Du kanske har sett annonser – särskilt på Internet – där det talas om ett pensionskonto som kallas 702(j) eller 7702 och som lovar en garanterad skattefri avkastning på upp till 60 gånger högre än ett vanligt bankkonto.
I annonserna beskrivs 702(j) som ett sätt ”att gå i pension med 4 098 dollar extra i månaden” och det påstås att det används av ”Washington-insiders” och välkända miljardärer.
Bör du öppna ett 702(j)? Ska det ersätta din 401(k) eller IRA?
En 702(j) eller 7702 är inte alls ett pensionskonto. Det är en livförsäkring. Namnet, liksom 401(k), är hämtat från avsnitt 7702 i Internal Revenue Code, som reglerar livförsäkringsavtal.
Skickligt drag av initiativtagarna: Genom att koppla ett avsnitt i skattelagstiftningen till en permanent livförsäkring lyckas de associera sin produkt med pensionsplaner.
I själva verket är dessa försäkringar utformade för att ge försäkringsskydd för hela livet. En inneboende egenskap hos dessa försäkringar är därför kontantvärdet: Med tiden ökar kontantvärdet, och enligt skattelagstiftningen kan du låna skattefritt till det.
Tricket är följande: I en ”702-policy” betalar du extra premier (mer än vad policyn kräver) för att medvetet öka kontantvärdet – som du senare lånar från. På så sätt kan marknadsförarna hävda att försäkringarna ger en ”skattefri pensionsinkomst”. (Lånen är skattefria eftersom de i själva verket är en återbetalning av dina egna pengar, och varje överskott som du får – till exempel från ränteintäkter – minskar den dödsfallsersättning som dina efterlevande får när du dör. Med andra ord tar du pengar från din make/maka och dina barn, inte från försäkringsbolaget.)
Det är inte bara ovanstående som är problematiskt, utan 702-strategin är också förenad med allvarliga risker. Om du inte betalar tillbaka lånet kan eventuella investeringsvinster som lånats ut bli skattepliktiga. Ränta kan tas ut på lånesaldon, och en stor del av de premier du betalar kan ätas upp av provisioner och avgifter.
Och att investera i en permanent livförsäkring för att spara till pensionen kan innebära att du avleder tillgångar från din 401(k), där du kan få en arbetsgivares matchning – verkligt gratis pengar. Du kan också gå miste om de skatteavdrag du får genom att bidra till din 401(k) eller IRA.
Högförmögna personer är ofta måltavla för 702-försäljningspresentationer eftersom de har maxat sina 401(k)s och IRAs. Men de kan gå vidare till skattepliktiga investeringskonton.
Använd inte livförsäkringar som investeringsinstrument. Använd den för dess enda avsedda syfte – att skydda någon som skulle drabbas ekonomiskt i händelse av din död.
Om du behöver en livförsäkring, och om det ska vara en tidsbegränsad försäkring eller en permanent försäkring, är något du bör diskutera med en objektiv, avgiftsbaserad finansiell rådgivare.
Det finns inga snabba sätt att finansiera din pension. Du måste göra det genom noggrann planering och konsekvent sparande i pensionsplaner på arbetsplatsen och IRA:s.