Vem måste använda den här blanketten?
Förvaltaren av en utländsk grantor trust med en amerikansk grantor måste fylla i en årlig blankett 3520-A, som i huvudsak liknar inkomstskattedeklarationen för en amerikansk trust. Om den utländska förvaltaren inte vill fylla i deklarationen är det den amerikanska grantorns skyldighet att förbereda och lämna in deklarationen.
Om den utländska trusten har en amerikansk förmånstagare under stiftarens livstid eller inom ett år efter stiftarens och stiftarens makes död, måste en 3520-A lämnas in som en årsrapport för att ge (i) en fullständig och komplett redovisning av all verksamhet och drift av trusten för skatteåret, (ii) namnet på det amerikanska ombudet för trusten, och (iii) annan information som föreskrivs av Internal Revenue Service.
En fullständig blankett 3520-A ska lämnas in till Internal Revenue Service Center, Philadelphia, PA 19255, och ska lämnas in den 15:e dagen i den tredje månaden efter utgången av trustens beskattningsår eller senast den 15 mars för en trust med kalenderår.
Om den utländska förvaltaren vägrar eller underlåter att lämna in blanketten, åligger det varje amerikansk person som är en grantor i trusten att se till att rapporten lämnas in. Om man underlåter eller är oförmögen att lämna in deklarationen kommer ägaren av trusttillgångarna (grantor) att drabbas av en straffavgift på 5 % av värdet av de trusttillgångar som ägs av trusten. Påföljden kan upphävas om det finns ”rimliga skäl”, men i lagen anges uttryckligen att straffrättsliga eller civilrättsliga påföljder för den utländska förvaltaren inte är ett ”rimligt skäl” för att underlåta att lämna in de begärda uppgifterna.
Formulär 3520-A krävs inte för en utländsk trust som är en pensionsplan för anställda enligt skattelagstiftningens avsnitt 402(b), 404(a)(4) eller 404A. Det krävs inte heller för en kanadensisk registrerad pensionssparplan eller en kanadensisk registrerad pensionsinkomstfond. Formuläret krävs dock för en kanadensisk registrerad utbildningssparplan, för en mexikansk fideicomiso (trust) och alla typer av ändamålsfonder. En utländsk stiftelse som fungerar som en trust kommer med största sannolikhet att behandlas som en utländsk trust av skattemyndigheten och denna blankett bör lämnas in för alla sådana stiftelser av dem som vill undvika potentiellt straffrättsliga påföljder.
Vilken information krävs?
Om den utländska trusten har en amerikansk förmånstagare under stiftaren (den försäkrades) livstid eller inom ett år före stiftarens och stiftarens makes död, måste en 3520-A lämnas in som en årsrapport för att tillhandahålla (i) en full och fullständig redovisning av all verksamhet och drift av trusten för beskattningsåret; (ii) namnet på den amerikanska förmånstagaren. USA:s ombud för trusten, och (iii) annan information som föreskrivs av Internal Revenue Service.
Formulär 3520-A är ett formulär på fyra sidor som kräver redovisning av trustens inkomster och utgifter samt en balansräkning i början och slutet av skatteåret. Formuläret innehåller också en ”Foreign Grantor Trust Owner Statement” och en ”Foreign Grantor Trust Beneficiary Statement” som innehåller de uppgifter som måste lämnas av trustgivaren och eventuella amerikanska trustmottagare.
Observera att resultaträkningen och balansräkningen måste baseras på ”verkliga värden” snarare än på allmänt accepterade redovisningsprinciper (U.S. GAAP). Rimliga uppskattningar får göras för tillgångar som inte är noterade på en auktionsmarknad.
När ska den lämnas in?
Formulär 3520-A ska lämnas in den 15:e dagen i den tredje månaden efter utgången av trustens skatteår. För en trust med kalenderår är förfallodagen den 15 mars. Trusten kan dock begära en förlängning genom att lämna in blankett 7004 senast på förfallodagen. För en trust med kalenderår innebär detta att den sex månader långa förlängningen löper ut den 15 september i stället för den 15 oktober då förlängningen av formulär 1040 löper ut.
Kopior av ”Foreign Grantor Trust Owner Statement” och eventuella ”Foreign Grantor Trust Beneficiary Statements” ska lämnas till trustens grantor(er) och trustens förmånstagare senast den 15 mars eller den 15:e i den tredje månaden efter utgången av trustens beskattningsår eller senast den förlängda förfallodagen för formulär 3520-A.
I grund och botten är formulär 3520-A en årsrapport som kräver finansiell information om trusten, även om det inte förekommer några transaktioner med amerikanska personer.
Var ska den lämnas in?
Formulär 3520-A ska lämnas in till Internal Revenue Service Center, Philadelphia, PA 19255.
Hur lång tid tar det att förbereda?
Förberedelsetiden beror främst på omfattningen och komplexiteten av trustens finansiella verksamhet och på variationen av trustens grantorförhållanden och trustens förmånstagarförhållanden. Enligt IRS instruktioner är den genomsnittliga tiden för att förbereda blanketten cirka 3,5 timmar. Vi tror att detta skulle vara korrekt endast för en utländsk trust med ett ganska litet antal investeringar som inte är föremål för aktiv handel. Detta inkluderar inte heller den tid som krävs för att förbereda ett formulär 5471 för ett kontrollerat utländskt bolag där trusten är aktieägare, ett formulär 8865 för ett kontrollerat utländskt partnerskap där trusten är partner eller ett formulär 8621 för varje passivt utländskt investeringsbolag (värdepappersfond eller poolad inkomstfond) där trusten var aktieägare.
Alla privatägda företag som den utländska trusten har investerat i och som bygger på redovisningsprinciper som skiljer sig från amerikanska ”Generally Accepted Accounting Principles” (GAAP) måste omräknas för att överensstämma med amerikanska GAAP-standarder.
Om trusten har en omfattande och aktiv investeringsportfölj kommer det sannolikt att ta mycket längre tid än 3,5 timmar att fylla i denna blankett. Utländska investeringsförvaltare och banker (som fungerar som ett mäklarföretag i USA) tillhandahåller sällan information som är tillräckligt detaljerad för att förbereda blankett 3520-A. I många fall måste skatterevisorn spåra kostnadsbasen till ett tidigare år då investeringen förvärvades.
Utdelningsinkomster måste analyseras för att särskilja utdelningar som berättigar till den 15-procentiga (eller lägre) skattesatsen för kvalificerade utdelningar och kapitalvinster måste analyseras för att avgöra om de berättigar till den 15-procentiga (eller lägre) skattesatsen. Optionstransaktioner och blankningar måste analyseras för att avgöra om de måste behandlas som skattemässiga straddles eller till och med som noterade huvudkontrakt.
Skuldförbindelser med uppskjuten ränta måste justeras för att följa rles för original emissionsrabatt. Utländska livräntor med fast löptid och fast avkastning beskattas på grundval av ökningen av kontantvärdet varje år.
När investeringar görs i utländsk valuta måste köptransaktionerna och försäljningsstransaktionerna konverteras till amerikanska dollar vid tidpunkten för respektive transaktion. Många utländska investeringsförvaltare eller banker beräknar vinster och förluster i respektive utländsk valuta och omvandlar sedan nettovinsten eller nettoförlusten till amerikanska dollar vid årets slut. När utländska kapitalförvaltare investerar i utländska värdepappersfonder som innehas i mer än ett år kan fondens vinster eller inkomster bli föremål för vissa mycket tidskrävande throwback-beräkningar av ackumulerade inkomster.
Jämfört med den tid som kan krävas för dessa skattebokföringsfrågor kan den faktiska tid som krävs för att förbereda blankett 3520-A vara minimal.
Varför följa reglerna? (Påföljder)
Den amerikanska ägaren (grantor) av trusttillgångar är föremål för en påföljd på 5 % av bruttovärdet av den del av trusttillgångarna som behandlas som ägd av den amerikanska grantorn om den utländska trusten underlåter att lämna in ett formulär 3520-A i tid eller inte tillhandahåller den information som krävs. IRS kan avstå från straffavgifter om det visas att det finns en rimlig orsak till att blanketten inte lämnats in, men enligt IRS är det faktum att ett främmande land skulle införa straffavgifter för att lämna ut den begärda informationen inte en rimlig orsak.
Eftersom en utländsk trust är en grantor trust anser vissa praktiker att det är nödvändigt att lämna in en blankett 1041 för att avslöja att den tillämpliga informationen rapporteras i skattedeklarationen för trustens grantor. I det nuvarande formuläret 1041 anges särskilt att det ska lämnas in när det gäller en grantor trust enligt code sections 671 till 678. Ingen hänvisning görs till avsnitt 679. Den tidsåtgång som krävs för att lämna in framsidan av blankett 1041 är dock minimal och att lämna in den kan bidra till att undvika framtida problem med skattemyndigheten.
Den amerikanska donatorn av den utländska trusten måste svara ”Ja” på frågorna på formulär 1040, schema B, del III om utländska finansiella konton och utländska truster. Överlåtaren måste också (i de flesta fall) lämna in en blankett TD F 90-22.1 från finansdepartementet senast den 30 juni varje år.
Kopior av IRS skatteformulär och instruktioner finns tillgängliga på deras webbplats på
https://apps.irs.gov/app/picklist/list/formsPublications.html
.