The Spousal Lifetime Access Trust

Nesta era de altas isenções do imposto federal sobre presentes e bens, o Spousal Lifetime Access Trust (SLAT) tornou-se uma estratégia popular de transferência de poupança fiscal empregada por casais casados.

Estamos fornecendo este artigo para que você possa discutir e considerar com seus consultores jurídicos e fiscais se o uso de um SLAT é apropriado para você.

A Lei de Redução de Impostos e Empregos de 2017 (TCJA) aumentou significativamente o valor de exclusão do imposto federal sobre presentes e heranças (coloquialmente conhecido como a “isenção” do imposto sobre presentes e heranças). Em 2017, antes da promulgação do TCJA, a doação federal e isenção do imposto sobre heranças era de US$ 5,49 milhões. Em 2021 (após a promulgação do TCJA), a doação federal e a isenção do imposto sobre heranças é de US$ 11,7 milhões. Assim, hoje, um casal pode transferir (sem considerar outras exclusões, como a exclusão anual do imposto sobre doações) aproximadamente US$ 23,4 milhões antes de ter que pagar uma doação ou imposto sobre heranças. A menos que o Congresso tome outras medidas, o valor da isenção está programado para reverter (pôr-do-sol) para níveis de isenção anteriores a 2018 (indexados à inflação) em 1º de janeiro de 2026. Como o valor da isenção está indexado à inflação, não é possível saber exatamente qual será esse valor em 2026, mas espera-se que seja de aproximadamente US$ 6 milhões por indivíduo.

O Departamento da Fazenda emitiu regulamento confirmando que, caso a isenção do imposto sobre heranças e doações reverta para níveis anteriores a 2018, os contribuintes que se beneficiarem do aumento do valor da isenção durante o tempo em que ela estiver disponível não serão prejudicados quando o valor da isenção retornar a US$ 5 milhões (indexado à inflação) após 31 de dezembro de 2025. Assim, não haverá a chamada “garra de volta” do montante de isenção utilizado durante o período do aumento do montante de isenção sobre o montante disponível no momento da morte, caso o montante de isenção reverta para os níveis anteriores a 2018.

A perspectiva de um ocaso de 2026 do montante de isenção mais elevado, bem como a incerteza política nos Estados Unidos (como após uma eleição presidencial ou congressional, o que poderia acelerar uma redução no montante de isenção), levou muitas famílias a procurarem formas de utilizar o montante de isenção aumentado antes que este diminua.

O que é um SLAT?

No seu mais básico, um SLAT é uma doação de um cônjuge (o cônjuge doador) para uma confiança irrevogável em benefício do outro cônjuge (o cônjuge beneficiário). Embora semelhante a um trust chamado “bypass” ou “abrigo de crédito”, que: (i) recebe bens com valor até a isenção do imposto patrimonial federal do cônjuge falecido; (ii) potencialmente beneficia o cônjuge sobrevivente; e (iii) impede que o valor do trust (os bens transferidos e a valorização sobre eles) seja incluído no patrimônio bruto do cônjuge sobrevivente (e sujeito ao imposto patrimonial) quando o cônjuge sobrevivente morre, o SLAT é financiado por doação enquanto ambos os cônjuges estiverem vivos.

O cônjuge beneficiário pode receber distribuições do SLAT, mas o SLAT foi concebido para ser excluído do património bruto do cônjuge beneficiário e para não ser sujeito ao imposto sobre heranças quando o cônjuge beneficiário falecer. Para evitar que o valor do património do SLAT seja incluído no património bruto do cônjuge beneficiário, o SLAT não poderá beneficiar da dedução do imposto sobre doações conjugais (ou porque o doador não faz a eleição necessária ou porque os termos do trust o impedem de se qualificar).

Esta medida permite que o cônjuge doador esteja isento do imposto sobre doações e do imposto sobre heranças para o valor dos bens transferidos para o SLAT, abrigando a transferência do imposto sobre doações.

Se o valor dos bens transferidos para o SLAT exceder o valor da isenção do imposto sobre doações disponível do cônjuge doador, o imposto sobre doações será realmente pago – e não um resultado desejado.

Os termos de um SLAT podem ser flexíveis. Para se qualificar para a dedução do imposto federal sobre presentes do casamento, o cônjuge beneficiário deve, geralmente, receber toda a renda do fundo para toda a vida. No entanto, como um SLAT não se qualifica para a dedução do imposto federal sobre presentes conjugais, esta restrição não se aplica. Embora o SLAT possa ser elaborado para exigir que o cônjuge beneficiário receba a renda do trust para toda a vida, isso não é necessário, permitindo que o SLAT tenha vários beneficiários atuais, tais como o cônjuge beneficiário e os descendentes do casal.

Atributos de um SLAT

Para as pessoas casadas que queiram usufruir da isenção acrescida do imposto sobre heranças e doações, mas não tenham a certeza de que podem se separar irrevogavelmente de tanta riqueza, um SLAT pode ser uma solução apropriada.

Um SLAT permite que o cônjuge doador transfira até o montante de isenção disponível do cônjuge doador sem o imposto sobre doações. Quando o cônjuge doador morre, o valor dos bens no SLAT é excluído do patrimônio bruto do cônjuge doador e não está sujeito ao imposto federal sobre o patrimônio. Entretanto, como o cônjuge doador terá utilizado o valor da isenção para abrigar os bens transferidos para o SLAT do imposto federal sobre doações (de forma que o valor da isenção utilizado não esteja mais disponível para abrigar os bens do patrimônio do cônjuge doador do imposto sobre heranças), é a valorização sobre os bens do SLAT que realmente foge ao imposto federal sobre heranças. Como não há retorno, qualquer valor de isenção utilizado quando o trust foi financiado sobre o valor de isenção permitido no momento da morte do cônjuge doador também deve escapar do imposto patrimonial federal.

O cônjuge doador pode alocar o valor de isenção do imposto de transferência de geração para o SLAT, tornando-o isento do futuro imposto patrimonial por muitas gerações.

Para alcançar estes benefícios fiscais, o SLAT deve ser um trust irrevogável. Para isso, ao criar um SLAT, o cônjuge doador deve transferir irrevogavelmente os bens para o SLAT, separando-se para sempre dos rendimentos e da utilização desses bens. No entanto, os rendimentos e talvez os próprios bens não podem ser perdidos para o casal. Dependendo dos termos do SLAT, o cônjuge beneficiário, como potencial beneficiário do SLAT, poderia receber do SLAT distribuições de rendimentos ou de capital, permitindo ao cônjuge beneficiário (e ao cônjuge doador, indirectamente) o acesso aos activos transferidos, se necessário. Naturalmente, ao aceder aos bens da SLAT, a menos que esses bens sejam consumidos, o casal devolve os bens a uma das suas herdades, sujeitando potencialmente o seu valor ao imposto patrimonial no momento da morte e perdendo parte do benefício da transferência original. Essa “fuga” deve ser evitada, se possível.

Para fins de imposto de renda federal, um SLAT é tratado como um “grantor trust”. Isto significa que o cônjuge doador, como doador do SLAT, é tratado, para fins de imposto de renda, como proprietário dos bens do SLAT. Como tal, o rendimento dos activos do fundo é incluído no rendimento bruto do cônjuge doador, exigindo que o cônjuge doador pague o imposto sobre o rendimento sobre o mesmo. Embora o cônjuge doador pague imposto sobre rendimentos sobre rendimentos recebidos pelo fideicomisso (e não pelo cônjuge doador), isto tem o benefício adicional de permitir que os activos do fideicomisso sejam compostos sem serem diminuídos pelos impostos sobre rendimentos. Porque o cônjuge doador é obrigado a pagar o imposto de renda atribuível ao rendimento do trust, este pagamento de imposto não é uma doação ao trust (e não está sujeito ao imposto sobre doações).

Transferir bens para um SLAT também pode proporcionar uma medida de protecção contra reclamações de credores tanto sobre o cônjuge doador como sobre o cônjuge beneficiário. Assumindo que a transferência para o SLAT não é uma transmissão fraudulenta, porque o cônjuge doador se separou com domínio e controle sobre os bens transferidos e não reteve nenhum interesse no SLAT ou se tornou um fiduciário do SLAT, os bens transferidos devem estar livres das reivindicações dos credores do cônjuge doador. Além disso, assumindo que os termos da SLAT incluem uma cláusula de dispêndio adequado, impedindo a cessão dos activos da SLAT pelos seus beneficiários, se o cônjuge beneficiário tiver apenas um interesse discricionário na SLAT (ou seja, o cônjuge beneficiário receberá rendimentos fiduciários ou capital apenas a critério de um trustee independente) os activos da SLAT também devem ser isentos dos credores do cônjuge beneficiário.

No entanto, se o cônjuge beneficiário tiver o direito de receber rendimentos ou capital do SLAT (por exemplo, se os termos do SLAT exigirem que os rendimentos sejam pagos ao cônjuge beneficiário), os credores do cônjuge beneficiário poderão obter esses bens tal como são pagos ao cônjuge beneficiário.

É claro, a lei com respeito à execução dos créditos dos credores varia de estado para estado e é afetada pela lei federal de falências, portanto os resultados podem diferir por estado.

Seja cauteloso ao criar um SLAT

As regras gerais relativas à criação de trusts irrevogáveis que não se destinam a ser incluídos no patrimônio bruto do doador ou beneficiário devem ser seguidas ao criar um SLAT. Por exemplo, ao nomear um fiduciário:

• O cônjuge doador não deve ser fiduciário do SLAT.
• Se o cônjuge beneficiário for fiduciário de um SLAT, as distribuições devem ser obrigatórias ou sujeitas a um padrão verificável.
  • Um padrão verificável restringe as distribuições do SLAT à provisão da saúde, educação, manutenção e apoio do beneficiário. Estas são quantias mensuráveis e podem ser aplicadas pelo tribunal com jurisdição sobre o SLAT.
  • Obtendo o cônjuge beneficiário o direito de receber renda ou principal do SLAT, os credores do cônjuge beneficiário podem ser capazes de anexar esses bens.
• Considerando a nomeação de um trustee que não tenha interesse no trust para fazer distribuições discricionárias entre vários beneficiários (incluindo o cônjuge beneficiário).

Como descrito acima, um SLAT é um trust concedente, e o cônjuge doador paga o imposto de renda sobre a renda do SLAT. Deve-se ter cuidado para evitar que o cônjuge doador seja tributado sobre os rendimentos do trust sem ter os recursos para pagar o imposto. Por exemplo, se o SLAT realizasse um grande ganho de capital (tal como a venda de um negócio pertencente ao trust), o cônjuge doador, que é considerado como proprietário dos activos do trust, teria de pagar o imposto sobre o rendimento sobre esse ganho, possivelmente esgotando os activos pessoais do cônjuge doador. No entanto, pode ser difícil evitar que um SLAT seja tratado como um fideicomisso doador. O Código da Receita Federal (Internal Revenue Code) Secção 677(a) prevê que “o cedente será tratado como o proprietário de qualquer parte de um trust … cujos rendimentos sem a aprovação ou consentimento de qualquer parte adversa são, ou, a critério do cedente ou de uma parte não adversa, ou ambos, podem ser … distribuídos ao cedente ou ao cônjuge do cedente; … detidos ou acumulados para distribuição futura ao cedente ou ao cônjuge do cedente.”

De acordo, só pode ser possível desligar o estatuto de fideicomisso da entidade concedente, permitindo que as distribuições do SLAT sejam feitas por, ou apenas com o consentimento de, um beneficiário do fideicomisso cujo interesse no fideicomisso seria potencialmente diminuído por uma distribuição ao cônjuge do beneficiário. Por exemplo, suponha que os rendimentos de um SLAT poderiam ser distribuídos entre o cônjuge beneficiário e os filhos do casal. Como uma distribuição ao cônjuge beneficiário diminuiria a capacidade dos filhos de receberem uma distribuição, os filhos seriam adversos para o cônjuge beneficiário. Se as distribuições ao cônjuge beneficiário exigissem o consentimento dos filhos (na ausência de outra disposição do fundo fiduciário que causaria o estatuto de “Grantor Trust”) o SLAT não seria um “Grantor Trust”.

Como descrito acima, embora o SLAT seja um “Grantor Trust” para fins de imposto de renda, o seu valor é excluído do património bruto do cônjuge doador e do cônjuge beneficiário. Como o SLAT não está sujeito ao imposto sobre heranças, quando um dos cônjuges morre, a base fiscal dos bens no SLAT não será ajustada ao seu valor justo de mercado em ambos os casos (conhecido como step-up in basis).

O cônjuge doador deve contribuir com bens de propriedade individual para o SLAT. Os activos detidos em conjunto (ou os activos detidos em regime de arrendamento na sua totalidade) devem ser divididos em activos de propriedade individual antes de o cônjuge doador os contribuir para o SLAT.

Porque as transferências entre cônjuges não estão sujeitas ao imposto sobre doações, o cônjuge doador pode receber uma doação de bens do cônjuge beneficiário, que é então contribuído para o SLAT. Deve decorrer algum tempo entre a doação ao cônjuge doador e quando o cônjuge doador contribui com bens para o SLAT. Não conceder tempo suficiente entre as transferências poderia permitir ao IRS invocar a “doutrina da transação por etapas”, que colapsa várias etapas em uma única transação integrada. Nesse caso, o cônjuge beneficiário poderia ser considerado como tendo contribuído com bens para o SLAT, podendo fazer com que parte (ou a totalidade) do seu valor fosse incluído no património bruto do cônjuge beneficiário e sujeito ao imposto predial. Note-se também que a divisão de um arrendamento pela totalidade entre os cônjuges sujeita a metade dos bens aos credores de cada um dos cônjuges, eliminando a protecção do credor oferecida pelo arrendamento não separáveis pela totalidade.

A flexibilidade do SLAT resulta em grande parte da sua capacidade de distribuir rendimentos e capital ao cônjuge beneficiário, que pode ser utilizado pela unidade familiar, incluindo o cônjuge doador. A capacidade, embora indiretamente, do cônjuge doador para acessar os fundos no SLAT através do cônjuge beneficiário terminará se o cônjuge beneficiário morrer enquanto o cônjuge doador estiver vivo. Além disso, as estatísticas mostram que cada vez mais casais estão se divorciando em seus últimos anos de vida. Após um divórcio, a capacidade de um cônjuge doador de acessar indiretamente os fundos no SLAT cessará. Após o divórcio, se o ex-cônjuge beneficiário permanecer beneficiário do SLAT, o fundo continuará a ser um fundo fiduciário, o que significa que o cônjuge doador continuará a pagar o imposto de renda sobre um fundo fiduciário que beneficia um ex-cônjuge agora. Por conseguinte, por mais difícil que seja para os casais contemplar enquanto casados, o planeamento do divórcio deve, pelo menos, ser considerado na elaboração dos termos de qualquer SLAT.

Too Much of a Good Thing

Existe um velho adágio: “O que é molho para o ganso é molho para o ganso”. Alguns casais, desejando o máximo benefício fiscal, vão criar dois SLATs, com cada cônjuge criando um SLAT para o outro. Isto permite a cada um dos cônjuges financiar um SLAT com a isenção máxima disponível para o cônjuge.

No entanto, quando cada cônjuge cria um SLAT para o outro, é importante redigir os trusts para que o IRS não invoque a doutrina do trust recíproco, o que faria com que o valor do trust que cada cônjuge criou para o outro cônjuge fosse sujeito ao imposto patrimonial no patrimônio do cônjuge criador.

A doutrina do trust recíproco visa evitar situações abusivas, como por exemplo quando dois cônjuges criam SLATs idênticos para o outro, procurando evitar o imposto patrimonial sobre o valor dos trusts. A doutrina do trust recíproco permite ao IRS “descruzar” os trusts, de forma que cada cônjuge seja considerado como tendo criado um trust em benefício próprio. Como resultado, o valor de cada trust será incluído no patrimônio bruto do cônjuge que criou o trust e sujeito ao imposto patrimonial quando esse cônjuge morrer. Como a Suprema Corte dos Estados Unidos declarou:

aplicação da doutrina do trust recíproco não depende da constatação de que cada trust foi criado como quid pro quo para o outro. … Nem achamos necessário provar a existência de um motivo de evasão fiscal… Pelo contrário, sustentamos que a aplicação da doutrina da confiança recíproca requer apenas que os trusts estejam inter-relacionados, e que o arranjo, na medida do valor mútuo, deixe os colonos aproximadamente na mesma posição econômica em que estariam se tivessem criado trusts se nomeando como beneficiários de vida.

A elaboração e o financiamento cuidadosos de trusts múltiplos podem ajudar a evitar a aplicação da doutrina da confiança recíproca. A seguir estão algumas maneiras de potencialmente evitar a aplicação da doutrina.

• Os trusts devem conter disposições que são substancialmente diferentes para que os cônjuges não estejam na mesma posição econômica após a criação dos SLATs:
  • Um trust poderia exigir que toda a sua renda seja paga ao cônjuge beneficiário a cada ano, enquanto o outro trust permite que o trustee distribua a renda entre o cônjuge beneficiário e os descendentes dos cônjuges.
  • Um trust poderia proibir a distribuição do principal, enquanto que o outro poderia conceder ao trustee a liberdade de distribuir o principal ao cônjuge beneficiário.
  • Um fideicomisso poderia dar ao cônjuge beneficiário um poder de nomeação testamentário ou vitalício limitado, enquanto o outro fideicomisso passaria apenas aos beneficiários nomeados no fideicomisso.
• Cada fideicomisso poderia ter um trustee diferente.
• Deve decorrer um tempo amplo entre a criação de cada fideicomisso. Pode ser útil criar cada trust num ano fiscal diferente.

Pode ser tentador para um casal casado procurar o máximo benefício de imposto patrimonial financiando um SLAT (ou SLAT mútuo) com um montante igual à isenção total do imposto patrimonial e do imposto sobre doações. No entanto, é preciso repetir que a transferência de bens para um SLAT os coloca sob o controle de um fideicomissário. Se o fideicomissário tiver a discrição de determinar quem, entre os múltiplos beneficiários, receberá distribuições de renda ou principal do SLAT, não há garantia de que o cônjuge beneficiário receba nada do fideicomisso. Em suma, um casal não deve financiar um SLAT a ponto de reduzir a base de ativos do casal abaixo do necessário para manter seu estilo de vida. Assim, antes de empreender uma estratégia SLAT, consulte o seu consultor financeiro, que pode preparar um plano financeiro pessoal ilustrando o impacto potencial de fazer uma doação a um SLAT.

Considerar o Planeamento para a Redução da Isenção Agora

Citar Yogi Berra: “É como um déjà vu tudo de novo”. No final de 2012, não ficou claro se o Congresso permitiria um aumento da isenção do imposto patrimonial para o pôr-do-sol. Naquela época, a isenção do imposto patrimonial era de US$ 5,12 milhões, e estava programado para reverter para US$ 1 milhão em 1 de janeiro de 2013. Temendo que o maior montante de isenção expiraria após o final de 2012, as pessoas apressaram-se a criar SLATs no final do ano. No final, o Congresso não permitiu que o montante de isenção maior expirasse.

Embora 2026 pareça estar muito distante, agora é a hora de começar a planejar. Atualmente, há tempo para considerar cuidadosamente (sem ser pego na inevitável correria de final de ano em 2025) o impacto de um presente irrevogável, seja para um SLAT ou para outro tipo de plano.

Agora é o momento de planejar como um SLAT pode atender às necessidades de sua família, agora e nos próximos anos.

Para mais informações, por favor consulte seu Conselheiro PNC ou entre em contato com PNC Wealth Management.