Lo Spousal Lifetime Access Trust

In quest’epoca di alte esenzioni dall’imposta federale sulle donazioni e sul patrimonio, lo spousal lifetime access trust (SLAT) è diventato una popolare strategia di risparmio sulle tasse di trasferimento impiegata dalle coppie sposate.

Vi forniamo questo articolo in modo che possiate discutere e considerare con i vostri consulenti legali e fiscali se l’uso di una SLAT è appropriato per voi.

Il Tax Cuts and Jobs Act del 2017 (TCJA) ha aumentato notevolmente l’importo di esclusione applicabile all’imposta federale sulle donazioni e sul patrimonio (colloquialmente noto come “esenzione” dell’imposta sulle donazioni e sul patrimonio). Nel 2017, prima della promulgazione del TCJA, l’esenzione dall’imposta federale sulle donazioni e sul patrimonio era di 5,49 milioni di dollari. Nel 2021 (dopo la promulgazione del TCJA), l’esenzione fiscale federale per le donazioni e le successioni è di 11,7 milioni di dollari. Così, oggi, una coppia sposata può trasferire (senza considerare altre esclusioni, come l’esclusione annuale dell’imposta sulle donazioni) circa 23,4 milioni di dollari prima di dover pagare un’imposta sulle donazioni o sul patrimonio. A meno che il Congresso non prenda ulteriori provvedimenti, l’importo dell’esenzione dovrebbe ritornare (tramontare) ai livelli di esenzione precedenti al 2018 (indicizzati per l’inflazione) il 1° gennaio 2026. Poiché l’importo dell’esenzione è indicizzato per l’inflazione, non è possibile sapere esattamente quale sarà l’importo nel 2026, ma si prevede che sarà di circa 6 milioni di dollari per individuo.

Il Dipartimento del Tesoro ha emesso regolamenti che confermano che se l’esenzione dell’imposta sul patrimonio e sulle donazioni tornasse ai livelli precedenti al 2018, i contribuenti che approfittano dell’aumento dell’importo dell’esenzione durante il periodo in cui è disponibile non saranno colpiti negativamente quando l’importo dell’esenzione tornerà a 5 milioni di dollari (indicizzato per l’inflazione) dopo il 31 dicembre 2025. Quindi, non ci sarà il cosiddetto “recupero” dell’importo di esenzione utilizzato durante il periodo di aumento dell’importo di esenzione rispetto all’importo disponibile alla morte se l’importo di esenzione dovesse tornare ai livelli precedenti al 2018.

La prospettiva di un tramonto del 2026 dell’importo di esenzione più alto, così come l’incertezza politica negli Stati Uniti (come dopo un’elezione congressuale o presidenziale, che potrebbe accelerare una riduzione dell’importo di esenzione), ha spinto molte famiglie a cercare modi per utilizzare l’importo di esenzione aumentato prima che diminuisca.

Cos’è una SLAT?

Nella sua forma più elementare, una SLAT è una donazione da un coniuge (il coniuge donatore) a un trust irrevocabile a beneficio dell’altro coniuge (il coniuge beneficiario). Anche se simile a un cosiddetto “bypass” o “credit shelter” trust, che: (i) riceve beni con un valore fino all’esenzione residua di un coniuge deceduto dall’imposta federale sul patrimonio; (ii) potenzialmente beneficia il coniuge superstite; e (iii) impedisce che il valore del trust (i beni trasferiti e la rivalutazione su di essi) sia incluso nel patrimonio lordo del coniuge superstite (e soggetto all’imposta sul patrimonio) quando il coniuge superstite muore, la SLAT è finanziata da un dono mentre entrambi i coniugi sono vivi.

Il coniuge beneficiario può ricevere distribuzioni dalla SLAT, ma la SLAT è progettata per essere esclusa dal patrimonio lordo del coniuge beneficiario e per non essere soggetta all’imposta di successione quando il coniuge beneficiario muore. Per evitare che il valore dei beni della SLAT sia incluso nel patrimonio lordo del coniuge beneficiario, la SLAT non si qualificherà per la deduzione coniugale dell’imposta sulle donazioni (o perché il donatore non fa la scelta necessaria o i termini del trust impediscono di qualificarsi).

Questo permette all’esenzione del coniuge donatore dall’imposta di donazione e di successione di essere applicata al valore dei beni trasferiti alla SLAT, proteggendo il trasferimento dall’imposta di donazione.

Ovviamente, se il valore dei beni trasferiti alla SLAT supera l’ammontare dell’esenzione dell’imposta di donazione disponibile del coniuge donatore, un’imposta di donazione sarà effettivamente pagata – non un risultato desiderato.

I termini di una SLAT possono essere flessibili. Per qualificarsi per la deduzione federale dell’imposta sul matrimonio, il coniuge beneficiario deve, generalmente, ricevere tutto il reddito del trust per tutta la vita. Tuttavia, poiché una SLAT non si qualifica per la deduzione coniugale dell’imposta federale sulle donazioni, questa restrizione non si applica. Anche se la SLAT può essere redatta per richiedere che il coniuge beneficiario riceva il reddito del trust per tutta la vita, questo non è necessario, permettendo alla SLAT di avere più beneficiari attuali, come il coniuge beneficiario e i discendenti della coppia.

Attributi di una SLAT

Per le persone sposate che vogliono approfittare dell’aumento dell’esenzione dall’imposta di successione e donazione, ma non sono sicure di potersi separare irrevocabilmente da tanta ricchezza, una SLAT può essere una soluzione appropriata.

Una SLAT permette al coniuge donatore di trasferire fino all’importo di esenzione disponibile del coniuge donatore senza imposta di donazione. Quando il coniuge donatore muore, il valore dei beni nella SLAT è escluso dal patrimonio lordo del coniuge donatore e non sono soggetti alla tassa di successione federale. Tuttavia, poiché il coniuge donatore avrà utilizzato l’importo di esenzione per proteggere i beni trasferiti alla SLAT dall’imposta federale sulle donazioni (in modo che l’importo di esenzione utilizzato non è più disponibile per proteggere i beni nel patrimonio del coniuge donatore dall’imposta di successione), è l’apprezzamento dei beni nella SLAT che sfugge veramente all’imposta federale sulla successione. Poiché non vi è alcun recupero, qualsiasi importo di esenzione utilizzato quando il trust è stato finanziato oltre l’importo di esenzione consentito al momento della morte del coniuge donatore dovrebbe anche sfuggire all’imposta di successione federale.

Il coniuge donatore può assegnare l’importo di esenzione dall’imposta sui trasferimenti generazionali alla SLAT, rendendola esente da future imposte di successione per molte generazioni.

Per ottenere questi benefici fiscali, la SLAT deve essere un trust irrevocabile. A tal fine, quando si crea una SLAT, il coniuge donatore deve trasferire irrevocabilmente i beni alla SLAT, separandosi per sempre dal reddito e dall’uso di quei beni. Tuttavia, il reddito e forse i beni stessi non possono essere persi per la coppia. A seconda dei termini della SLAT, il coniuge beneficiario, come potenziale beneficiario della SLAT, potrebbe ricevere distribuzioni di reddito o di capitale dalla SLAT, permettendo al coniuge beneficiario (e al coniuge donatore, indirettamente) di accedere al patrimonio trasferito se necessario. Naturalmente, accedendo ai beni nella SLAT, a meno che quei beni siano consumati, la coppia restituisce i beni a uno dei loro patrimoni, potenzialmente assoggettando il loro valore all’imposta patrimoniale alla morte e perdendo parte del beneficio del trasferimento originale. Questa “perdita” dovrebbe essere evitata, se possibile.

Ai fini dell’imposta federale sul reddito, una SLAT è trattata come un “trust grantor”. Questo significa che il coniuge donatore, come il concedente della SLAT, è ai fini dell’imposta sul reddito trattato come proprietario dei beni della SLAT. Come tale, il reddito dal patrimonio del trust è incluso nel reddito lordo del coniuge donatore, che richiede il coniuge donatore a pagare l’imposta sul reddito su di esso. Anche se il coniuge donatore paga l’imposta sul reddito sul reddito ricevuto dal trust (e non dal coniuge donatore), questo ha il vantaggio aggiunto di permettere al patrimonio del trust di comporsi senza essere diminuito dalle imposte sul reddito. Poiché il coniuge donatore è obbligato a pagare l’imposta sul reddito attribuibile al reddito del trust, questo pagamento dell’imposta non è un regalo al trust (e non è soggetto all’imposta sulle donazioni).

Trasferire beni a una SLAT può anche fornire una misura di protezione dalle richieste dei creditori sia sul coniuge donatore che sul coniuge beneficiario. Supponendo che il trasferimento alla SLAT non sia un trasferimento fraudolento, perché il coniuge donatore si è separato dal dominio e dal controllo sui beni trasferiti e non ha mantenuto alcun interesse o è diventato un fiduciario della SLAT, i beni trasferiti dovrebbero essere liberi dalle richieste dei creditori del coniuge donatore. Inoltre, supponendo che i termini della SLAT includano una clausola spendthrift adeguata, impedendo l’assegnazione dei beni della SLAT da parte dei suoi beneficiari, se il coniuge beneficiario ha solo un interesse discrezionale nella SLAT (cioè, il coniuge beneficiario riceverà il reddito fiduciario o il capitale solo a discrezione di un fiduciario indipendente) i beni della SLAT dovrebbero anche essere esenti dai creditori del coniuge beneficiario.

Tuttavia, se il coniuge beneficiario ha il diritto di ricevere il reddito o il capitale dalla SLAT (per esempio, se i termini della SLAT richiedono che il reddito sia pagato al coniuge beneficiario), i creditori del coniuge beneficiario potrebbero ottenere quella proprietà come viene pagata al coniuge beneficiario.

Ovviamente, la legge rispetto all’esecuzione dei crediti dei creditori varia da stato a stato ed è influenzata dalla legge fallimentare federale, quindi i risultati possono differire da stato a stato.

Siate prudenti quando create una SLAT

Le regole generali riguardanti la creazione di trust irrevocabili che sono destinati a non essere inclusi nel patrimonio lordo del donatore o beneficiario dovrebbero essere seguite quando create una SLAT. Per esempio, quando si nomina un fiduciario:

• Il coniuge donatore non dovrebbe essere un fiduciario della SLAT.
• Se il coniuge beneficiario è fiduciario di una SLAT, le distribuzioni dovrebbero essere obbligatorie o soggette a uno standard accertabile.
  • Uno standard accertabile limita le distribuzioni dalla SLAT a provvedere alla salute del beneficiario, all’istruzione, al mantenimento e al sostegno. Questi sono importi misurabili e possono essere fatti rispettare dal tribunale che ha giurisdizione sulla SLAT.
  • Naturalmente, nella misura in cui il coniuge beneficiario ha il diritto di ricevere reddito o capitale dalla SLAT, i creditori del coniuge beneficiario possono essere in grado di pignorare quei beni.
• Considerate di nominare un fiduciario che non abbia un interesse nel trust per fare distribuzioni discrezionali tra un certo numero di beneficiari (incluso il coniuge beneficiario).

Come descritto sopra, una SLAT è un grantor trust, e il coniuge donatore paga l’imposta sul reddito della SLAT. Bisogna fare attenzione per evitare che il coniuge donatore sia tassato sul reddito del trust senza avere le risorse per pagare l’imposta. Per esempio, se la SLAT dovesse realizzare una grande plusvalenza (come dalla vendita di un’azienda di proprietà del trust), il coniuge donatore, che è considerato proprietario dei beni del trust, dovrebbe pagare l’imposta sul reddito su tale guadagno, possibilmente esaurendo il patrimonio personale del coniuge donatore. Tuttavia, può essere difficile impedire che una SLAT sia trattata come un trust del concedente. L’Internal Revenue Code Section 677(a) prevede che “il concedente sarà trattato come il proprietario di qualsiasi parte di un trust … il cui reddito senza l’approvazione o il consenso di qualsiasi parte avversa è, o, a discrezione del concedente o di una parte non avversa, o entrambi, può essere- … distribuito al concedente o al coniuge del concedente;… tenuto o accumulato per la futura distribuzione al concedente o al coniuge del concedente.”

Di conseguenza, può essere possibile disattivare lo status di trust del concedente solo permettendo che le distribuzioni dalla SLAT siano fatte da, o solo con il consenso di, un beneficiario del trust il cui interesse nel trust sarebbe potenzialmente diminuito da una distribuzione al coniuge beneficiario. Per esempio, supponiamo che il reddito di una SLAT possa essere distribuito tra il coniuge beneficiario e i figli della coppia. Poiché una distribuzione al coniuge beneficiario diminuirebbe la capacità dei bambini di ricevere una distribuzione, i bambini sarebbero contrari al coniuge beneficiario. Se le distribuzioni al coniuge beneficiario richiedessero il consenso dei figli (in assenza di un’altra disposizione del trust che causerebbe lo status di trust grantor) la SLAT non sarebbe un trust grantor.

Come descritto sopra, anche se la SLAT è un trust grantor ai fini dell’imposta sul reddito, il suo valore è escluso dal patrimonio lordo del coniuge donatore e del coniuge beneficiario. Poiché la SLAT non è soggetta all’imposta sul patrimonio, quando uno dei due coniugi muore, la base fiscale dei beni nella SLAT non sarà adeguata al loro valore equo di mercato alla morte (noto come step-up nella base).

Il coniuge donatore dovrebbe contribuire con beni di proprietà individuale alla SLAT. I beni detenuti congiuntamente (o i beni detenuti come una proprietà per intero) devono essere suddivisi in beni di proprietà individuale prima che il coniuge donatore li contribuisca alla SLAT.

Poiché i trasferimenti tra coniugi non sono soggetti all’imposta sulle donazioni, il coniuge donatore può ricevere un dono di proprietà dal coniuge beneficiario, che viene poi contribuito alla SLAT. Una certa quantità di tempo dovrebbe trascorrere tra il dono al coniuge donatore e quando il coniuge donatore contribuisce beni alla SLAT. Non permettere che trascorra abbastanza tempo tra un trasferimento e l’altro potrebbe permettere all’IRS di invocare la “dottrina della transazione a tappe”, che fa collassare più tappe in un’unica transazione integrata. In tal caso, si potrebbe ritenere che il coniuge beneficiario abbia contribuito al patrimonio della SLAT, causando potenzialmente l’inclusione di alcuni (o tutti) i suoi valori nel patrimonio lordo del coniuge beneficiario e soggetto all’imposta di successione. Si noti inoltre che dividere una proprietà per intero tra i coniugi sottopone metà della proprietà ai creditori di ogni singolo coniuge, eliminando la protezione del creditore offerta dalla proprietà non separabile per intero.

La flessibilità della SLAT deriva in gran parte dalla sua capacità di distribuire reddito e capitale al coniuge beneficiario, che può essere utilizzato dall’unità familiare, compreso il coniuge donatore. La capacità, anche se indirettamente, del coniuge donatore di accedere ai fondi nella SLAT attraverso il coniuge beneficiario finirà se il coniuge beneficiario muore mentre il coniuge donatore è vivo. Inoltre, le statistiche mostrano che sempre più coppie sposate stanno divorziando nei loro ultimi anni. Dopo un divorzio, la capacità del coniuge donatore di accedere indirettamente ai fondi della SLAT cesserà. Dopo un divorzio, se l’ex coniuge beneficiario rimane un beneficiario della SLAT, il trust rimarrà un trust grantor, il che significa che il coniuge donatore continuerà a pagare l’imposta sul reddito su un trust a beneficio di un ex coniuge. Di conseguenza, per quanto sia difficile da contemplare per le coppie sposate, la pianificazione per il divorzio dovrebbe almeno essere considerata nella stesura dei termini di qualsiasi SLAT.

Troppo di una buona cosa

C’è un vecchio adagio: “Ciò che è salsa per l’oca è salsa per il papero”. Alcune coppie sposate, desiderando il massimo beneficio fiscale, creeranno due SLAT, con ogni coniuge che crea una SLAT per l’altro. Questo permette a ciascun coniuge di finanziare una SLAT con la massima esenzione disponibile per il coniuge.

Tuttavia, quando ciascun coniuge crea una SLAT per l’altro, è importante redigere i trust in modo che l’IRS non invochi la dottrina del trust reciproco, che farebbe sì che il valore del trust che ciascun coniuge ha creato per l’altro coniuge sia soggetto all’imposta patrimoniale nel patrimonio del coniuge creatore.

La dottrina della fiducia reciproca è progettata per evitare situazioni abusive, come quando due coniugi creano SLAT identiche per l’altro, cercando di evitare l’imposta patrimoniale sul valore dei trust. La dottrina fiduciaria reciproca permette all’IRS di “disincrociare” i trust, in modo che ogni coniuge sia ritenuto aver creato un trust a beneficio di tale coniuge. Di conseguenza, il valore di ciascun contratto fiduciario sarà incluso nel patrimonio lordo del coniuge che ha creato il contratto fiduciario e soggetto all’imposta patrimoniale quando quel coniuge muore. Come ha dichiarato la Corte Suprema degli Stati Uniti:

l’applicazione della dottrina della fiducia reciproca non dipende dalla constatazione che ogni trust è stato creato come un quid pro quo per l’altro. … Né riteniamo necessario provare l’esistenza di un motivo di evasione fiscale… Piuttosto, riteniamo che l’applicazione della dottrina della fiducia reciproca richieda solo che i contratti fiduciari siano correlati e che l’accordo, nella misura del valore reciproco, lasci i disponenti nella stessa posizione economica in cui si sarebbero trovati se avessero creato contratti fiduciari nominando se stessi come beneficiari a vita.

L’attenta redazione e il finanziamento di più contratti fiduciari può aiutare a evitare l’applicazione della dottrina della fiducia reciproca. Di seguito ci sono alcuni modi per evitare potenzialmente l’applicazione della dottrina.

• I trust dovrebbero contenere disposizioni dispositive che sono sostanzialmente dissimili in modo che i coniugi non siano nella stessa posizione economica dopo la creazione delle SLAT:
  • Un trust potrebbe richiedere che tutto il suo reddito sia pagato al coniuge beneficiario ogni anno, mentre l’altro trust permette al trustee di distribuire il reddito tra il coniuge beneficiario e i discendenti dei coniugi.
  • Un trust potrebbe vietare la distribuzione del capitale, mentre l’altro potrebbe concedere al trustee la discrezione di distribuire il capitale al coniuge beneficiario.
  • Un contratto fiduciario potrebbe dare al coniuge beneficiario un potere di nomina testamentaria o limitato a vita, mentre l’altro contratto fiduciario passerebbe solo ai beneficiari nominati nel contratto.
• Ogni contratto fiduciario potrebbe avere un trustee diverso.
• Dovrebbe passare un tempo sufficiente tra la creazione di ogni contratto fiduciario. Può essere utile creare ciascun contratto fiduciario in un anno fiscale diverso.

Può essere allettante per una coppia sposata cercare il massimo beneficio fiscale finanziando una SLAT (o reciproche SLAT) con un importo pari all’esenzione completa dall’imposta sul patrimonio e sulle donazioni. Tuttavia, va ripetuto che il trasferimento di beni a una SLAT li pone sotto il controllo di un fiduciario. Se il fiduciario ha la discrezione di determinare chi tra più beneficiari riceverà le distribuzioni di reddito o di capitale dalla SLAT, non c’è garanzia che il coniuge beneficiario riceverà qualcosa dal trust. In breve, una coppia non dovrebbe finanziare una SLAT in misura tale da ridurre la base patrimoniale della coppia al di sotto di quanto necessario per mantenere il proprio stile di vita. Di conseguenza, prima di intraprendere una strategia SLAT, consultate il vostro consulente finanziario, che può preparare un piano finanziario personale che illustri il potenziale impatto di fare una donazione a una SLAT.

Considerare la pianificazione per la riduzione dell’esenzione ora

Per citare Yogi Berra: “È come un déjà vu tutto di nuovo”. Alla fine del 2012, non era ancora chiaro se il Congresso avrebbe permesso l’aumento dell’esenzione dell’imposta di successione al tramonto. A quel tempo, l’esenzione dall’imposta di successione era di 5,12 milioni di dollari, ed era previsto che tornasse a 1 milione di dollari il 1 gennaio 2013. Temendo che l’importo di esenzione più alto sarebbe scaduto dopo la fine del 2012, la gente si affrettò a creare SLAT alla fine dell’anno. Alla fine, il Congresso non ha permesso all’aumento dell’importo di esenzione di scadere.

Mentre il 2026 sembra essere molto lontano, ora è il momento di iniziare a pianificare. Attualmente, c’è tempo per considerare attentamente (senza essere presi nell’inevitabile corsa di fine anno nel 2025) l’impatto di una donazione irrevocabile, sia a una SLAT o a un altro tipo di piano.

Ora è il momento di pianificare come una SLAT potrebbe soddisfare le esigenze della tua famiglia, ora e per gli anni a venire.

Per maggiori informazioni, consulta il tuo consulente PNC o contatta PNC Wealth Management.