Basisertragskraft

Basisertragskraft
Siehe auch	Nettogewinnmarge Effizienzkennziffer Kapitalverschuldung Kombinierte Kennziffer Economic Value Added -. EVA Umsatzrendite Aktivitätskennzahlen Solvabilitätskennzahlen Betriebs-Cashflow-Kennzahl

Die Basisertragskraft (BEP) ist eine Kennzahl, die die Ertragskraft der Vermögenswerte des Unternehmens vor Steuern und Schuldendienst veranschaulicht. Diese Kennzahl berücksichtigt nicht die steuerlichen Bedingungen und die verschiedenen Stufen der finanziellen Verschuldung, was es ermöglicht, Unternehmen zu vergleichen, die sonst nicht vergleichbar wären.

Die Basisertragskraft wird als Kennzahl zur Messung der Effektivität der Geschäftstätigkeit verwendet. Um jedoch die mit der Vermögensverwaltung zusammenhängenden Fragen vollständig zu analysieren, sollte die BEP in Verbindung mit anderen Umsatzindikatoren kombiniert werden

Formel der Basisertragskraft

Die Basisertragskraft veranschaulicht das Verhältnis des Gewinns vor Zinsen und Steuern zum Gesamtvermögen des Unternehmens und wird durch die folgende Formel ausgedrückt:

\(BEP = \frac{EBIT}{Umsätze} \cdot \frac{Umsatz}{Gesamtvermögen} = \frac{EBIT}{Gesamtvermögen}})

Wobei:

• BEP – Basisertragskraft
• EBIT – Gewinn vor Abzug von Zinsen und Steuern

Die Basisertragskraft kann auch als Quotient aus Betriebsgewinnspanne und Gesamtvermögensumschlag ausgedrückt werden:

\(BEP = Betriebsgewinnmarge \cdot Gesamtvermögensumschlag\)

Wobei:

• Die Betriebsgewinnmarge errechnet sich aus der Formel:

\(Betriebsgewinn\-Marge = \frac{Betriebsergebnis\}{Umsatz}\)

• und der Gesamtvermögensumschlag aus der Formel:

\(Gesamtvermögensumschlag = \frac{Umsatz}{Durchschnittliches Gesamtvermögen\})

Beispiel und Interpretation

„Beispielunternehmen“ hat ein EBIT (Gewinn vor Zinsen und Steuern) in Höhe von 140.125 US$ und ein Gesamtvermögen in Höhe von 700.625 US$. Daraus ergibt sich ein grundlegendes Ertragskraftverhältnis (BEP) in Höhe von 0,20

\(BEP = \frac{EBIT}{Gesamtvermögen} = \frac{140,125}{700,625} = 0,20\)

Das BEP kann auch als Prozentsatz ausgedrückt werden, dann ist es:

\(BEP = \frac{EBIT}{Gesamtvermögen} \cdot 100\% = \frac{140,125}{700,625} \cdot 100\% = 20\%\)

Dieses Ergebnis sagt uns, dass das Unternehmen 20 US$ Betriebsgewinn pro 100 US$ Gesamtvermögen erwirtschaftet hat. Das Ergebnis dieser Kennzahl kann mit den Ergebnissen von Branchenkonkurrenten verglichen werden, „um die operative Effektivität der Gewinngenerierung zu messen“.

Fußnoten

• Fabozzi F. J., (2016), Entrepreneurial Finance and Accounting for High-Tech Companies, MIT Press, London
• Leon S. M., (2015), Financial Intelligence for Supply Chain Managers: Understand the Link between Operations and Corporate Financial Performance, FT Press, Old Tappan
• Masoom K., (2013), The Entreprenaur’s Dictionary of Business and Financial Terms, Trafford Publishing, Singapur,
• Rist M. & Pizzica A. J., (2014), Financial Ratios for Executives: How to Assess Company Strength, Fix Problems, and Make Better Decisions, Springer, Berlin

Author: Wojciech Musiał