Che cos’è un sistema finanziario?
Un sistema finanziario è un insieme di istituzioni, come banche, compagnie di assicurazione e borse, che permettono lo scambio di fondi. I sistemi finanziari esistono a livello aziendale, regionale e globale. I mutuatari, i prestatori e gli investitori si scambiano fondi correnti per finanziare progetti, sia per il consumo che per gli investimenti produttivi, e per perseguire un ritorno sulle loro attività finanziarie. Il sistema finanziario include anche l’insieme di regole e pratiche che mutuatari e prestatori usano per decidere quali progetti finanziare, chi finanzia i progetti e i termini degli accordi finanziari.
Punti chiave
- Un sistema finanziario è l’insieme di istituzioni e pratiche globali, regionali o specifiche di un’impresa usate per facilitare lo scambio di fondi.
- I sistemi finanziari possono essere organizzati usando principi di mercato, pianificazione centrale o un ibrido di entrambi.
- Le istituzioni all’interno di un sistema finanziario includono tutto, dalle banche alle borse valori e alle tesorerie governative.
Comprendere il sistema finanziario
Come ogni altra industria, il sistema finanziario può essere organizzato usando i mercati, la pianificazione centrale, o un mix di entrambi.
I mercati finanziari coinvolgono mutuatari, prestatori e investitori che negoziano prestiti e altre transazioni. In questi mercati, il bene economico scambiato da entrambe le parti è di solito una qualche forma di denaro: denaro corrente (contanti), crediti su denaro futuro (credito), o crediti sul potenziale di reddito futuro o sul valore delle attività reali (azioni). Questi includono anche strumenti derivati. Gli strumenti derivati, come i futures sulle materie prime o le stock options, sono strumenti finanziari che dipendono dalla performance di un’attività reale o finanziaria sottostante. Nei mercati finanziari, tutti questi sono scambiati tra mutuatari, prestatori e investitori secondo le normali leggi della domanda e dell’offerta.
In un sistema finanziario pianificato centralmente (ad esempio, una singola azienda o un’economia di comando), il finanziamento dei piani di consumo e investimento non è deciso dalle controparti in una transazione, ma direttamente da un manager o pianificatore centrale. Quali progetti ricevono fondi, i cui progetti ricevono fondi, e chi li finanzia è determinato dal pianificatore, sia esso un manager d’impresa o un capo di partito.
La maggior parte dei sistemi finanziari contiene elementi sia dei mercati “give-and-take” che della pianificazione centrale top-down. Per esempio, una società commerciale è un sistema finanziario pianificato centralmente per quanto riguarda le sue decisioni finanziarie interne; tuttavia, essa opera tipicamente all’interno di un mercato più ampio che interagisce con finanziatori e investitori esterni per realizzare i suoi piani a lungo termine.
Al tempo stesso, tutti i mercati finanziari moderni operano all’interno di un qualche tipo di quadro normativo governativo che stabilisce limiti su quali tipi di transazioni sono permesse. I sistemi finanziari sono spesso strettamente regolati perché influenzano direttamente le decisioni sui beni reali, la performance economica e la protezione dei consumatori.
Componenti del mercato finanziario
Molteplici componenti costituiscono il sistema finanziario a diversi livelli. Il sistema finanziario dell’azienda è l’insieme delle procedure implementate che tracciano le attività finanziarie dell’azienda. All’interno di un’azienda, il sistema finanziario comprende tutti gli aspetti delle finanze, comprese le misure contabili, i programmi di entrate e uscite, i salari e la verifica del bilancio.
Su scala regionale, il sistema finanziario è il sistema che permette a prestatori e mutuatari di scambiare fondi. I sistemi finanziari regionali includono banche e altre istituzioni, come scambi di titoli e stanze di compensazione finanziaria.
Il sistema finanziario globale è fondamentalmente un sistema regionale più ampio che comprende tutte le istituzioni finanziarie, mutuatari e prestatori all’interno dell’economia globale. In una visione globale, i sistemi finanziari includono il Fondo Monetario Internazionale, le banche centrali, le tesorerie governative e le autorità monetarie, la Banca Mondiale e le maggiori banche private internazionali.