum handlu i komercji na Burrard Inlet, jak również szorstkim kurortem dla bezrobotnych drwali i rybaków, a także załóg i kapitanów wielu żaglowców, które przypływały do Gastown lub Moodyville, po północnej stronie wlotu (które było suchym miastem), aby załadować kłody i drewno. Kolej Canadian Pacific zakończyła swój bieg na palach na brzegu równolegle do Water Street w 1886 roku. Od tego momentu okolica stała się rojem magazynów. Carrall Street była szczególnie bagnista, ponieważ znajdowała się na niskim terenie pomiędzy False Creek a Burrard Inlet. Mosty pokonały tę przeszkodę, a niski grunt i plaża została powoli wypełniona odpadami.
W 1886 roku miasto zostało włączone jako Miasto Vancouver. W tym samym roku padło ofiarą wielkiego pożaru Vancouver, tracąc wszystkie budynki z wyjątkiem dwóch, ale obszar został całkowicie odbudowany i nadal się rozwijał. Hastings i Main stanowiły tradycyjne centrum miasta, a nabrzeże stało się ważnym miejscem postojowym dla promów North i West Vancouver Ferries oraz Union Steamships, które miały tam swoje doki. Evans, Coleman, Evans, długoletni kupiec, miał magazyn; Fleck Brothers i Koret dystrybutorzy również mieli swoje budynki. Domy towarowe takie jak Spencer’s, magazyn Hudson’s Bay Company, Woodward’s, Fairbanks Morse, sklepy Armii i Marynarki Wojennej, oraz sprzedawcy żywności Malkins i Kelly Douglas handlowali i mieli tam swoje siedziby.
Gastown znalazło nowe życie jako centrum hurtowej dystrybucji produktów w mieście aż do Wielkiego Kryzysu w latach 30-tych. Było to również centrum życia alkoholowego miasta: na obszarze 12 przecznic dawnego Granville znajdowało się 300 licencjonowanych lokali. Po Depresji Gastown było w dużej mierze zapomnianą dzielnicą większego miasta i popadło w ruinę jako kontynuacja Skid Row z tanimi piwiarniami, hotelami typu flophouse i halami wynajmu loggerów.
W latach 60-tych obywatele zaczęli się martwić o zachowanie charakterystycznej i historycznej architektury Gastown, która podobnie jak pobliskie Chinatown i Strathcona miała zostać zburzona w celu wybudowania głównej autostrady do centrum miasta. Kampania prowadzona przez biznesmenów i właścicieli nieruchomości, a także kontrkulturę i związanych z nią protestujących polityków zyskała na sile, by ocalić Gastown. Henk F. Vanderhorst, holenderski imigrant i obywatel Kanady, otworzył „Exposition Gallery”, galerię sztuki na Water Street, która rozpoczęła działalność, rozkwitła i zachęciła wiele innych początkujących firm do rozkwitu w centrum Gastown. Jego wpływ na rewitalizację Gastown został doceniony w 1976 roku poprzez przyznanie mu przez burmistrza Arta Phillipsa nagrody „The First Pioneer Citizen of Gastown”. „Klucz do miasta”. Wysiłki Vanderhorsta, w części, wywarły nacisk na rządy obywatelskie, prowincjonalne i federalne, aby zadeklarować Gastown jako miejsce historyczne, chroniąc jego budynki dziedzictwa do dnia dzisiejszego.
Rozruchy między hipisami a policją w 1971 roku nad marihuaną przeszły do legendy, incydent teraz upubliczniony na budynku Woodwards, rzut wstecz do bardziej poważnych zamieszek w Post Office z 1938 roku.
Gastown zostało wyznaczone na Narodową Historyczną Stronę Kanady w 2009 roku.
.