Una tassa di riscatto è una tassa sostenuta quando vendi, incassi o cancelli certi tipi di investimenti, polizze assicurative o rendite. Viene imposta durante un numero prestabilito di anni noto come periodo di riscatto. Dopo la fine del periodo di riscatto, la tassa di riscatto scompare.
Impara quali tipi di investimenti hanno tasse di riscatto e come evitarli.
Cos’è una tassa di riscatto?
Le spese di riscatto sono commissioni imposte su investimenti, rendite e polizze di assicurazione sulla vita. Sono imposte per un numero prestabilito di anni per consentire alla società emittente di recuperare il costo di offrire il prodotto. Se vendete, incassate o cancellate il vostro investimento in anticipo, dovrete pagare una tassa di riscatto.
Dopo la fine del periodo di riscatto, la società emittente non valuterà più una tassa di riscatto quando chiudete il vostro investimento.
Le spese di recesso anticipato da un contratto finanziario sono più comuni con:
- Rendite differite (come le rendite fisse, variabili e indicizzate)
- Assicurazione sulla vita intera
- Fondi comuni di investimento di classe B
L’assicurazione sulla vita a termine, che non ha valore in denaro, non è generalmente soggetta a spese di riscatto. Allo stesso modo, le rendite immediate, che sono progettate per fornire un reddito immediato, non sono soggette a commissioni per il ritiro a breve termine.
Nomi alternativi: oneri di vendita differiti contingenti, un carico di back-end
Come funziona una tassa di riscatto?
Le spese di riscatto sono valutate come commissioni quando si incassa anticipatamente questi investimenti. Riceverai l’importo che incassi meno la tassa di riscatto.
Il periodo di riscatto su questi prodotti è in genere da sei a otto anni. Dopo quel punto, non dovrai più pagare una tassa di riscatto. Alcune compagnie possono rinunciare alle spese di riscatto se l’interesse offerto sul contratto scende sotto un certo livello.
Le compagnie che vendono prodotti finanziari trasferiscono questi costi ai clienti per alcune ragioni:
- Compensano i costi operativi: Le aziende recuperano i loro costi amministrativi, operativi e di vendita facendo pagare le commissioni regolari, ma perdono queste commissioni se si rinuncia al prodotto troppo rapidamente.
- Dissuadere dall’uso a breve termine: Gli investimenti e altri prodotti sono progettati per obiettivi finanziari a lungo termine, come la pensione, piuttosto che per scopi a breve termine, come il contante per una spesa di emergenza.
- Massimizzare i rendimenti: Le compagnie vogliono essere in grado di investire il tuo denaro a lungo termine per ottenere rendimenti più alti.
Ci sono tre modi principali per rinunciare a queste commissioni.
Tenere oltre il periodo di riscatto
Le commissioni di riscatto sono imposte solo se rinunci al prodotto prima del periodo di riscatto, il che significa che puoi evitare la commissione tenendolo oltre quel periodo. Di solito è possibile identificare il periodo di riscatto nella tabella delle commissioni di riscatto elencate nel prospetto o nel contratto del prodotto quando lo si acquista per la prima volta.
Il periodo può variare da un minimo di 30 giorni per i fondi comuni a 10 anni o più anni per i prodotti di rendita e assicurativi.
Ritirate un piccolo importo
La maggior parte dei contratti di rendita hanno una clausola di ritiro gratuito che vi permette di prelevare una certa percentuale del valore del contratto, come il 10%, ogni anno senza incorrere in una tassa di riscatto.
Approfittate delle rinunce alle spese
La società emittente può rinunciare alle spese di riscatto in certe condizioni, come quando:
- Un sopravvissuto raccoglie i benefici di morte da una rendita
- Un pensionato prende le distribuzioni minime richieste
Leggi i termini del contratto per il prodotto specifico per identificare le circostanze e i passi associati da fare per ottenere la rinuncia alle spese.
Se dovete incassare la vostra polizza assicurativa o rendita, controllate due volte quando scadono le spese di riscatto. Se sei vicino a quella data, è meglio ritardare di qualche giorno o settimana per evitare le spese di riscatto.
Quanto costano le spese di riscatto?
Le commissioni variano a seconda del prodotto, della società emittente e del periodo in cui si possiede il prodotto.
Il tipico programma di commissioni di riscatto inizia con una percentuale dell’importo del ritiro nel primo anno di possesso e diminuisce gradualmente dell’1% ad ogni anno successivo di possesso del prodotto. Alla fine, viene eliminata del tutto.
Per esempio, si potrebbe addebitare una tassa di riscatto del 7% se si ritirano fondi da una rendita nel primo anno, una tassa dell’1% sui ritiri nel settimo anno, e nessuna tassa di riscatto durante o dopo l’ottavo anno. Su un prelievo di $10.000, paghereste $700 nel primo anno contro solo $100 nel settimo anno; sareste ricompensati per la vostra pazienza con un risparmio di $600.
In generale, più breve è il periodo di detenzione, maggiore è la tassa di riscatto.
Il costo delle spese di riscatto può essere regolato dallo stato in cui acquistate il vostro investimento. Per esempio, la legge dell’Idaho vieta che i periodi di riscatto per i contratti emessi nello stato durino più di dieci anni o che superino il 10% nel primo anno.
Ho bisogno di investimenti con spese di riscatto?
Come regola generale, le spese di riscatto riducono il valore e il rendimento complessivo del vostro investimento.
Tuttavia, le rendite di alta qualità, le polizze di assicurazione sulla vita e i fondi comuni che prevedono spese di riscatto possono ancora essere utili se avete un lungo orizzonte temporale di investimento e siete disposti a rinunciare alla liquidità durante il periodo di riscatto. Un periodo di prelievo gratuito può anche rendere un prodotto con una tassa di riscatto una scelta di investimento più flessibile.
Se avete un breve orizzonte di investimento e avete bisogno di alta liquidità, potreste voler stare lontani dai prodotti che impongono una tassa di riscatto.
Se non siete sicuri su quale prodotto finanziario sia giusto per voi, lavorate con un pianificatore finanziario a pagamento. Non sono compensati per la vendita di prodotti di investimento o assicurativi, quindi potete essere sicuri che vi stiano raccomandando prodotti che sono nel vostro migliore interesse.
Quando scegliete un investimento o un prodotto di rendita con una tassa di riscatto, assicuratevi che i benefici, come il potenziale di reddito o di apprezzamento del capitale a lungo termine, superino la mancanza di liquidità.
Similmente, se state considerando un prodotto di assicurazione sulla vita con una tassa di riscatto, sappiate che dovrete possederlo e pagare i premi per molto tempo perché questo acquisto funzioni a vostro vantaggio a lungo termine. Assicuratevi di avere la capacità di pagare i premi anche se doveste subire una perdita di lavoro o altri cambiamenti nella vostra situazione finanziaria.
Punti chiave
- Una tassa di riscatto è una tassa sostenuta quando vendete, incassate o cancellate certi tipi di investimenti durante un numero prestabilito di anni conosciuto come periodo di riscatto.
- Dopo la fine del periodo di riscatto, la tassa di riscatto sparisce.
- Queste tasse sono più comuni con le rendite differite, le assicurazioni sulla vita intera e i fondi comuni di classe B.
- Se acquistate un prodotto finanziario con una tassa di riscatto, dovreste pianificare di tenerlo a lungo termine per evitare di pagare queste tasse.