Är något läskigare än studielån? Med Halloween runt hörnet delar studielåneexperterna Lauryn Williams och Meagan Landress med sig av läskiga uppdateringar från 2020 och skrämmande historier om studielån.
Både Williams och Landress är en del av konsultteamet Student Loan Planner. Williams har hjälpt 646 låntagare och konsulterat över 114 miljoner dollar i studielåneskulder, medan Landress har gjort 455 konsulter och hanterat 62 miljoner dollar i studielåneskulder.
Skrämmande studielånsförändringar 2020
Det har varit ett oförutsägbart år för studielån. ”Det har skett en hel del förändringar som har varit lite kusliga för människor det senaste året”, säger Landress. ”De flesta gäller federala studielån.”
Bortsett från några få långivare som erbjuder möjligheter till uppskov för katastrofhjälp har privata lån sett små förändringar under 2020.
Här är en översikt över förändringarna för att du ska kunna hålla dig uppdaterad:
- President Trump avstod från studielånsräntor den 13 mars 2020.
- CARES-lagen trädde i kraft den 27 mars 2020, vilket innebar att betalningarna pausades och räntan frystes till 0 %.
- Utbildningsdepartementet tillkännagav i juni 2020 en plan för att teckna nya kontrakt med fem nya studielåneservicerare före årets slut, men åtgärden sköts upp till december 2021.
- President Trump ställde ytterligare in räntor och betalningar fram till årets slut den 8 augusti 2020.
”Det är där vi är nu, när det gäller det som har genomförts”, sa Landress. Kongressen har gått fram och tillbaka på ett annat stimulanspaket som innehåller ett språk om lättnader för studielån, men de har ännu inte kommit fram till en kompromiss.
Under den första veckan i oktober sa president Trump att han lade förhandlingarna med kongressen på is för att fokusera på det kommande valet.
”Vi är inte säkra på exakt hur saker och ting kommer att utspela sig när det gäller valet, men vi vet att vi åtminstone har fram till den 31 december”, säger Williams om uppskjutandet av räntor och betalningar för studielån.
Student Loan Planner följer noga de föreslagna förändringarna och förhandlingarna i kongressen. Teamet förväntar sig att det före årets slut kommer att finnas någon vägledning om huruvida uppskjutandet kommer att fortsätta.
Den mystiska recertifieringsprocessen
En stor fråga för studielåntagare är om de bör recertifiera sina inkomststyrda återbetalningsplaner (IDR).
”När du har en inkomststyrd plan måste du bekräfta din inkomst var 12:e månad”, säger Landress.
”Alla som var tvungna att uppdatera sin inkomst mellan mars och den 31 december, vilket förmodligen är nästan alla, behöver inte bekräfta sin inkomst före den 31 december som en del av det administrativa uppskovet.”
Men du kan återcertifiera din inkomst som en del av din återbetalningsstrategi.
”Så mycket av studielånen handlar om strategi”, säger Williams.
Om du till exempel är arbetslös eller om din inkomst har ändrats avsevärt kan en uppdatering av din information ge dig ett lägre IDR-betalningsbelopp när betalningarna återupptas.
Skrämmande historier om studielån
Skrämmande råd om hypotekslån
En kommande utexaminerad – Erin – är glad över att bli läkare, men hennes studielånsaldo är skrämmande 280 000 dollar. Det påverkade hennes möjligheter att köpa ett hus, och banken skulle inte godkänna ett bolån på grund av hennes studielån – inte ens med en medsändare.
”Bolåneförmedlarens råd var att betala 200 000 dollar för studielånen för att få ett bolån på huset”, säger Williams.
Erins lösning var att låntagarens mamma skulle köpa huset och lägga det i en trust så att Erin kunde ärva det.
Landress och Williams förklarar hur situationen kunde ha blivit annorlunda.
”Din hypoteksmäklare är inte en certifierad finansiell planerare”, säger Williams. ”Det var inte ett bra råd att säga att bara betala av lånen och sedan komma tillbaka.”
En bättre strategi är att utnyttja de federala återbetalningsalternativen för studielån till din fördel. ”Tanken är att vi inte betalar av den här skulden”, säger Landress. ”Vi kommer att gå mot tröskeln för eftergift.”
Även om hon inte arbetade på en ideell organisation är hon en bra kandidat för att söka efter eftergift på längre sikt för sitt studielånesaldo.
Konkursens hemsökta hus
Rick har ett studielånesaldo på 350 000 dollar och känner att det inte finns något hopp utanför en konkurs.
”Det här ger upphov till vissa ögonbryn redan eftersom vi vet att studielån inte brukar avskrivas i en konkurs”, säger Williams.
Rick förlorade sitt jobb och hans lån blev betalningsinställda, men han lyckades så småningom komma in i en IDR-plan. Nu är Rick 62 år gammal och försöker skydda sina utbetalningar till socialförsäkringen.
”Det här är en skrämmande historia”, säger Williams.
En IDR-plan från början kunde ha inneburit en stor lättnad för Rick. ”Varje inkomststyrd plan är förenad med förlåtelse och har en maximal återbetalningsperiod”, säger Landress.
Att vara med i en IDR-plan skulle kunna göra hans månatliga studielånsbetalningar överkomliga även om hans enda inkomst är socialförsäkringen.
”Om Rick skulle avlida med dessa federala studielån skulle dessa lån avlida med honom”, säger Williams.
Hur du tar dig ut ur ditt studielåns spökhus
Men även om studielånsförändringarna i år och dessa skräckhistorier skulle kunna ge dig mardrömmar, behöver det inte vara så. Med rätt strategi kan din ekonomiska framtid se annorlunda ut.
”Med en plan och bra information hade de här sakerna inte varit lika skrämmande”, säger Williams.
En konsultation med en av våra experter på studielån kan ge dig den klarhet du behöver. För att upptäcka dina alternativ och få en plan för återbetalning av studielån som passar ditt liv, boka en konsultation idag.
Ta vår frågesport med 11 frågor för att få en personlig rekommendation om huruvida du bör söka PSLF, IDR-förlåtelse eller refinansiering (inklusive den långivare som vi tror kan ge dig den bästa räntan).
Ta vår frågesport
1Earnest: 1 000 dollar för 100 000 dollar eller mer, 200 dollar för 50 000 dollar till 99 999,99 dollar. För Earnest gäller att om du refinansierar 100 000 dollar eller mer via denna webbplats tillhandahålls 500 dollar av kontantbonusen på 1 000 dollar direkt av Student Loan Planner. Ränteintervallet ovan inkluderar valfri 0,25 % Auto Pay-rabattEarnest upplysningar. 2Laurel Road: Om du refinansierar mer än 250 000 dollar via vår länk och Student Loan Planner får kredit, kommer en kontantbonus på 500 dollar att tillhandahållas direkt av Student Loan Planner. Om du är medlem i en yrkesförening kan Laurel Road erbjuda dig valet mellan en ränterabatt eller den kontantbonus på 300, 500 eller 750 dollar som nämns ovan. Erbjudanden från Laurel Road kan inte kombineras. Ränteintervallet ovan inkluderar valfri rabatt på 0,25 % för automatisk betalning. Laurel Road upplysningar.3Elfi: Om du refinansierar över 150 000 dollar via denna webbplats tillhandahålls 500 dollar av den kontantbonus som anges ovan direkt av Student Loan Planner. Elfi upplysningar. 4Sofi: Om du refinansierar 100 000 dollar eller mer via denna webbplats tillhandahålls 500 dollar av den kontantbonus på 1 000 dollar direkt av Student Loan Planner. Ränteintervallet ovan inkluderar en valfri rabatt på 0,25 % för automatisk betalning. Sofi upplysningar.5Commonbond: Om du refinansierar mer än 100 000 dollar via denna webbplats tillhandahålls 500 dollar av den kontantbonus som anges ovan direkt av Student Loan Planner. Information från Commonbond. 6Credible: Om du refinansierar över 100 000 dollar via denna webbplats tillhandahålls 500 dollar av den kontantbonus som anges ovan direkt av Student Loan Planner. Upplysning från Credible.7LendKey: Om du refinansierar över 150 000 dollar via denna webbplats tillhandahålls 500 dollar av den kontantbonus som anges ovan direkt av Student Loan Planner. Ränteintervallet ovan inkluderar valfri rabatt på 0,25 % för automatisk betalning.
- Share
- Tweet
- Pin
.