Wat is een Financieel Stelsel?
Een financieel stelsel is een geheel van instellingen, zoals banken, verzekeringsmaatschappijen en effectenbeurzen, die de uitwisseling van geld mogelijk maken. Financiële systemen bestaan op bedrijfs-, regionaal en mondiaal niveau. Leners, kredietverstrekkers en investeerders wisselen liquide middelen uit om projecten te financieren, hetzij voor consumptie, hetzij voor productieve investeringen, en om een rendement op hun financiële activa na te streven. Het financiële systeem omvat ook een reeks regels en praktijken die kredietnemers en kredietverstrekkers gebruiken om te beslissen welke projecten worden gefinancierd, wie projecten financiert, en de voorwaarden van financiële deals.
Key Takeaways
- Een financieel systeem is het geheel van wereldwijde, regionale of bedrijfsspecifieke instellingen en praktijken die worden gebruikt om de uitwisseling van middelen te vergemakkelijken.
- Financiële systemen kunnen worden georganiseerd op basis van marktprincipes, centrale planning, of een hybride van beide.
- Instellingen binnen een financieel stelsel omvatten alles van banken tot effectenbeurzen en schatkisten.
Inzicht in het financiële stelsel
Zoals elke andere bedrijfstak kan het financiële stelsel worden georganiseerd met behulp van markten, centrale planning, of een mix van beide.
Op financiële markten onderhandelen leners, kredietverstrekkers en beleggers over leningen en andere transacties. Op deze markten is het economische goed dat aan beide zijden wordt verhandeld gewoonlijk een of andere vorm van geld: huidig geld (contant geld), vorderingen op toekomstig geld (krediet), of vorderingen op het toekomstige inkomenspotentieel of de toekomstige waarde van reële activa (aandelen). Hiertoe behoren ook afgeleide instrumenten. Afgeleide instrumenten, zoals futures op grondstoffen of aandelenopties, zijn financiële instrumenten die afhankelijk zijn van de prestatie van een onderliggend reëel of financieel activum. Op de financiële markten worden deze allemaal verhandeld tussen leners, leninggevers en beleggers volgens de normale wetten van vraag en aanbod.
In een centraal gepland financieel systeem (b.v. één enkele onderneming of een geleide economie) wordt over de financiering van consumptie- en investeringsplannen niet beslist door de tegenpartijen bij een transactie, maar rechtstreeks door een beheerder of centrale planner. Welke projecten geld krijgen, wiens projecten geld krijgen, en wie ze financiert, wordt bepaald door de planner, of dat nu een bedrijfsleider is of een partijbaas.
De meeste financiële systemen bevatten elementen van zowel geven-en-nemen-markten als centrale planning van bovenaf. Een bedrijf is bijvoorbeeld een centraal gepland financieel systeem met betrekking tot zijn interne financiële beslissingen; het opereert echter typisch binnen een bredere markt die in wisselwerking staat met externe geldschieters en investeerders om zijn langetermijnplannen uit te voeren.
Tegelijkertijd opereren alle moderne financiële markten binnen een soort regelgevend kader van de overheid dat grenzen stelt aan welke soorten transacties zijn toegestaan. Financiële systemen zijn vaak streng gereguleerd omdat ze rechtstreeks van invloed zijn op beslissingen over reële activa, economische prestaties en consumentenbescherming.
Componenten van de financiële markt
Meerdere componenten vormen het financiële systeem op verschillende niveaus. Het financiële systeem van een onderneming is het geheel van geïmplementeerde procedures die de financiële activiteiten van de onderneming bijhouden. Binnen een onderneming omvat het financiële systeem alle aspecten van de financiën, met inbegrip van boekhoudkundige maatregelen, inkomsten- en uitgavenschema’s, lonen en balansverificatie.
Op regionale schaal is het financiële systeem het systeem dat geldschieters en geldnemers in staat stelt geld uit te wisselen. Regionale financiële systemen omvatten banken en andere instellingen, zoals effectenbeurzen en financiële clearinghouses.
Het mondiale financiële systeem is in feite een breder regionaal systeem dat alle financiële instellingen, kredietnemers en kredietverstrekkers binnen de wereldeconomie omvat. In een mondiale visie omvatten de financiële systemen het Internationaal Monetair Fonds, centrale banken, schatkisten en monetaire autoriteiten van regeringen, de Wereldbank, en grote particuliere internationale banken.