The Spousal Lifetime Access Trust

I denna tid av höga undantag från den federala gåvo- och arvsskatten har spousal lifetime access trust (SLAT) blivit en populär strategi för att spara på överföringsskatten som används av gifta par.

Vi tillhandahåller den här artikeln till dig så att du kan diskutera och överväga med dina juridiska och skattemässiga rådgivare om det är lämpligt för dig att använda en SLAT.

The Tax Cuts and Jobs Act of 2017 (TCJA) ökade markant det tillämpliga exkluderingsbeloppet för federal gåvo- och arvsskatt (i vardagligt tal känt som gåvo- och arvsskattens ”undantag”). År 2017, innan TCJA trädde i kraft, var det federala undantaget för gåvo- och arvsskatt 5,49 miljoner dollar. År 2021 (efter det att TCJA trätt i kraft) är det federala undantaget för gåvo- och arvsskatt 11,7 miljoner dollar. I dag kan alltså ett gift par överföra (utan att ta hänsyn till andra undantag, t.ex. det årliga undantaget för gåvoskatt) cirka 23,4 miljoner dollar utan att behöva betala gåvo- eller arvsskatt. Om inte kongressen vidtar ytterligare åtgärder är det tänkt att undantagsbeloppet ska återgå (sunset) till undantagsnivåer från före 2018 (indexerade för inflation) den 1 januari 2026. Eftersom undantagsbeloppet indexeras för inflation är det inte möjligt att veta exakt vad beloppet kommer att vara år 2026, men det förväntas vara cirka 6 miljoner dollar per person.

Finansdepartementet har utfärdat föreskrifter som bekräftar att om undantaget för arvs- och gåvoskatt skulle återgå till nivåerna före 2018, kommer skattebetalare som utnyttjar det ökade undantagsbeloppet under den tid det är tillgängligt inte att påverkas negativt när undantagsbeloppet återgår till 5 miljoner dollar (indexerat för inflation) efter den 31 december 2025. Det kommer alltså inte att bli någon så kallad ”claw back” av det skattebefrielsebelopp som använts under perioden med det ökade skattebefrielsebeloppet jämfört med det belopp som är tillgängligt vid dödsfallet om skattebefrielsebeloppet skulle återgå till nivåerna före 2018.

Avsikten att det höjda undantagsbeloppet ska upphöra att gälla 2026, liksom den politiska osäkerheten i USA (t.ex. efter ett kongress- eller presidentval, vilket skulle kunna påskynda en minskning av undantagsbeloppet), har fått många familjer att leta efter sätt att använda det höjda undantagsbeloppet innan det minskar.

Vad är en SLAT?

En SLAT är i sin enklaste form en gåva från en make (den givande maken) till en oåterkallelig trust till förmån för den andra maken (den mottagande maken). Även om den liknar en så kallad ”bypass”- eller ”credit shelter”-trust, som: (i) får tillgångar som har ett värde upp till en avliden makes återstående undantag från den federala arvsskatten, (ii) potentiellt gynnar den efterlevande maken och (iii) förhindrar att värdet av trusten (de överförda tillgångarna och värdeökningen på dem) inkluderas i den efterlevande makens bruttoarv (och omfattas av arvsskatt) när den efterlevande maken avlider, finansieras SLAT genom en gåva medan båda makarna är i livet.

Den förmånsberättigade maken kan ta emot utdelningar från SLAT, men SLAT är utformad för att inte ingå i den förmånsberättigade makens bruttoförmögenhet och för att inte omfattas av arvsskatt när den förmånsberättigade maken avlider. För att förhindra att värdet av tillgångarna i SLAT ingår i den förmånsberättigade makens bruttoförmögenhet kommer SLAT inte att kvalificera sig för giftorättsavdraget (antingen för att givaren inte gör det nödvändiga valet eller för att villkoren i trusten förhindrar att den kvalificerar sig).

Detta gör det möjligt för donatorns make/maka att tillämpa sin befrielse från gåvo- och arvsskatt på värdet av de tillgångar som överförs till SLAT, vilket skyddar överföringen från gåvoskatt.

Om värdet av de tillgångar som överförs till SLAT överstiger beloppet för donatorns tillgängliga befrielse från gåvoskatt, kommer en gåvoskatt att betalas – vilket inte är ett önskvärt resultat.

Villkoren för en SLAT kan vara flexibla. För att kvalificera sig för det federala giftermålsavdraget för gåvoskatt måste den mottagande maken i allmänhet få alla inkomster från trusten på livstid. Eftersom en SLAT inte är kvalificerad för det federala giftorättsavdraget gäller dock inte denna begränsning. Även om SLAT kan utformas så att den förmånsberättigade maken ska erhålla fondens inkomster på livstid är detta inte nödvändigt, vilket gör det möjligt för SLAT att ha flera nuvarande förmånstagare, t.ex. den förmånsberättigade maken och parets ättlingar.

Attribut till en SLAT

För gifta personer som vill dra nytta av det ökade undantaget från arvs- och gåvoskatt, men som inte är säkra på att de oåterkalleligen kan avstå från så mycket förmögenhet, kan en SLAT vara en lämplig lösning.

En SLAT gör det möjligt för donatorns make/maka att överföra upp till donatorns tillgängliga undantagsbelopp utan att gåvoskatt tas ut. När den givande maken avlider undantas värdet av tillgångarna i SLAT från den givande makens bruttoförmögenhet och omfattas inte av den federala arvsskatten. Eftersom den givande maken kommer att ha använt undantagsbeloppet för att skydda de tillgångar som överförts till SLAT från den federala gåvoskatten (så att det använda undantagsbeloppet inte längre är tillgängligt för att skydda tillgångarna i den givande makens dödsbo från skatt på dödsbon), är det dock värdeökningen på tillgångarna i SLAT som verkligen undgår den federala skatt på dödsbon. Eftersom det inte finns någon återkravsmöjlighet, bör alla skattebefriade belopp som användes när trusten finansierades över det tillåtna skattebefriade beloppet vid tidpunkten för donatorns makes död också undkomma federal arvsskatt.

Donatorns make/maka kan tilldela SLAT det skattebefriade beloppet från skatten på generationsskiften, vilket gör att den blir befriad från framtida arvsskatt i många generationer.

För att uppnå dessa skatteförmåner måste SLAT vara en oåterkallelig trust. Därför måste den givande maken vid skapandet av en SLAT oåterkalleligt överföra tillgångar till SLAT och för alltid avstå från inkomsten från och användningen av dessa tillgångar. Men inkomsterna från och kanske själva tillgångarna behöver inte gå förlorade för paret. Beroende på villkoren i SLAT kan den förmånsberättigade maken, som en potentiell förmånstagare till SLAT, få utdelning av inkomster eller kapital från SLAT, vilket gör att den förmånsberättigade maken (och indirekt den givande maken) kan få tillgång till de överförda tillgångarna vid behov. Genom att få tillgång till tillgångarna i SLAT, såvida de inte förbrukas, återför paret naturligtvis tillgångarna till ett av sina dödsbon, vilket kan leda till att värdet av tillgångarna blir föremål för skatt på dödsboet vid dödsfallet och att en del av fördelen med den ursprungliga överföringen går förlorad. Detta ”läckage” bör om möjligt undvikas.

För federal inkomstskatt behandlas en SLAT som en ”grantor trust”. Detta innebär att donatorns make/maka, i egenskap av givare av SLAT, för inkomstskatteändamål behandlas som om han/hon ägde tillgångarna i SLAT. Därmed ingår inkomsten från trustens tillgångar i den givande makens bruttoinkomst, vilket innebär att den givande maken måste betala inkomstskatt på denna inkomst. Även om den givande maken betalar inkomstskatt på den inkomst som trusten erhåller (och inte den givande maken), har detta den extra fördelen att trustens tillgångar kan växa utan att minskas av inkomstskatter. Eftersom den givande maken är skyldig att betala den inkomstskatt som är hänförlig till trustens inkomster är denna skattebetalning inte en gåva till trusten (och omfattas inte av gåvoskatt).

Överföring av tillgångar till en SLAT kan också ge ett visst mått av skydd mot borgenärsanspråk på både den givande maken och den förmånsberättigade maken. Om man antar att överföringen till SLAT inte är en bedräglig överlåtelse, eftersom den givande maken har avstått från herravälde och kontroll över de överförda tillgångarna och inte har behållit något intresse i eller blivit förvaltare av SLAT, bör de överförda tillgångarna vara fria från fordringar från den givande makens borgenärer. Om man antar att villkoren för SLAT innehåller en lämplig spenderingsklausul som förhindrar att SLAT:s tillgångar överlåts av dess förmånstagare, bör SLAT:s tillgångar också vara befriade från förmånstagarens fordringsägare om den förmånsberättigade maken endast har ett diskretionärt intresse i SLAT (det vill säga att den förmånsberättigade maken kommer att erhålla förvaltningsinkomst eller kapital endast efter en oberoende förvaltares gottfinnande).

Och om den förmånsberättigade maken har rätt att ta emot inkomst eller kapital från SLAT (t.ex. om villkoren för SLAT kräver att inkomsten ska betalas ut till den förmånsberättigade maken), skulle den förmånsberättigade makens borgenärer kunna få tillgång till denna egendom när den betalas ut till den förmånsberättigade maken.

Lagstiftningen med avseende på verkställighet av borgenärers fordringar varierar naturligtvis från delstat till delstat och påverkas av den federala konkurslagstiftningen, så resultaten kan skilja sig åt från delstat till delstat.

Var försiktig när du skapar en SLAT

De allmänna reglerna om skapande av oåterkalleliga truster som är avsedda att inte ingå i donatorns eller mottagarens bruttodomän bör följas när du skapar en SLAT. Till exempel när man utser en förvaltare:

• Donatorns make bör inte vara förvaltare av SLAT.
• Om mottagarens make är förvaltare av ett SLAT bör utdelningarna vara obligatoriska eller underställda en fastställbar standard.
  • En fastställbar standard begränsar utdelningar från SLAT till att tillhandahålla en mottagares hälsa, utbildning, underhåll och försörjning. Detta är mätbara belopp och kan verkställas av den domstol som har jurisdiktion över SLAT.
  • I den mån den förmånsberättigade maken har rätt att ta emot inkomster eller kapital från SLAT kan den förmånsberättigade makens fordringsägare naturligtvis göra beslag på dessa tillgångar.
• Överväg att utse en förvaltare som inte har ett intresse i trusten för att göra diskretionära utdelningar bland ett antal förmånstagare (inklusive den förmånsberättigade maken).

Som beskrivits ovan är en SLAT en grantor trust, och den givande maken betalar inkomstskatten på SLAT:s inkomster. Försiktighet bör iakttas för att undvika att donatorns make/maka beskattas på trustens inkomst utan att ha resurser att betala skatten. Om SLAT till exempel skulle realisera en stor kapitalvinst (t.ex. från försäljningen av ett företag som ägs av trusten) skulle donatorns make/maka, som anses äga tillgångarna i trusten, vara tvungen att betala inkomstskatt på en sådan vinst, vilket eventuellt skulle utarma donatorns makas personliga tillgångar. Ändå kan det vara svårt att förhindra att en SLAT behandlas som en grantor trust. I Internal Revenue Code Section 677(a) föreskrivs att ”givaren skall behandlas som ägare till varje del av en trust … vars inkomster utan godkännande eller samtycke från någon motpart är, eller, enligt givarens eller en icke motpart, eller båda, kan vara- … utdelade till givaren eller givarens make, … hålls eller ackumuleras för framtida utdelning till givaren eller givarens make”.”

Det kan följaktligen endast vara möjligt att stänga av grantor trust-status genom att tillåta att utdelningar från SLAT görs av, eller endast med samtycke av, en trustmottagare vars intresse i trusten potentiellt skulle minska genom en utdelning till den förmånsberättigade maken. Anta till exempel att inkomsten från en SLAT kan fördelas mellan den förmånsberättigade maken och parets barn. Eftersom en utdelning till den förmånsberättigade maken skulle minska barnens möjlighet att få en utdelning, skulle barnen vara negativa till den förmånsberättigade maken. Om utdelningar till den förmånsberättigade maken krävde barnens samtycke (i avsaknad av en annan bestämmelse i trusten som skulle medföra status som grantor trust) skulle SLAT inte vara en grantor trust.

Som beskrivits ovan är SLAT, även om den är en grantor trust för inkomstskatteändamål, dess värde uteslutet från donatorns och den förmånsberättigade makens bruttodomäner. Eftersom SLAT inte är föremål för arvsskatt kommer skattebasen för tillgångarna i SLAT inte att justeras till deras verkliga marknadsvärde vid någondera dödsfallet när någon av makarna avlider (så kallad step-up in basis).

Donatorns make/maka bör bidra med individuellt ägda tillgångar till SLAT. Gemensamt ägda tillgångar (eller tillgångar som innehas som en tenancy by the entirety) måste delas upp i individuellt ägda tillgångar innan den givande maken bidrar med dem till SLAT.

Då överföringar mellan makar inte omfattas av gåvoskatt kan den givande maken ta emot en gåva av egendom från den förmånsberättigade maken, som sedan bidrar till SLAT. En viss tid bör förflyta mellan gåvan till den givande maken och när den givande maken bidrar med tillgångar till SLAT. Om man inte låter tillräckligt med tid förflyta mellan överföringarna kan IRS åberopa ”doktrinen om stegvisa transaktioner”, enligt vilken flera steg sammanfattas till en enda integrerad transaktion. I så fall kan den mottagande maken anses ha bidragit med tillgångar till SLAT, vilket kan leda till att en del av (eller hela) dess värde inkluderas i den mottagande makens bruttoförmögenhet och omfattas av arvsskatt. Observera också att en uppdelning av en helhetsarrende mellan makarna utsätter hälften av egendomen för varje enskild makes fordringsägare, vilket eliminerar det fordringsägarskydd som erbjuds av den odelbara helhetsarrendet.

Flexibiliteten hos SLAT beror till stor del på dess förmåga att dela ut inkomst och kapital till den förmånsberättigade maken, som kan användas av familjeenheten, inklusive donatorns make/maka. Möjligheten, om än indirekt, för den givande maken att få tillgång till medlen i SLAT genom den förmånsberättigade maken upphör om den förmånsberättigade maken avlider medan den givande maken är i livet. Statistiken visar dessutom att allt fler gifta par skiljer sig under sina sista år. Efter en skilsmässa upphör den givande makens möjlighet att indirekt få tillgång till medlen i SLAT. Efter en skilsmässa kommer trusten att förbli en grantor trust, vilket innebär att den givande maken kommer att fortsätta att betala inkomstskatt på en trust som gynnar en numera före detta make. Även om det är svårt för par att tänka på det när de är gifta bör man därför åtminstone överväga att planera för skilsmässa när man utformar villkoren för en SLAT.

Tro mycket av det goda

Det finns ett gammalt talesätt: ”Det som är sås för gåsen är sås för gänget”. Vissa gifta par, som vill ha maximala skattefördelar, skapar två SLATs, där varje make skapar en SLAT för den andra. Detta gör det möjligt för varje make att finansiera en SLAT med det maximala undantag som är tillgängligt för maken.

När var och en av makarna skapar en SLAT för den andra är det dock viktigt att utforma trusterna så att IRS inte kommer att åberopa doktrinen om ömsesidiga truster, vilket skulle leda till att värdet av den trust som var och en av makarna skapade för den andra maken skulle bli föremål för skatt på dödsboet i den skapande makens dödsbo.

Doktrinen om ömsesidiga truster är utformad för att undvika missbrukssituationer, t.ex. när två makar skapar identiska SLATs för den andra och försöker undvika dödsskatt på värdet av trusterna. Doktrinen om ömsesidiga truster gör det möjligt för skattemyndigheten att ”avkorsa” trusterna, så att varje make anses ha skapat en trust för den egna makens räkning. Detta leder till att värdet av varje trust kommer att ingå i bruttoarvet för den make som skapade trusten och omfattas av arvsskatt när den maken avlider. Som Förenta staternas högsta domstol har konstaterat:

tillämpningen av doktrinen om ömsesidiga truster är inte beroende av att man finner att varje trust skapades som en motprestation för den andra. … Vi anser inte heller att det är nödvändigt att bevisa förekomsten av ett skatteflyktsmotiv … Vi anser snarare att tillämpningen av doktrinen om ömsesidiga truster endast kräver att trusterna har ett inbördes samband och att arrangemanget, i den mån det har ett ömsesidigt värde, gör att stiftarna befinner sig i ungefär samma ekonomiska situation som de skulle ha befunnit sig i om de hade skapat truster som namngav dem själva som livränteförmånstagare.

En omsorgsfull utformning och finansiering av flera truster kan hjälpa till att undvika tillämpning av doktrinen om ömsesidiga truster. Nedan följer några sätt att potentiellt undvika tillämpning av doktrinen.

• Trusterna bör innehålla dispositiva bestämmelser som är innehållsmässigt olika så att makarna inte befinner sig i samma ekonomiska ställning efter skapandet av SLAT:
  • En trust skulle kunna kräva att all dess inkomst ska betalas ut till den förmånsberättigade maken varje år, medan den andra trusten ger förvaltaren möjlighet att fördela inkomsterna mellan den förmånsberättigade maken och makarnas ättlingar.
  • En trust skulle kunna förbjuda utdelning av kapital, medan den andra skulle kunna ge förvaltaren diskretionär rätt att dela ut kapital till den förmånsberättigade maken.
  • En trust skulle kunna ge den förmånsberättigade maken en testamentarisk eller livstidsbegränsad förordnandefullmakt, medan den andra trusten endast skulle övergå till de förmånstagare som anges i trusten.
• Varje trust skulle kunna ha en annan förvaltare.
• Mängder av tid bör förflyta mellan skapandet av varje trust. Det kan vara bra att skapa varje trust under ett annat beskattningsår.

Det kan vara frestande för ett gift par att söka maximala fördelar i fråga om arvsskatt genom att finansiera en SLAT (eller ömsesidiga SLAT:er) med ett belopp som motsvarar det fulla undantaget från arvs- och gåvoskatt. Det tål dock att upprepas att överföring av tillgångar till en SLAT placerar dem under en förvaltares kontroll. Om förvaltaren har rätt att bestämma vem av flera förmånstagare som ska få utdelning av inkomst eller kapital från SLAT, finns det ingen garanti för att den förmånstagande maken kommer att få något från trusten. Kort sagt bör ett par inte finansiera en SLAT i sådan utsträckning att parets tillgångar minskar till en nivå som är lägre än vad som är nödvändigt för att upprätthålla deras livsstil. Innan du inleder en SLAT-strategi bör du därför rådgöra med din finansiella rådgivare, som kan utarbeta en personlig finansiell plan som illustrerar den potentiella effekten av att göra en gåva till en SLAT.

Överväg att planera för minskningen av skattebefrielsen nu

För att citera Yogi Berra: ”It’s like déjà vu all over again”. I slutet av 2012 var det fortfarande oklart om kongressen skulle låta ett ökat undantag från skatt på dödsbon upphöra att gälla. Vid den tidpunkten var befrielsen från arvsskatt 5,12 miljoner dollar och skulle enligt planerna återgå till 1 miljon dollar den 1 januari 2013. I rädsla för att det högre undantagsbeloppet skulle upphöra att gälla efter utgången av 2012 skyndade sig människor att skapa SLATs i slutet av året. I slutändan lät kongressen inte det höjda undantagsbeloppet löpa ut.

Även om 2026 tycks vara långt borta är det nu dags att börja planera. För närvarande finns det tid att noggrant överväga (utan att fastna i den oundvikliga rusningen i slutet av året 2025) effekterna av en oåterkallelig gåva, vare sig till en SLAT eller en annan typ av plan.

Det är nu dags att planera för hur en SLAT kan tillgodose din familjs behov, nu och under kommande år.

För mer information kan du rådgöra med din PNC-rådgivare eller kontakta PNC Wealth Management.