Após a perda de Meca, os pais de Sharif Ali estabeleceram-se no Iraque, onde a irmã de sua mãe, Badiya, era consorte rainha. Ele nasceu no Iraque e seu primo materno em primeiro lugar foi Faisal II do Iraque, o último rei do Iraque, seu avô materno foi Ali bin Hussein, último rei de Hejaz, e seu avô paterno é o tio de Faisal I do Iraque e Ali bin Hussein. Abd al-Ilah é seu tio.
Em 14 de julho de 1958, quando o coronel Abdul Karim Qassim assumiu o controle do Reino do Iraque por um golpe de Estado, a família real foi ordenada a deixar o palácio em Bagdá: Rei Faisal II; Príncipe Herdeiro ‘Abd al-Ilah; Princesa Hiyam, esposa de Abdul Ilah; Princesa Nafissa; mãe de Abdul Ilah, Princesa Abdiya, a tia materna do rei; e vários servos. Quando todos eles chegaram ao pátio, foi-lhes dito para se virarem para o muro do palácio, e foram todos abatidos pelo Capitão Abdus Sattar As Sab’, membro do golpe liderado pelo Coronel Abd al-Karim Qasim. Nuri as-Said, a primeira-ministra do Reino do Iraque, foi morta por apoiantes do coronel Abd al-Karim Qasim em 15 de julho de 1958.
A mãe de Ali bin al-Hussein, a princesa Badia, filha do rei Ali e da tia do rei Faisal II, seu marido Sharif al-Hussein bin Ali, e seus três filhos passaram um mês na embaixada da Arábia Saudita em Bagdá. Os líderes golpistas insistiram em deixar o Iraque e viajar para o Egito com passaportes comuns. Eles viveram por um tempo no Líbano e finalmente em Londres, onde Ali bin al-Hussein construiu uma carreira de sucesso na banca de investimentos.