Com tanta da sua riqueza amarrada nas suas empresas, os proprietários precisam de considerar todas as opções ao visionar os seus objectivos a longo prazo. Muitos proprietários de empresas precisam de liquidez, mas não necessariamente prontos para vender a sua empresa e renunciar ao controlo.
Embora a maioria dos proprietários possa não considerar inicialmente alavancar o seu negócio para criar liquidez, uma recapitalização pode servir como uma poderosa ferramenta de finanças corporativas. As recapitalizações permitem frequentemente que um proprietário de empresa reduza a quantidade de riqueza que tem em jogo, vendendo uma parte da empresa a uma empresa de investimento externa ou a um grupo de private equity. Isto proporciona uma infusão de capital na empresa e permite aos proprietários diversificar as suas participações sem comprometer a sua participação de controlo. O acesso ao capital externo pode beneficiar as empresas de várias maneiras, dependendo do estágio de desenvolvimento da empresa e do objetivo final do proprietário.
“A recapitalização pode oferecer aos proprietários uma segunda dentada da maçã”
Se os proprietários quiserem diversificar seu portfólio pessoal, fazer crescer a empresa, expandir para novos mercados ou começar a planejar sua eventual saída das operações diárias, a recapitalização do negócio pode fornecer o capital necessário para ajudar no sucesso desses planos. Tipicamente, os proprietários usam uma venda parcial a investidores externos para capitalizar o capital do negócio e reinvestir parte do capital em troca de uma participação acionária, com base no tamanho do reinvestimento. Além de receberem o investimento inicial, quando uma recapitalização é bem sucedida, muitos proprietários recebem uma “segunda dentada da maçã” caso optem por vender a empresa pelo caminho.
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Calcular a empresa
Os sócios financeiros estão mais interessados em capitalizar seus investimentos, ou seja, procuram empresas que tenham o potencial de crescimento futuro, seja organicamente ou através de aquisições e consolidações. Para novas ou pequenas empresas que acabam de entrar no mercado, os proprietários podem usar uma recapitalização para investir na expansão da força de trabalho, comprando mais estoques, novos equipamentos ou imóveis. As grandes empresas podem procurar adquirir concorrentes, ou outro interesse estratégico, a fim de aumentar o valor patrimonial para os acionistas.
Entrar em novos mercados
Quando uma empresa atinge o limite superior de sua participação de mercado, ela pode explorar o lançamento de novos produtos ou serviços em diferentes mercados para promover ainda mais o crescimento contínuo. Uma recapitalização pode satisfazer o financiamento adicional necessário ao mesmo tempo em que traz um fornecedor de capital experiente e um parceiro operacional para o mix, que pode oferecer aos empresários conselhos profissionais estratégicos sobre novas rotas e melhores práticas de gestão.
Considerar múltiplos parceiros
Proprietários podem perseguir múltiplas estratégias de recapitalização de uma só vez e projetar uma transação com diferentes parceiros financeiros. Ao incluir uma variedade de investidores, os proprietários podem aumentar a probabilidade de alcançar seus objetivos, seja através de participações diversificadas ou através da expansão da empresa.
Planejar uma estratégia de saída
Para os proprietários planejarem ativamente sua estratégia de saída, a recapitalização pode melhorar os resultados atuais da empresa e posicioná-la para o sucesso a longo prazo. Os empresários devem trabalhar com consultores experientes que possam ajudá-los a determinar a viabilidade de uma recapitalização e identificar o cenário de parceiros apropriados para a transação.