O que é um Sistema Financeiro?
Um sistema financeiro é um conjunto de instituições, tais como bancos, companhias de seguros e bolsas de valores, que permitem a troca de fundos. Os sistemas financeiros existem a nível de empresa, regional e global. Mutuários, financiadores e investidores trocam fundos correntes para financiar projetos, seja para consumo ou investimentos produtivos, e para buscar um retorno sobre seus ativos financeiros. O sistema financeiro também inclui conjuntos de regras e práticas que mutuários e financiadores usam para decidir quais projetos são financiados, quem financia os projetos e os termos dos acordos financeiros.
Key Takeaways
- Um sistema financeiro é o conjunto de instituições e práticas globais, regionais ou específicas da empresa usadas para facilitar a troca de fundos.
- Os sistemas financeiros podem ser organizados usando princípios de mercado, planejamento central, ou um híbrido de ambos.
- Instituições dentro de um sistema financeiro incluem tudo desde bancos a bolsas de valores e tesouros governamentais.
Entendendo o Sistema Financeiro
Como qualquer outro setor, o sistema financeiro pode ser organizado usando mercados, planejamento central ou alguma combinação de ambos.
Os mercados financeiros envolvem mutuários, financiadores e investidores negociando empréstimos e outras transações. Nesses mercados, o bem econômico negociado de ambos os lados é geralmente alguma forma de dinheiro: dinheiro atual (dinheiro em espécie), créditos sobre dinheiro futuro (crédito), ou créditos sobre o potencial de renda futura ou valor dos ativos reais (patrimônio líquido). Estes também incluem instrumentos derivados. Os instrumentos derivados, tais como futuros sobre mercadorias ou opções sobre acções, são instrumentos financeiros que dependem do desempenho de um activo financeiro ou real subjacente. Nos mercados financeiros, todos eles são negociados entre mutuários, financiadores e investidores de acordo com as leis normais de oferta e procura.
Num sistema financeiro de planejamento central (por exemplo, uma única empresa ou uma economia de comando), o financiamento de planos de consumo e investimento não é decidido pelas contrapartes numa transação, mas diretamente por um gestor ou planejador central. Que projetos recebem fundos, cujos projetos recebem fundos e quem os financia é determinado pelo planejador, quer isso signifique um gerente de negócios ou um chefe de partido.
Os sistemas financeiros mais complexos contêm elementos de ambos, mercados de compra e venda e planejamento central de cima para baixo. Por exemplo, uma empresa de negócios é um sistema financeiro planejado centralmente com respeito às suas decisões financeiras internas; no entanto, ela normalmente opera dentro de um mercado mais amplo interagindo com financiadores e investidores externos para realizar seus planos de longo prazo.
Ao mesmo tempo, todos os mercados financeiros modernos operam dentro de algum tipo de estrutura regulatória governamental que estabelece limites sobre que tipos de transações são permitidas. Os sistemas financeiros são frequentemente estritamente regulados porque influenciam diretamente as decisões sobre ativos reais, desempenho econômico e proteção ao consumidor.
Componentes do Mercado Financeiro
Os componentes múltiplos compõem o sistema financeiro em diferentes níveis. O sistema financeiro da empresa é o conjunto de procedimentos implementados que rastreiam as atividades financeiras da empresa. Dentro de uma empresa, o sistema financeiro engloba todos os aspectos das finanças, incluindo medidas contábeis, cronogramas de receitas e despesas, salários e verificação de balanço.
Em uma escala regional, o sistema financeiro é o sistema que permite que mutuantes e mutuários troquem fundos. Os sistemas financeiros regionais incluem bancos e outras instituições, tais como bolsas de valores e câmaras de compensação financeira.
O sistema financeiro global é basicamente um sistema regional mais amplo que engloba todas as instituições financeiras, mutuários e mutuantes dentro da economia global. Numa visão global, os sistemas financeiros incluem o Fundo Monetário Internacional, bancos centrais, tesouros públicos e autoridades monetárias, o Banco Mundial e os principais bancos internacionais privados.