In maart 2009 deed Liz Ann Sonders een opmerkelijke investeringsoproep, zittend op een tv-toestel bij de NASDAQ. De financiële wereld brandde nog steeds om haar heen, en velen dachten dat het veel erger zou worden voordat het beter werd.
Niet lang daarvoor, tijdens een weekenddiner, vertelde een 35-jarige Wall Street-veteraan aan Sonders, de chief investment strateeg van Charles Schwab, dat hij dacht dat het bedrijfsmodel van haar bedrijf dood was – dat retailklanten nooit meer zouden investeren en dat de beurshoogten van 2007 nooit meer zouden worden geëvenaard.
De klokken gingen af in haar hoofd: Het sentiment onder beleggers had een dieptepunt bereikt. In combinatie met de gedrukte waarderingscijfers, geloofde ze dat de markt niet lager zou gaan. Ze had gelijk.
“Alles valt een stuk, sommige mensen zeggen opeens dat de markt nog eens 50% gaat crashen. Je kwam naar buiten en zei: ‘Weet je wat? Ik denk dat we op een bodem zitten.’ Sindsdien ben je helemaal bullish geweest,” Henry Blodget, CEO van Business Insider, herinnerde zich onlangs aan dat moment dat ze in 2009 deelden.
Charles Schwab heeft het geluk gehad dat Sonders de afgelopen bijna 15 jaar dit soort schoten heeft gelost, maar ze gebruikt haar expertise zelden om haar eigen geld actief te beheren.
“Ik ben geen aandelenselecteur. Ik bezit geen individuele aandelen, ik handel niet in individuele aandelen,” gaf Sonders toe in haar gesprek met Blodget deze week op het hoofdkantoor van Business Insider in New York. “Mijn 401 (k) is waarschijnlijk niet anders dan die van veel beleggers.”
Sonders zegt dat haar portefeuille voor het grootste deel passief wordt beheerd – een divisie van Charles Schwab behandelt haar IRA, en haar 401 (k) is voornamelijk in ETF’s en indexfondsen. Ze is oké met risico, dus ze leunt zwaar op aandelen.
Het enige gebied waar ze meer hands-on is: de 529 college fondsen van haar kinderen, omdat er een tijdselement in het spel is.
“Dat is waar ik misschien wat markttiming in gooi. Dus we spraken over het begin van 2009, we hebben echt de aandelenblootstelling in de 529’s van onze kinderen opgevoerd, maar meer recent hebben we dat een beetje teruggeschroefd,” zei Sonders.