Con tanta parte della loro ricchezza legata alle loro aziende, i proprietari devono considerare tutte le opzioni quando immaginano i loro obiettivi a lungo termine. Molti imprenditori si trovano ad avere bisogno di liquidità, ma non sono necessariamente pronti a vendere la loro azienda e a cedere il controllo.
Mentre la maggior parte dei proprietari potrebbe non considerare inizialmente di sfruttare la propria azienda per creare liquidità, una ricapitalizzazione può servire come un potente strumento di finanza aziendale. Le ricapitalizzazioni spesso permettono all’imprenditore di ridurre la quantità di ricchezza che lui o lei ha in gioco vendendo una parte della società a una società di investimento esterna o a un gruppo di private equity. Questo fornisce un’infusione di capitale nell’azienda e permette ai proprietari di diversificare le loro partecipazioni senza compromettere il loro interesse di controllo. L’accesso al capitale esterno può avvantaggiare le aziende in diversi modi, a seconda della fase di sviluppo dell’azienda e dell’obiettivo finale del proprietario.
“La ricapitalizzazione può offrire ai proprietari un secondo morso alla mela.”
Se i proprietari vogliono diversificare il loro portafoglio personale, far crescere l’azienda, espandersi in nuovi mercati o iniziare a pianificare la loro eventuale uscita dalle operazioni quotidiane, ricapitalizzare l’azienda può fornire il capitale necessario per aiutare questi piani ad avere successo. Di solito, i proprietari usano una vendita parziale a investitori esterni per capitalizzare il capitale nel business e reinvestire parte del capitale in cambio di una quota di proprietà, basata sulla dimensione del reinvestimento. Oltre a ricevere l’investimento iniziale, quando una ricapitalizzazione ha successo, molti proprietari ottengono un “secondo morso della mela” se decidono di vendere l’azienda lungo la strada.
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Scalare l’azienda
I partner finanziari sono più interessati a capitalizzare i loro investimenti, il che significa che cercano aziende che hanno il potenziale di crescita futura, sia organicamente che attraverso acquisizioni e consolidamenti. Per le nuove o piccole imprese che stanno entrando nel mercato, i proprietari possono usare una ricapitalizzazione per investire nell’espansione della forza lavoro, acquistando più inventario, nuove attrezzature o immobili. Le aziende più grandi possono perseguire l’acquisizione di concorrenti, o un altro interesse strategico, al fine di aumentare il valore del capitale per gli azionisti.
Entrare in nuovi mercati
Una volta che un’azienda raggiunge la soglia superiore della sua quota di mercato, può esplorare il lancio di nuovi prodotti o servizi in mercati diversi per promuovere ulteriormente una crescita continua. Una ricapitalizzazione può soddisfare il finanziamento aggiuntivo necessario e allo stesso tempo portare un fornitore di capitale esperto e un partner operativo nel mix, che può offrire agli imprenditori consigli professionali strategici su nuovi percorsi e migliori pratiche di gestione.
Considerare più partner
I proprietari possono perseguire più strategie di ricapitalizzazione contemporaneamente e progettare una transazione con diversi partner finanziari. Includendo una varietà di investitori, i proprietari possono aumentare la probabilità di raggiungere i loro obiettivi, sia attraverso partecipazioni diversificate che scalando l’azienda.
Pianificando una strategia di uscita
Per i proprietari che pianificano attivamente la loro strategia di uscita, la ricapitalizzazione può migliorare i risultati attuali dell’azienda e posizionarla per il successo a lungo termine. Gli imprenditori dovrebbero lavorare con consulenti esperti che possono aiutarli a determinare la fattibilità di una ricapitalizzazione, e identificare il panorama dei partner appropriati per la transazione.