O que é Risco Político
Risco Político é o risco que um investimento pode sofrer como resultado de mudanças políticas ou instabilidade em um país. A instabilidade que afecta os retornos dos investimentos pode resultar de uma mudança no governo, nos órgãos legislativos, noutros decisores políticos estrangeiros ou no controlo militar. O risco político também é conhecido como “risco geopolítico”, e torna-se mais um factor à medida que o horizonte temporal do investimento se torna mais longo. Eles são considerados um tipo de risco de jurisdição.
BREAKING DOWN Risco político
Os riscos políticos são notoriamente difíceis de quantificar porque existem amostras de tamanho limitado ou estudos de caso quando se discute uma nação individualmente. Alguns riscos políticos podem ser segurados através de agências internacionais ou outros órgãos governamentais. O resultado do risco político pode arrastar os retornos do investimento ou mesmo chegar ao ponto de remover a capacidade de retirar capital de um investimento.
Tipos de riscos políticos
Para além dos factores empresariais decorrentes do mercado, as empresas também são afectadas pelas decisões políticas. Há uma variedade de decisões que os governos tomam que podem afetar empresas individuais, indústrias e a economia em geral. Estas incluem impostos, gastos, regulamentação, avaliação cambial, tarifas comerciais, leis trabalhistas, como o salário mínimo, e regulamentos ambientais. As leis, mesmo que sejam apenas propostas, podem ter um impacto. As regulamentações podem ser estabelecidas em todos os níveis de governo, incluindo federal, estadual e local, bem como em outros países.
Alguns dos riscos políticos podem ser encontrados nos registros de uma empresa junto à Comissão de Valores Mobiliários (SEC) ou num prospecto se for um fundo mútuo.
Seguro contra riscos políticos
As empresas que operam internacionalmente, conhecidas como empresas multinacionais, podem adquirir seguros contra riscos políticos para remover ou mitigar certos riscos políticos. Isso permite que a administração e os investidores se concentrem nos fundamentos do negócio enquanto sabem que as perdas decorrentes de riscos políticos são evitadas ou limitadas. As ações típicas cobertas incluem guerra e terrorismo.
Um Exemplo
Wal-Mart Stores Inc. descreveu certos riscos políticos que enfrenta em seu arquivo fiscal de 2015 10-K na SEC sob sua seção de risco operacional. Em seus riscos associados a fornecedores, o Wal-Mart mencionou a instabilidade política e econômica potencial nos países onde os fornecedores estrangeiros operam, problemas trabalhistas e políticas e tarifas de comércio exterior que poderiam ser impostas.
Em sua seção de riscos regulatórios, de conformidade, de reputação e outros riscos, a empresa descreve os riscos associados a riscos legislativos, judiciais, regulatórios e políticos/econômicos. Os fatores de risco mencionados incluem instabilidade política, restrições legais e regulatórias, leis locais de segurança de produtos e ambientais, regulamentos fiscais, leis trabalhistas locais, políticas comerciais e regulamentações monetárias. O Wal-Mart mencionou o Brasil especificamente, e a complexidade de suas leis federais, estaduais e locais.